连锁贷需要接地气

加盟商缺乏自有资金，但总部害怕承担风险，不愿提供品牌背书，连锁贷仍处于纠结中。不仅如此，目前我国还缺乏真正意义上的连锁贷，很多都是普通贷款包装出来的，是不接地气的所谓连锁贷。

浙商银行的小企业信贷中心负责人陆征在接受记者采访时，表达了这样的看法。

《中国连锁》：由于交易成本的原因，银行一般都喜欢大企业，浙商银行是怎么看待小微企业的机会的？

陆征：我们对小微企业是有严格界定的，对我们来说，贷款500万以下的才算小微企业。我们更倾向于小额分散的方式，以使得贷款真正流入小微企业中去，现在我们的每笔平均贷款大约在200万元左右，减弱了贷款的集中度，所以总体上风险也较小。

我们是一体两翼，以公司贷款为主，还提供小额贷款以及投资银行业务，我们有独立的团队来做小额贷款业务，不像别的银行，没有专门的队伍，相应我们的考核机制等也是独立的。所以能保证战略的实施。

《中国连锁》：浙商银行有没有推出类似于中信银行、华夏银行的连锁贷之类的产品？

陆征：我们并没有特别的连锁贷，在我个人看来，现在银行并没有真正的连锁贷。现在推出的连锁贷，其实只是普通贷款的一个包装，并没有特别之处，该抵押房产的还是要抵押。只是这些贷款被用在了交加盟费，购买设备等连锁经营上了，所以才会被包装成连锁贷。

现在的连锁贷，有一个创新，就是核心担保，但从现在来看，做的很少，因为很少有核心品牌愿意为下面的加盟商提供担保，在他们看来，这样的话风险又回到总部了，这与推广加盟的经营理念是相违背的。

另外就是，这些连锁贷只是在个别城市试点，比如某银行在南京试点，但全国范围内的连锁贷并没有出现。

现在推出的一些连锁贷主要还是局限在个别行业，如洗衣行业，其设备是投资的主要部分，可以搞融资租赁或设备抵押，但在其他行业如餐饮业就不行。

我们正在探讨的一个是对上游供应商的模式，一个是对下游经销商的模式，一个是对核心品牌推广加盟的模式。当然这还需要深入的调查和梳理。北京分行这边，今年主要做经营权质押贷款。

我们行也有这种打算，但我们想在深入研究各个业态的产业链的基础上推出有特色的，贴近客户需求的连锁贷。我们不想以不合适的产品切入。

《中国连锁》：怎么看待联保互保模式？

陆征：现在某银行推出了类似的贷款，虽然不叫连锁贷，但也是和连锁协会有合作，他们的做法是抵押配合上联保互保。但它也不是适合连锁加盟行业的产品。在我看来，真正合适的产品是结合本身这个产业，落在产业链内部自身的，形成封闭的风险流动的模式。但联保互保模式是几个或大或小的品牌商互相之间的，独立的个体，不是连锁企业的本身特点，不是连锁企业需要的模式。

因为联保互保没有实质性的抵押物，所以这种模式有一个很大的弊端就是过度融资，也就是联保的企业可以去多家银行申请贷款，最后这些过度融资就流到了民间借贷市场。这样银行的贷款就危险了。前段时间，某知名担保公司出事了，这个大家也都知道，其实这和过度融资有关系。

《中国连锁》：我们的经营权质押贷款是在什么背景下推出的？

陆征：我们当时推出经营权质押，主要是因为北京的专业市场，大多数市场的铺子产权不清晰，土地是租的，土地上面的建筑物没有产权，所以，无法抵押。其实经营权质押宣传了好多年了，但大都没有实质性动作。我们主要是和市场方合作，总对总，因为如果没有市场方介入，直接和商户打交道成本比较大，也不稳定，信息也不对称。总对总模式的建立，形成了银行、市场方、商户三方制约的稳定的体系。市场方给我们提供确权证明，给我们提供商户经营状况的信息，衡量资金需求，这样的话，减轻了信息不对称的程度。另一方面，市场也得到了稳定的租金收入。

