天津小微企业融资困境及对策

■孙明华

近年来，天津金融支持科技型中小企业及小微企业工作取得积极成果，全市中小企业信贷实现较快增长。但是，由于融资渠道不畅通、贷款数额难确定、贷后管理无工具，小微企业难以从商业银行，尤其是从大型商业银行，获得贷款支持，这成为当前制约小微企业发展的突出问题。针对小微企业融资难的现状，可以通过构建小微企业信用融资系统，疏通小微企业与商业银行的对接渠道，进而解决小微企业融资难的问题。通过小微企业、贷款机构 （银行、小额贷款公司）政府部门、产业园区、金融管理部门网络互联，建立信用融资公共平台，以解决小微企业融资难问题。

天津发展小微企业金融的特点

截至2011年末，天津市中小企业累计达18万户，其中限额以上中小企业1.5万家，可以认为天津市小微企业总数大致为16.5万家。此外，天津市科技型中小企业已经突破2万家。据统计，截至2011年底，天津市小微企业贷款余额1708亿元，增加392亿元，增长30%。天津市目前已成立了60多个专门面对中小企业、小微企业的信贷机构。由政府出资的中小企业信用担保机构发展到10家，累计担保户数1400余户，累计贷款担保额近百亿元。天津股交所的挂牌企业数因此达到了133家。

天津市加快金融创新，以专利权、商标权、股权和应收账款质押为核心，符合科技型中小企业及小微企业实际需求的新型信贷产品发展较快，为解决科技型中小企业及小微企业融资问题创造了新的经验。同时，天津市村镇银行及小额贷款公司等新型机构不断增加，从事直接融资的股权基金和风险投资基金也快速发展，也为科技型中小企业及小微企业获得外部资金提供了新的渠道。此外，人民银行天津分行还建立了包括中小企业评估在内的信贷政策导向效果评估体系，对金融机构落实中小企业信贷政策的情况进行评估。高新技术产业开发区中小企业信用体系建设取得成效，有效降低了企业的融资成本，调动了各方参与信用体系试验区建设的积极性。

天津充分发挥财政资金引导示范作用，鼓励担保机构为中小企业提供担保，扩大金融机构对中小企业的信贷规模。目前，由政府出资的中小企业信用担保机构发展到10家，注册资本总额3.85亿元，累计担保户数1400余户，累计贷款担保额近百亿元。

中小微企业获得直接融资的数量近来呈明显上升态势。以直融平台——天津股交所为例，2010年的挂牌企业数61家，2011年的挂牌企业数129家。据不完全统计，天津股交所为旗下的挂牌企业实现各类融资高达60多亿元，使得88%以上的挂牌企业业绩得以同比大幅增长。

总的来说，天津金融支持科技型中小企业及小微企业的工作在5个方面取得积极成果：一是金融支持科技型中小企业及小微企业的政策环境不断完善；二是支持科技型中小企业及小微企业的金融机构体系不断完善；三是中小企业信贷政策考核评价体系的不断完善；四是支持科技型中小企业及小微企业发展的协调机制日益完善；五是高新技术产业开发区中小企业信用体系建设取得成效。

构建银企对接的小微企业信用融资系统的必要性

尽管天津为化解小微企业融资难问题采取了如上措施，但小微企业融资难问题仍没有得到根本解决。

相关数据显示，我国商业银行，尤其是大型商业银行的大型企业贷款覆盖率接近100%，中型企业在80%以上，而规模以下小型企业则不足20%，授信额在500万元以下的小微企业占中国企业贷款总额不足5%。当前小微企业仍存在较大融资缺口，其融资难主要表现在：

1.针对小微企业的中长期融资产品少，短贷长投现象突出

目前，商业银行没有针对小微企业的长期贷款产品，越是小企业，银行越希望贷款周期短，这导致小微企业仅能获得短期贷款，短贷长投的现象突出，融资迫切性与融资数量期限难以有效匹配，这不利于小微企业长期发展。

2.商业银行保大客户倾向明显，令小微企业失血

小微企业发展前景受市场竞争和宏观经济环境的影响较大，抗波动能力弱，而当前商业银行处理大企业和小企业贷款的业务流程和成本却基本相同。当银根抽紧时，大型商业银行的习惯性动作都是先保大客户，抛弃小客户，等资金宽松时再去发展小客户。小微企业贷款只能由服务半径短的小银行来做。

