加强内部控制 规避高校融资风险

汤怀宇

摘 要：融资作为一种新的筹资手段，为高校实现发展提供了资金条件，而机遇与风险并存。文章分析了高校运用融资筹资的必要性和可行性，同时分析了其风险，拟从决策、预算、管理等多个环节入手，通过建立一套完善的内部控制体系，充分履行内部控制的管理效能，力避融资风险，发挥融资的最大效益.

关键词：融资 风险 内部控制

中图分类号：G647文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2012）08-079-02

自1999年实施高校扩招计划以来，我国高等教育得到了前所未有的发展，但高等教育投入的增长远远滞后于高等教育规模发展的需求,教育经费不足成为高校发展的一大“瓶颈”。由此，不断拓宽高校经费的来源渠道，大胆运用创新的筹资手段，使高校资金来源渠道多元化成为一种趋势。融资租赁正是顺应这种趋势的一种筹资模式，但融资租赁具有投资大、周期长、资产流动性弱的特点，属于风险投资范畴。鉴此，本文尝试从加强高校内部控制入手，尽可能地规避融资租赁风险。

一、高校融资租赁的必要性

随着我国高等教育改革的深入，高校由精英教育模式向大众教育模式转变，高等教育迅猛发展，学校虽然不以盈利为目的，但其存在、发展、壮大同样需要资金。永州市是湖南省的经济欠发达地区之一，市财政对学校的发展只能提供政策上的有限支持。2007年，永州职业技术学院被列为国家级示范职业技术学院建设单位后，学院面临一个新的发展机遇，由于扩张、政府投入不足和学费不能大幅提高，教育资金紧缺成为阻碍学校发展的主要问题。为了实现跨越式发展，通过扩招筹资成为必然趋势。招生规模迅速扩大，根据评估的要求，学校一方面必须要进行学生宿舍、图书馆、运动场等基础设施建设；另一方面必须购买大量的仪器、设备等固定资产来满足日益增加的师生需要。面对严峻的资金紧张状况，学院必须在银行贷款外拓宽融资渠道，而许多融资租赁公司也把高校作为其拓展业务的重要市场领域，由于融资租赁本身具备校企双赢、见效快、融资比例高和节税等优点{1}，高校也逐渐接受了融资租赁方式。

二、高校融资租赁的方式与可行性

融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，从供货人取得租赁物，按合同的约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取一定租金，最短租赁期限为一年的交易活动。目前高校融资租赁的方式主要有融资性直接租赁和融资性售后回租赁。

融资性直接租赁，指有租赁公司购进由承租人指定的设备，并由承租人取得设备的使用权和收益权，及承担分期支付固定金额租金的义务，在租期结束时按合同约定的设备留购价即可取得设备所有权的租赁业务模式。高校实验室以及大宗设备的采购具有周期长、金额大、专用性强等特点，非常适合融资性直接租赁这种方式解决资金不足的问题，采用直接租赁的方式，一方面可以取得设备使用权，另一方面可以缓解资金的供求矛盾，降低办学成本，减少占用资金，有效解决一次性金额过大造成的资金周转不畅问题。

融资性售后回租赁，指承租人将自有设备的所有权转让给租赁公司以融入资金；同时通过与租赁公司签订回租合同，将设备租回使用，在租赁期内按期向租赁公司支付租金；并最终于租赁结束时重新获得设备所有权的一种融资性租赁业务模式。

融资性租赁具有融资融物相结合的特点，在手续上与银行贷款相比，简便灵活，不需层层审批，交易环节少，可操作性强。在还款方式上，融资性租赁相比于银行贷款采用一次性贷出，到期日一次偿还本金，高校方支付租金可采取的形式较多。按租金支付时间间隔可以分为年付、半年付、季付和月付，按每次支付的租金是否等额可以分为等额支付和不等额支付。能够减轻资金流动性的压力，减少到期不能偿付的风险。

三、高校融资租赁的风险

融资作为一种金融服务，在运行中必然存在一定风险。高校融资风险是指高校因举债的原因给学校健康发展和正常运行带来不确定的影响，很大程度上取决于高校对租赁物的使用效率和经营管理以及自身财务状况。具体体现在：

1.利率风险。利率风险是指市场利率变动时，高校资产和负债的利率不能相应调整，而给学校带来损失的可能性。如果高校采用浮动利率融资，会面临着利率上升时多支付利息的风险；如果采用固定利率融资，会面临利率下降时多支付利息的风险。目前我们采用的是浮动利率融资，对非盈利性的学校而言，融资来的资金本身并不能带来收入，利息费用只能通过学校的行政事业收入来弥补。在一定时期内，高校的的事业性收入是固定的，利息费用的上升必然会导致其他经费的缩减。

2.收入风险。高校的资金来源有财政拨款、教育事业收入即学费、高校自办产业创收收入、科研收入等，主要依靠财政拨款和学费收入。近几年来，受地方经济影响，永州市政府对学校发展主要给予政策上的支持，在财政拨款上，增加的力度不大。另外，考虑到学生家长的收入水平和承受能力，学费收入水平大幅度增长的潜力就更有限。

3.管理风险。为了生存与发展，高校大规模地扩招、扩建，生源质量下降，学生就业不确定，长此以往，学校社会声誉受影响，就会影响生源，导致一系列的问题。作为还款的主要渠道学费收费就会减少，还款能力下降，导致债务危机。

