论中小企业筹资方式——民间借贷

钦祥永

一、民间借贷的含义

民间借贷是指公民之间，公民与法人之间，公民与其他组织之间借贷。只要双方当事人意见表示真实，即可认定有效，但利率不得超过人民银行规定的相关利率，它是针对特定公众如亲戚朋友，熟人发生的借贷行为，目的是为了某件事急需资金。根据最高人民法院《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》的有关规定:民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍。

二、民间借贷的现状

当前民间借贷确实是一部分中小微企业的首选融资方式。被调查的企业中有33.84%的企业都曾有过民间借贷。据中央财经大学课题组估算，2003年全国民间借贷总规模达7405亿元-8164亿元。2005年中国人民银行的调查结果显示，当年全国民间融资规模达9500亿元。2011年，民间借贷规模继续扩张，去年以来，受银行信贷紧缩政策的影响，中国民间借贷市场供需两旺，借贷利率一路走高，平均年利率超过20%，部分地区曝出的最高利率令人瞠目。

三、民间借贷的影响

（一）积极影响

1.为中小微企业的发展提供了重要的资金来源，提高了民间资金利用率，拓宽了民间资本的投资道路。促进了民营经济的税收增速及比重逐年提高，从而可以看到民间资本对经济发展的推动作用不可忽视。

2.民间借贷促进了正规金融业的改革，由于民间信贷服务对象主要是农民，个体私营企业和中小企业，必定会侵占正规金融机构的部分信贷市场，没有竞争就没有发展，民间信贷无疑成了正规金融机构发展的动力，促其改善服务质量和扩大服务范围。

3.民间借贷填补了银行机构的空缺，过去金融体系无论如何改革都是为国有大型企业服务的，中小微民营企业一直处于被遗忘的角落，所有的银行越做越大，所有的银行都向发达地区和城市集中，民营企业，中小企业，贫困地区，县城农村成为金融服务的盲区，民间借贷正好弥补了这一空白。

（二）消极影响

1.民间借贷不规范，带来了一定的风险，民间借贷大多发生在熟人之间，所以借贷发生的比较随意，没有正规的合同，还有的以口头约定为准，这就影响了借贷关系的形成和发展，必然会产生纠纷，影响社会的稳定。

2.由于监管上的缺位和利益的诱惑，导致大量银行资金外流。个人和企业采用各种方式从银行拆借资金，再以几倍高的利率贷给企业和个人使用，并且有些时候这些资金不止倒一次手。

3.民间借贷属于非正式金融活动，很难全面，准确的掌握其信息和动态，一旦民间信贷在高利息的驱动下诱发大量资金从银行流出，将导致金融信号失真，干扰中央银行对金融体系的监测和宏观调控。

四、如何正确对待民间借贷

民间借贷是一把“双刃剑”，只要我们能用好这把剑，扬长避短，民间借贷一定会成为中小微企业最有效的筹资方式，从而给金融市场带来新的生命力，当然民间信贷还不成熟，还存在很多的问题，要解决这些问题，需要多方面的努力。本文提出以下几点建议:

（一）完善法律法规制度，创造法制环境

理清民间借贷正常现象和非法吸收公众存款、集资诈骗、高利转贷、违法发放贷款等违法违规行为的区别。要在发挥民间借贷的积极作用的同时，大力整顿金融秩序，严厉打击高利贷活动和非法集资、地下钱庄、非法证券等非法金融活动。对于已经爆发的民间借贷风险，需要明确区分“救”与“不救”的范围。加强对担保公司、典当行等机构和银行表外业务的全面监测和有效监管，防止相关风险蔓延。

（二）开放竞争性领域，拓宽投资范围

鼓励并规范民营资本以多种形式进入金融体系、参与金融服务，通过设立小额贷款公司和基金互助组织等一些小额、合规的借贷活动，解决经济运行中资金供给结构失衡，改善中小企业资金短缺的现状。此外，进一步推进利率市场化也是消除信贷歧视，改善金融供给不均衡现状的关键环节。应尽快形成以市场供求为导向的利率形成机制，充分发挥利率在调节资金供需中的作用，减少民间借贷的监管成本，降低民间借贷风险。

（三）加强金融知识宣传，增强风险意识

通过舆论宣传，让投资者特别是弱势群体了解民间借贷的风险性，树立“高收益必然会伴随着高风险”的投资意识，学会利用法律保护自己的权益，最后借用股市的一句话提醒民间借贷的相关主体:“民间借贷有风险，高息借贷要谨慎”。