3.小微企业融资担保能力低，财务状况透明度低，商业银行缺乏有效的风险防范工具

小微企业的贷款担保能力较低，没有信用记录，经营与财务状况的透明度也不高。当前商业银行对小微企业贷款缺乏专门的风险管理工具，给予小微企业贷款往往面临收益低、风险高、交易成本大的处境。因此，商业银行出于自身规避风险的需要，对这类贷款往往很谨慎。

解决小微企业融资难的途径

针对以上现状，当前小微企业融资难的核心问题在于，小微企业与商业银行的对接与沟通渠道不畅，缺乏双向沟通与选择机制，因此，解决小微企业融资难的问题，需做好以下几方面工作：

第一，提高小微企业在贷款商业银行的财务透明度和公开性，规范小微企业财务管理，解决其专业财务管理人员匮乏问题。

第二，保证商业银行给小微企业贷款数额与其需求相匹配，实现商业银行贷款额度标准化确定机制，为合理授信提供有效依据。

第三，实现商业银行贷后风险预警机制，提高商业银行对小微企业贷款管理效率，有效规避小微企业贷款风险。

第四，构建银企对接的小微企业规范化财务管理系统，架设小微企业与商业银行的双向沟通和选择平台，开发小微企业智能化贷后风险管理工具，以促使小微企业与金融机构之间的融资渠道畅通，让金融机构引导小微企业健康成长。

构建小微企业信用融资系统的对策

1.由政府主导，开发针对商业银行和小额贷款公司的小微企业贷款管理系统

小微企业贷款管理系统是构建小微企业信用融资系统的最基础性工作，通过这一系统培养小微企业诚信与理财意识，帮助商业银行进行经营贷款风险管理、贷款质量评价、资产质量管理、风险跟踪和建立小微企业信用轨迹；系统针对贷前、贷中动态评价小微企业贷款过程，作为银行征信系统贷款结果评价的有效补充。

2.由政府牵头，整合各金融机构资源，搭建小微企业信用信息数据库

目标是形成小微企业信用融资信息数据库，为构建全市范围的智能化融资平台创造基础。小微企业信用融资平台将通过小微企业数据库信息深度挖掘技术，整合、分类保存在线小微企业信用信息，形成小微企业信息仓库，建立小微企业信用轨迹。建议通过政府引导实现小微企业信息来源多样化，不仅要实现在线小微企业及贷款机构提供日常运营信息和贷款管理信息，还需尽量实现系统与政府纳税、社保等信息平台对接，通过异源深层数据挖掘技术筛选、对比、整合小微企业信用信息，构建小微企业信用信息数据库。

3.政府引导各金融机构与小微企业，实现融资产品与小微企业在线无障碍双向选择，提高融资效率与贷款成功率

主要目标是疏通金融机构与小微企业的融资渠道，实现智能化双向选择机制。一方面，将各金融机构的融资产品纳入小微企业信用融资平台范围，通过技术手段实现金融机构融资产品与小微企业融资需求双向快速选择机制，为金融机构在线推荐有融资需求且信用积累良好的小微企业，为小微企业在线推荐适合的融资产品，加快小微企业获取资金的速度；另一方面，基于信用轨迹为各金融机构的小微企业的循环贷款构建信用轨迹数据库，实现信用优良度动态查询统计功能。通过融资平台建设，实现在线的银行、贷款公司与小微企业的无障碍在线沟通；提高商业银行贷款效率，解决小微企业融资难问题，在贷款管理系统的基础上利用2年时间建立数据仓库，实现覆盖所有商业银行和小额贷款公司的融资共通平台。

4.建立网络政府部门端，为政府部门提供贷款机构和小微企业监管平台

主要目标是在前期融资平台建设的基础上，平台构建政府部门端，通过网络政府对不同贷款机构和小微企业行业发展状况进行实时动态掌控，定期形成小微企业信用轨迹和信用评价报告、商业银行授信放贷及贷后监控报告、小额贷款公司贷款风险分析报告、小微企业金融政策效果分析报告、小微企业景气情况报告等，用于快速了解不同行业的小微企业发展状况，切实掌握小微企业相关政策出台后的实施效果，扎实推进小微企业健康发展。通过平台搭建，实现政府监管部门对贷款机构和贷款小微企业的在线动态监管。