浅谈财务预警机制的构建

万宏明

随着我国金融市场的发展，各种金融工具不断涌现，为企业融资提供了保障，同时也带来了更多的不确定性，即财务风险。现实中，世界范围内陷入财务危机甚至最终破产的大型企业集团不在少数，中小企业由于财务风险失控而濒临倒闭的更是不胜枚举。对此，如何预测和规避财务风险成为企业关注的焦点，而财务预警机制的构建并确保其正常运行显得更有必要。

一、财务预警机制的功能分析

财务预警机制是一种集财务风险的预测、警示与排警于一身的风险管控机制，它以企业财务报告以及其他披露事项为依据，运用财务管理、经济统计学等多种学科的知识进行分析，发现企业财务运行中的问题，并分析问题产生的原因以及解决问题的对策。一般而言，企业财务预警机制至少可以实现以下几个方面的功能。

（一）监测功能

根据企业一段时期经营过程中形成的诸如财务报告、生产报表、销售报表等数据资料，计算相应的预警指标，并将实际值与预警标准值进行比较，发现偏差及问题所在。

（二）诊断功能

根据跟踪与监测过程中发现的异常情况，充分运用现代管理手段、财务分析方法等理论知识，深层次的发掘企业运营过程中存在的弊端。

（三）治疗功能

在对企业运营情况进行监测和诊断的基础上，进行问题分析，对症下药，更正偏离财务预警系统的财务活动，使企业经营活动再次回到正常的轨道。

（四）保健功能

财务预警机制可以系统全面的主动识别企业潜在的财务问题，并通过信息传递向管理层释放预警信号，进而可以有效避免和防范因财务风险而导致的不必要的损失，有助于企业自身的“自我免疫”。此外，财务预警机制形成大量的信息“副产品”，为管理层做出正确的、关于未来的经营和财务决策提供帮助。

二、财务预警机制的构建

（一）明确财务预警范围

企业财务风险来自很多方面，因此财务预警的范围也包括多个因素。对此，财务预警机制应当首先明确预警的范围，在预警范围内确定构成“警情”的指标。对此，笔者认为，财务预警范围的指标至少包括反映企业偿债能力、盈利能力、营运能力以及发展能力的财务指标，有关这些财务指标的计算不仅包括权责发生制会计原则背景下得出，还包括在收付实现制（现金流量为基础）上计算得出。

此外，还可以选择一些定性指标作为预警范围内的构成指标，例如市场占有率、员工专业胜任能力、管理层素质、企业创新能力等，将定量指标与定性指标相结合，才能充分返回预警机制的作用。

（二）识别财务预警的警兆，分析警源所在

警兆是企业财务状况发生异常前的先兆，是警情的先导指标或客观表现；而警源则是警情产生的原因或根源，由内生警源和外生警源构成。一般情况下，财务预警机制发生警情时都会先出现一些先兆指标，识别这些指标并分析确定其警源所在，是“排警”工作的基础。经验表明，企业财务状况出现危机，一般会经历一个逐步显现、不断恶化的发展阶段，相应地，财务预警的警兆也表现为不同的形式，即在危险潜伏期、危机发作期和危机恶化期的警兆各不相同，应当结合具体情况进行识别和分析。

（三）合理设计财务预警的警度

警度是指财务警情的级别程度，一般分为无警（正常）、轻警、中警、重警、巨警等几个级别，当然不同的企业可以根据其实际情况来确定警度级别，当财务预警范围内的各个指标达到某一数值（或标准）时，则确定一定级别的警度，并发出相应级别的警报。在这个过程中，企业在设置不同级别的警度标准时需要借助一定的预警模型，将警限转化为警度。

（四）科学制定应对财务危机的排警策略

财务预警机制的最终目的是在出现警情时及时采取排警对策，避免警情的扩大或爆发。通过分析警兆、识别警源，测定警度等财务预警活动，结合企业财务具体情况，采取及时有效的排警对策。一般而言，预警对策大多是思路性和提示性的。

三、结束语

随着我国市场经济的发展和信息技术的进步，企业构建财务预警机制的必要性和可行性都已具备，有关企业财务预警机制的研究面临着更多的机遇和挑战。对此，加强相关理论创新，对于提高现代企业发展质量、延长企业生存寿命意义显著。