广西居民收入与保险需求关系实证分析

徐峰 闭潇丽

【摘要】运用广西自治区1991-2010年的经济数据，对广西城镇居民收入、农村居民收入及城乡收入差距与保险密度四个变量进行协整分析，并对其建立误差修正模型。实证分析的结果表明城镇居民收入的增加对保险需求具有促进作用，而广西居民收入差距和农村居民的收入却和保险需求具有反向变动关系。所以必须全面提高全区居民生活水平，降低城乡收入差距，才能促进广西保险业的健康发展。

【关键词】居民收入保险密度收入差距

保险业作为我国金融体系的支柱之一，对我国的经济发展起到不可替代的作用，它作为金融产品，不仅是普通大众日常消费的一种商品，而且也是调节居民收入差距的重要手段。所以大力发展保险业对一个地区乃至国家的经济社会发展意义非凡。新中国成立以来，我国保险业逐步发展壮大，期间虽经历了一些波折，但总体看来，仍得到了长足发展，尤其是改革开放以来，保险业的发展十分迅猛，截止到2012年7月份，我国共有4家保险公司入围世界500强企业，并且随着我国金融市场的逐步放开，越来越多的外资保险公司入驻我国，我国保险市场竞争逐渐加剧。尽管如此，我国的保险业仍面临着如乱收费、理赔难和市场准入不规范等诸多问题，但从今年保监会连续出台的多项政策可以看出监管部门已经认识到了这个问题并采取了相关措施，所以，我国的保险业将进入一个快速发展的新时期。

无风险，无保险，广西是灾害发生比较多的地区，这给保险公司在当地留下了很大的发展空间。随着近年来广西经济的跨越式发展，越来越多的大型保险公司入驻广西，给广西经济发展提供了支持和保障。而如何促进保险业在广西的发展，使之更好地服务当地社会经济，改善人们生活水平，是当地监管者所面临的重要课题。本文从城镇居民收入水平和收入差距两个角度探究居民收入差距和保险发展的关系，并试图提出一些建设性的建议供相关部门参考。

一、实证分析

（一）数据的收集与处理

根据数据的可得性和真实性，本文选取了1991-2010共20年间的数据，并处理如下：保险需求用保险密度（y）来表示，收入水平分别选取了城镇居民人均可支配收入（x1）和农村居民人均可支配收入（x2）来衡量，其中x1、x2分别用城镇cpi和农村cpi进行处理为实际可支配收入（cpi以1990年为基期100），居民收入差距dis=x1/ x2，为了排除变量之间的相关性影响，我们对y、dis、x1、x2这四个变量分别取对数。所用数据均来自广西统计信息网和历年《广西统计年鉴》。

（二）数据平稳性检验

我们采用迪克-福勒检验（DF）来判断广西保险需求（y）、城镇人均可支配收入（x1）、农村居民人均收入（x2）和收入差距（dis）这四个序列是否存在单位根，并判断各个序列的平稳性，所采用的统计软件为Eviews6.0。检验结果如下表：

表1 单位根检验结果

变量 ADF 检验回归式（c，t，k） 5%临界值 结论

Log（y） -2.61368 （c，t，1） -3.658 非平稳

Log（x1） -6.46117 （c，t，0） -3.6736 平稳

Log（x2） -4.02519 （c，t，0） -3.7332 平稳

Log（dis） -5.46062 （c，t，0） -3.6901 平稳

@Log（y） -3.61856 （c，0，1） -3.02997 平稳

注：检验类型中的c为常数项，t为趋势项， k为所采取的滞后阶数，临界值是由MacKinnon给出的数据计算得出。

从表1中我们可以得出， log（y）是非平稳数列，而log（x1），log（x2），log（dis）都是平稳数列，把log（y）进行一次差分后得到的@log（y）序列是平稳的，所以，这些变量都是一阶协整的。

（三）各变量的协整检验

我们采用Engle-Granger两步法进行检验：

首先对变量建立如下模型： log（y）=C1+C2log（x1）+C3log（x2）+C4log（dis）+μt，然后采用加权最小二乘法对其进行回归，得出以下结果：

log（y）=4.5695log（x1）-2.9265log（x2）-2.3526log（dis）

………………………………………………………………（1）

T统计量 （7.3537） （-3.667） （-14.118）

R^2=0. 99DW=2.322

结果分析：我们可以根据模型的DW值得出其不存在序列相关，R^2的值为0. 99说明模型整体拟合得非常好，并且根据各个变量的T统计量的值得出城镇居民可支配收入log（x1）和农村居民可支配收入log（x2）及城乡收入差距（dis）对保险需求log（y）的影响是显著的。

然后，我们对回归模型残差进行平稳性检验，结果如下表：

表2 残差的平稳性检验结果

变量 ADF 检验回归式（c，t，k） 5%临界值 结论 DW

E -2.726 （0，0，0） -1.959 平稳 1.925

由检验结果可以看出-2.726<-1.959（5%显著性水平下的临界值），拒绝E存在单位根的原假设，所以模型残差序列E是平稳的。检验结果表明人身保险需求log（y），城镇居民可支配收入 log（x1），农村居民可支配收入log（x2）和收入差距log（dis）存在协整关系，具有长期的稳定性。

