商圈集群融资：助解小微企业发展难题

李莉

商圈这一群体的流动资金需求属于典型的“短、小、频、急”，融资困境始终存在

商圈是指集聚于一定地域或产业内的商贸业经营群体，最常见的商圈如商品交易市场、商业街区、物流园区、商贸服务业功能聚集区，以及包括上下游交易链条的供应链集群等。商圈这一群体的流动资金需求属于典型的“短、小、频、急”，融资困境始终存在。

商圈集群贷款：

小微企业融资新径

商圈内小微企业由于资产规模小、财务信息不透明、经营不确定性大、承受外部经济冲击能力弱等制约因素，加上自身经济灵活性的要求，其融资方式与大企业相比更加依赖债务融资，在债务融资中又主要依赖来自银行等金融机构的贷款，并体现出规模小、频率高和流动性强等特征。较之大企业，商圈小微企业更加依赖通过企业之间的商业信用联保互保、设备租赁等方式获取融资。

商圈集群融资需要商圈中的小微企业相互“抱团”，由商会、龙头市场或相对较大企业牵头，与银行和担保机构等金融机构洽谈，融资后再把款项分给商户或小市场。这种聚群融资模式专门服务各商圈小微企业、个体工商户，可提供批量化、审批高效、使用灵活、风险可控的综合服务，相对于单个授信主体，采用商圈集群融资模式对商贸小微企业及银行等金融机构而言是一种共赢格局：发展商圈集群融资，一方面放大了单个企业的信用，增强其融资能力；另一方面，降低了金融机构的征信成本，提高其为小微商贸企业服务的积极性。

不可忽视的是，商圈中的商贸企业包括很多个体工商户，银行获取信息的难度极大，如何解除商业银行对商圈企业的信用担忧呢？第三方担保机构的加入解决了这一问题，通过发挥担保的杠杆效应和信用放大功效，在银行和企业之间架起实操桥梁，银担双方形成合力，共同为小微企业和个体工商户做好融资服务。

在这种融资模式下，银行、担保机构、商圈管委会或管理组织三方合作，由商圈管理方推荐其市场内的商户作为授信客户，担保公司为商户向银行提供担保，充分发挥各自的资金、产品、服务、管理优势，共同建立商圈集群融资的快速通道。依托商圈管理方对市场内商户提供批量服务，不仅能够解决小商户单户授信额度小、管理分散的困境，而且能够搭建商圈管理方参与对商户的监督与管理的平臺，有利于控制信贷风险。另外，担保机构为商户提供担保，可有效解决单户商户申请授信担保难问题，大大提高融资额度，助力商户做大、做专市场。在当前信贷总量趋紧的大背景下，“复制”性较强的商圈集群融资模式已成为小微企业和个体工商户的有效融资渠道。

商圈融资担保：

助推批量集群融资

针对商圈集群融资需求，银行、担保机构和商圈管理方合作，研究推出了各具特色的业务平台模型，其产品特色与运作模式大致为：银担合力，面向商圈、商业集散中心、商会等管理组织，为其市场内的中小企业、微型企业、商户、商会会员等提供集群化、批量化的便捷担保贷款，实现互助性增信、集群化融资。常见的业务品种包括：

——中小微企业及个体商户流动资金担保贷款

为商圈、产业集聚区、特色商业街区内的中小微商贸企业及个体工商户提供用于生产经营的流动资金担保贷款，采用多种灵活有效的反担保措施，金额从几十万到数百万不等，授信期限从1-6年不等。商圈管委会或管理组织对入驻商圈的中小微商贸企业或个体工商户进行筛选，通过担保机构为其中符合条件者担保获取银行贷款。通过银行、担保机构、商圈管理组织联合受理方式，合作各方共担风险、分工负责，共同做好融资服务。

——租金按揭担保贷款

为缓解商圈内商户的租金集中支付压力，由商户作为借款人向银行借款，担保机构向银行提供连带保证，商圈管理组织承担一定的担保责任，贷款发放后直接支付市场主办方，商户分期偿还银行贷款。

——大型商场、连锁超市供应商集群担保贷款

在商场管理方的配合下，为大型商业中心、商场、连锁超市上游供应商提供流动资金担保贷款，解决因商场结算周期导致占压供应商流动资金的问题，促进商场超市发展，缓解中小微供应商的资金压力。

——供应链贸易融资担保业务

针对商贸流通企业特性，以符合条件的核心企业牵头，组织其集群内上下游企业、商户进行封闭运作、互助担保融资，弱化反担保措施，解决商贸企业发展资金不足问题，推动其扩大经营规模。

——商铺经营权质押担保融资

针对融资规模较小、期限较短、需求更为灵活的生活资料交易类市场，其经营主体多为个体工商户，大多无会计报表，担保手段和抵押物也更缺乏，权利质押成为有效的融资途径。个体工商户将商铺的经营权、优先续租权向担保机构质押，以获取银行贷款。

“商保通”担保模式：

商圈融资典型案例

案例1：为解决某批发市场内经营者融资困难，担保机构与银行、市场管理方按照“政府积极扶持、担保机构担保、市场搭建平台、商户自愿申请、统一操作规则、风险收益共担”的原则，共同搭建了市场商户融资服务平台。借助市场管理方的力量，侧重对商户资信、经营实力、信用情况进行考核，适当弱化反担保措施，实行灵活、高效的审批，首期担保总额5000万元，在授信期内循环使用，为无房产抵押又有贷款需求的一批商户解决了融资问题。

案例2：A公司是某知名品牌北京、天津、河北、内蒙古四个区域的总代理，产品最终销售渠道为各地商场、专卖店、折扣店、大型超市，下游经销商众多。因提前订货、铺货、结算账期较长，总代及经销商流动资金需求旺盛。担保机构与A公司达成合作意向，以下游经销商为贷款主体、A公司作为区域总代为经销商向担保机构提供连带担保、担保机构向银行担保的方式为下游经销商融资，贷款资金作为货款定向使用，成功缓解了A公司及数十家经销商的资金压力。

案例3：某大型茶叶市场， A、B、C均为主要经营茶叶和茶具销售的三个商户，各自拥有1-3个销售网点，年销售收入均在1500-1800万元左右。针对三个商户的年销售收入、库存商品成本价值、未来一年内需归还贷款总额、信用状况、名下资产价值等综合考虑，以三个商户互相联保、家庭无限连带责任保证及库存商品监管为反担保，担保机构给予每户200万元贷款担保，支持其及时获得发展所需资金。

对大多数商圈而言，商圈集群融资模式能够建立起一种营销和管理模式，可以批量开发。目前，商圈集群融资业务已成功复制运用到新发地农产品批发市场、锦绣大地农产品批发市场、京深海鲜批发市场、百荣世贸小商品批发市场、什刹海商圈商会、眼镜城、马连道茶叶市场等众多商业交易市场，为解决就业、繁荣市场、拉动内需做出了积极的贡献，是广大小微商贸企业及个体工商户的一条融资新径。

（作者单位：首创担保有限公司）