另一方面，虽然房租上涨，租期正在短期化，但在我们介入后，租期就延长了，所以经营权的价值就提升了，市场方也得到了稳定的租户。

但说实话，经营权质押并不一定适合连锁企业，这还有待探索。

《中国连锁》：经营权质押是否比房产抵押、设备抵押等风险高？

陆征：这种经营权质押，并不比有形资产抵押风险高。其实没有任何贷款没有风险，有形资产抵押如果真的走到拍卖房产这一步，时间成本和折价等有的时候并不能抵消掉本金、利息、罚息。

其实任何银行都不希望走到这一步。这其中的关键问题是，要提升客户的经营持续性和经营能力，保证第一还款来源，而尽量不要走到追索房产这一步。

其次要有制约机制。这些专业市场平台，对批零兼营的商户是很好的平台，如果抛弃这个平台，其经营将受到很大的冲击，这种损失比损失一套房产有时还要贵。

最后，即使商铺经营不善关闭，由于和市场方建立了较稳定的关系，转租也能保证银行资金安全以及市场方利益。其实这种经营权变现、处置远比追索房产要快得多，操作也容易。

《中国连锁》：你认为连锁企业对银行来说最大的价值在哪里？

陆征：其实对连锁行业来说，我们看中的是品牌的成熟度。这也是对加盟商最有制约的地方。

虽然特许加盟还比较乱，但不可否认，特许加盟是个有活力的行业，现在中国的市场，品牌经营的重要性越来越凸显，一方面是人们消费越来越重视品牌，而连锁能提供这种品牌化潜在需求。另一方面，很多行业的集中度不高，连锁品牌是大者恒强，能够脱颖而出，所以其持续经营能力比较强。我们比较关注和大众消费密切联系的市场，比如洗衣、食品等行业，因为他们具有较强的抗风险能力。

对银行来说，品牌连锁核心价值很明晰，设计产品时具有先天优势，关键是和所有者协商沟通，控制这块价值。

《中国连锁》：供给创造需求，你认为如何解决银行连锁贷产品供给结构优化的问题？

陆征：我们认为，连锁业态很多，所以连锁贷的关键是贴近需求，设计出有针对性的产品，现在的很多产品并不一定适合连锁企业，所以很多银行在向连锁企业推广自己的连锁贷产品时，都遭遇到了挫折。

现在特许加盟比较乱，关键是经营模式比较乱，有大的如酒店，也有小本经营的，餐饮业有麦当劳、肯德基，也有小的餐饮品牌；有成熟品牌，也有没有影响力的品牌。推广加盟的动机也不同，但总体来看，加盟总部大多数并不提供融资支持，因为这与加盟行业的分散风险的初衷是相违背。所以这项业务还很少，真正能适应各个业态需求的产品也很少。

接地气的东西才会有生命力，我们认为要细分这个行业，深入研究每个业态，才能设计出好的产品。在连锁贷方面，不存在万金油的产品，因为连锁业态很多，各个业态的企业也有大有小，模式也是千变万化。比如对餐饮企业，我们主要是针对其后台和供应链进行研究，这才是其核心。

另一方面，我们要为有社会责任感的特许加盟企业，想基业长青的品牌提供融资支持，一个加盟企业品牌商如果有社会责任感，必然会给合作伙伴提供支持，这样才能做大。而那些急功近利的企业，只想圈加盟费的企业肯定不在我们的考虑之内。

《中国连锁》：你认为是什么阻碍了连锁企业获得银行的贷款？

陆征：我认为有两点，一个是品牌商社会责任感缺失，加盟者的利益无法得到保证，那么银行的资金也就缺乏保障，银行自然不会放贷。有的品牌商太急功近利了，并没有基业长青的打算。

第二个是，加盟者没有相关的从业经验，盲目地冲进某个连锁业态。但一般来说，没有两三年的从业经验，在一个行业内生存是很难的。