四、加强内部控制对控制融资租赁风险的必要性

高校内部控制，是指为了实现其经营目标，保护资产的安全完整，保证会计信息资料的正确可靠，确保经营方针的贯彻执行，保证经营活动的经济性、效率性和效果性而在单位内部采取的自我调整、约束、规划、评价和控制的一系列方法、手续与措施的总称。内部控制的主要目标是规避风险、减少错弊,在筹资、融资等财务工作中，由于内部控制相关法律制度的缺失，高校教育事业各项活动的开展缺乏科学、规范的制度依据，存在风险和失误。高校作为融资租赁中的承租方，最大的问题就是否能及时准备并支付融资租赁费。据有关报道，一些学校盲目举债，已经出现连利息都交不起的情况，如果出现现金流的断裂，没有足够的现金维持学校正常运转，就会引发财务危机。对于高校财务而言，要在融资的各个环节加强内部控制，能够帮助高校及时识别风险和处理风险，避免财务危机的发生。

1.科学决策，控制融资前风险。高校要根据本校教育资源的匹配状况对自身发展准确定位，不能盲目地追求做大做强，避免盲目的项目投资。在融资前,应广泛征集专家和教职工的意见，要进行反复的可行性论证。各高校可以设立一个权威性和独立性较强的预算管理机构作为融资管理的最高权威机构，对学校的融资项目进行考察分析和论证，根据本校的真实偿还能力以及项目的进度计划，决定融资的额度、融资偿还期限，使融资额度不超出预期偿还能力。必须保证未来一定期间内每年具有可用于偿还融资本息的可偿债资金，并且根据资金需求和收入情况合理安排融资结构，优化长期、中期和短期融资的比例，对融资的投放时间、数量和顺序进行合理科学的安排，以防范融资风险。

2.强化预算管理，发挥预算的指导效应。预算控制与管理是高校财务管理的一个重要部分,是高校内部控制不可缺少的一部分。在确立高校事业发展的长期战略的同时，必须建立与之适应的一套完整、延续的财务预算管理系统。高校应根据“量入为出，收支平衡”的原则，按照保证吃饭、维持运转、促进发展的顺序安排支出，严格编制预算。在负债融资条件下,“量入为出”的“入”不能仅仅理解为收入,应理解为现金流入或可动用的现金量。“收支平衡”的“收支”应理解为现金的流入和流出。从预算收入、支出、平衡三方面严格执行预算，建立建全预算责任制，根据预算进行日常的支出,尤其是专款,必须专款专用,不能超过支出范围。学校预算的平衡关系为:年度预计收入+预计贷款数=年度预计支出数+预计还贷数。通过这个平衡关系,将融资纳入了预算范围,可以对融资进行很好的预算控制与管理。在预算管理中要特别重视预算控制,尤其是对融资资金的应用,做到使用时,进行严格控制,发现问题,及时调整,对贷款做到专款专用。针对具体情况，及时调节资金收支平衡。

3.规范固定资产管理，发挥资产效益最大化。高校的固定资产配置不仅要花费高额的事业费用，而且长期影响发展趋势。采用融资性直接租赁的办法，可以让高校在不占用资金的情况下获得设备使用权，以满足扩招后教学、科研的需要。而由于高校的固定资产在计划经济条件下，是通过国家财政拨款积累形成的，长期以来固定资产的无偿使用，不计固定资产折旧，也不进行成本核算，使高校的固定资产管理和教育成本核算观念淡薄。在市场经济条件下，如果不对固定资产进行规范有效的管理，必然会带来融资风险。

所以，固定资产一直是高校内部会计控制的重点对象之一。对固定资产的购置申请、审批、采购、记账、账实核对、检查、报告等方面都列为控制要点。近年来，高校的工程项目成为会计内部控制的重中之重，其关键控制点包括：工程项目业务岗位责任制控制、工程项目授权审批制度控制、工程进度支付制度控制、竣工结算制度控制等{2}。对多校合并的资源要进行有效的整合，对闲置的资源，要尽快盘活处置，以偿还贷款。

4.建立财务预警机制，规避融资风险。为了有效防范高校的融资风险，可以通过在财务预算过程中建立财务预警指标体系来防患于未然，以教育部、财政部组织开发的“高等学校银行贷款额度控制与风险评价模型”为基础，建立一套适合自身的财务风险预警指标体系，控制偿债风险。在建立指标体系时，应考虑到指标的可操作性、科学性及预见性。若负债期内年度预期收入总额、负债期内流动比率等指标数额越大，则说明高校偿债能力越强；若学生生均贷款额、负债与收入比率、负债自有资金比率、人员经费与总收入的比例越大，则反映出偿债能力越弱。高校可结合实际情况参考各指标进行综合分析，探索出适合自身的负债额度控制与负债期内预期收入之间的关联指标。以预测高校在负债期内的风险，并努力规避，将融资风险可能带来的损失降到最低。

融资为高校实现发展提供了资金条件，而机遇与风险并存。高校必须充分认识到内部控制在有效防范融资风险中的重要性，通过建立一套完善的内部控制体系，从决策、预算、管理等多个环节入手，充分履行内部控制的管理效能，力避融资风险，发挥融资的最大效益，为高校创造良好的经济运行环境，促进高校可持续发展。

注释：

{1}田书芹，王东强.高校融资租赁风险防范制度构建探析[J].财会通讯，2009（5）

{2}贺迎春.内部控制是化解财务风险的有效途径[J].学习月刊，2008(4)

（作者单位：永州职业技术学院计财处 湖南永州 425100）

（责编：若佳）