我们可以从协整回归的结果得出：广西自治区城镇居民可支配收入与保险需求呈正相关关系，城镇居民收入提高 1%可以使广西保险需求增加约4.57%；而保险需求对农村居民可支配收入的弹性系数为负，说明农村居民收入的增加不能使保险需求获得提高，这说明广西农村居民收入水平还停留在维持他们基本生活需求的较低阶段，还未达到购买保险这一商品的收入水平；同时我们还可以得到居民收入差距log（dis）的系数约为-2.35%，即广西的城乡居民收入增大1%，广西的保险需求将降低2.35%，说明居民收入差距和保险需求也是反向变动关系。

城镇居民收入与保险需求之间的实证分析符合收入与保险需求之间的经济理论关系，即城镇居民收入的增加促进了保险需求，而农村居民收入的提高却对保险需求没有任何促进作用，这表明广西自治区保险的消费者集中在城镇，而在农村的消费者却寥寥无几。究其原因：第一，广西城镇经济收入水平和消费支出总额均比农村高，所以城镇居民对保险消费需求有较大能力；第二，城镇居民的受教育程度相对较高，比较注重生活质量和生活水平，具有较强的风险意识，购买保险的积极性很高。第三，城市人口比较集中，便于保险公司营销，造成了保险公司重视城市市场而忽视了广大的农村市场的销售局面。

（四）误差修正模型（error correction model，简称ECM）

由上面的协整检验，我们可以得出广西保险业的发展和居民收入情况存在长期稳定的关系，但在短期内各变量的关系会受到各种因素的干扰，由此，我们根据上述协整关系建立广西居民收入情况和保险需求的误差修正模型（ECM），下面是ECM的结果：

D（log（y））=1.246D（log（x2））+2.36D（log（dis））

+0.7476D（log（y（-1）））

-2.45D（log（x1（-1）））+

T统计量（3.181577）（4.632335）

（5.9494）（-3.6167）

1.515D（log（x2（-1）））

+ 1.56D（log（dis（-2）））-0.786e（-1）

………………………………………………………………（2）

（2.7514）（3.5117）（-4.3515）

R^2=0.72 ，DW=2.339

其中（1）为长期协整模型，而（2）为短期修正模型。从（2）可以看出，广西农村居民收入log（x1）对保险需求log（y）当期和滞后一期的短期影响弹性分别为1.246和1.515，与长期影响不同，均为正效应，说明在短期内农村居民收入的提高会加大对保险的购买。而在短期内，城乡收入差距和城镇居民收入对保险需求的影响系数均为负值，说明了ECM对保险需求的短期修正作用。从（2）进一步看出，保险需求与居民收入关系的长期均衡效应对短期动态的修正幅度为78.5757%，如果上一年的保险需求长期均衡误差为负，则通过城镇人均收入、农村人均收入及城乡收入差距的变动带动本年的保险需求往高的方向变动，反之如果保险需求过快增长则可通过误差修正项使保险需求增长变慢。我们也可通过误差修正项的T统计量看出，广西保险需求和居民收入关系在短期内比较稳定。

二、结论与启示

本文分析了广西城乡居民收入水平、收入差距和保险需求的关系，实证分析的结论表明城镇居民收入与保险需求呈同向变动，即城镇居民收入的增加会促进广西保险业的发展，而农村居民收入与保险需求呈反向变动，说明农村居民收入的增加没有带来农民对保险消费的提高。广西目前的保险市场主要消费者还集中在城镇，而在农村的消费者却很少。 就广西目前的居民收入水平而言，城乡收入差距的进一步扩大对保险业的发展产生不利影响。

本文的分析对于促进广西保险产业走上持续快速健康发展的道路有以下几点建议：第一，对广西地区政府机构来说，要始终把促进地区经济发展、提高全区人民的收入水平作为首要任务来抓。只有人们的生活水平提高了，人们才会加大对各种商品（包括保险）的购买。第二，必须逐步缩小城乡之间的收入差距。在保险消费中，高收入人群的保险需求只占保险总需求的小部分，而且很容易会被满足。因此，扩大保险市场的首要任务就是扩大保险消费人群，增加中低收入人群的保险需求，这就需要政府机构及相关部门积极采取举措，缩小城乡间的居民收入差距，以壮大广西保险市场的发展。第三、政府应该出台相关的配套政策措施，加强与保险公司的合作，积极引导保险公司在农村的发展，使保险业获得发展的同时增大农民的福祉。第四，保险公司应积极开拓农村保险市场，扩大对三农的承保范围，加快这些险种的开发，不断创新、设计出迎适合农民的保单，全面提高保险覆盖面，使广大的农民也能消费起保险这一金融商品。

参考文献

[1]张宇晴. 我国保险需求的实证分析[J].经济研究导刊，2010（29）.

[2]梁波.收入差距对保险需求影响的实证分析[J].当代经理人，2006（08）.

[3]唐金成.现代保险学[M].长沙：中南大学出版社，2011.

[4]王中昭，李丽明.计量经济学实验及例题分析[M].广西科学技术出版社，2005.

作者简介：徐峰，男，汉族，安徽淮北人，广西大学商学院硕士研究生，研究方向：保险学；闭潇丽，女，壮族，广西南宁人，广西大学商学院2011级金融学保险方向硕士研究生。

（责任编辑：刘影）