市场经济条件下中小企业融资现状及对策研究

莱芜职业技术学院 司爱霞

市场经济条件下中小企业融资现状及对策研究

莱芜职业技术学院 司爱霞

改革开放以来，随着社会主义市场经济体制的建立，中小企业为社会提供了大量的就业机会，在推动社会经济发展中起着越来越大的作用。但是目前影响中小企业发展的一个问题是融资障碍，本文从实际出发，分析了中小企业的融资现状及原因，并提出相应对策。

中小企业 融资现状 对策研究

改革开放以来，非公有制经济成为社会主义市场经济的重要组成部分。国家越来越鼓励、支持和引导非公有制发展。中小企业绝大多数属于非公有制经济，已经渗透于社会生活的各个方面，成为国民经济的支柱力量。2011年国家发改委的数据显示，我国现有中小企业4200万户，是企业总数的99.8%，中小企业创造的价值占国内生产总值的60%左右。为社会提供了80%以上的劳动力就业岗位，完成了我国80%以上的新产品开发。由此可见中小企业在解决就业、优化产业结构、推动经济发展、增加财政收入、促进社会稳定等方面,都发挥着非常重要的作用。但当前我国中小企业在融资方面却面临着困境，融资障碍束缚了中小企业的发展壮大，同时也阻碍着我国经济的繁荣与发展。

1 中小企业融资现状及形成原因

1.1 内源融资不足，不利于企业发展

根据现在我国企业规模划分标准,资产和年销售收入均在5亿元以上的是大型企业,5亿元以下的是中小企业,我国中小企业的年均产值在2009年仅为0.45亿元,实力无法和国有大企业相比。而绝大多数的中小企业是由家族企业发展而来的，家族企业的发展经历了从无到有、从小到大的发展过程。创业初期中小企业的资金主要来自企业主自己的积蓄，甚至包括来自亲戚朋友的借款。之后为了扩大规模，改进技术，不断的把盈利投在企业的发展上。也就是说大多数中小企业的资金来源主要是企业主的自有资金和企业的前期盈利。这样的资金获取方式比较单一，极大地阻碍着中小企业做大做强。尤其是随着企业发展规模扩大，越来越追求技术创新，资金需求越来越大，中小企业就更加需要外部资金的支持。

1.2 外源融资渠道狭窄

随着企业的发展壮大，内源融资满足不了中小企业需求,转向外源融资。中小企业大多是向银行寻求贷款，银行贷款是中小企业外源融资的主要渠道。但是从客观方面来看，一方面就银行来说，因为金融市场不发达,金融产品和服务不完备等原因,针对中小企业的金融产品也比较少；另一方面由于中小企业的规模比较小，实力不够雄厚，很难向银行提供和贷款价值相当的抵押物或者担保物，这使得大部分中小企业很难从银行顺利贷款。即便是有的企业能够从银行贷款，但是在经历了漫长的审核和复杂的手续之后,企业在最急需的时候无法从银行得到资金,耽误了企业的商机。从主观方面来看，虽然现在国家鼓励、支持非公有制企业的发展，但是银行在面对公有制企业和中小企业时，还不可避免的对中小企业存在着观念上的歧视，不能一视同仁。而且调查显示,超过20%的中小企业寿命不到两年,超过50%的寿命不到4年,超过60%的寿命没有超过6年。因此对银行来说，从理性的角度来讲,为了避免承担风险，在面对中小企业贷款时格外的谨慎。

1.3 民间融资风险大,成本高

对于企业发展来说，债券和股权融资应该也是融资的重要来源。但是在我国，中小企业在这方面受到限制。由于《证券法》的相关规定和中小企业自身的规模和抗风险能力，中小企业无法和国有大型企业一样，通过在证券市场上市发行股票来直接融资，募集资金受到很大限制。

资金的压力、技术更新的需要，为了发展中小企业只能通过民间融资。民间融资是银行融资的补充，在中小企业不能顺利得到银行贷款的情况下，民间借贷能够大量吸纳社会上的闲散资金，为中小企业及时解决资金方面的压力，满足中小企业的贷款要求，为中小企业的发展带来了希望。在民营经济起步最早、发展比较快的温州，截至2010年底,民间借贷资本超过1万亿元。但是在具体操作中，民间借贷的利率无法界定，在资金压力大的情况下越来越高。比如在温州，有的民间借贷年利率高达60%。这对于企业来说背负着巨大的经济压力，使企业成本大大提高，一部分中小企业因还不起贷款，处于恶性循环的境地。虽然这种融资方式手续比较简单，募集资金比较及时，但是因为相关的法律法规比较少，法律地位不清，对非法的、高利率的民间借贷又不能有效地约束。

2 缓解中小企业融资难的对策与建议

2.1 制定相关法律法规，为中小企业融资提供政策支持

当前在我国，专门针对中小企业的法律法规还比较薄弱。政府应该建立健全相关的法律法规，运用法律和税收多种手段鼓励中小企业发展，来提高中小企业的积极性和创造力。比如，在金融机构的信贷政策上，要逐渐改变歧视中小企业的信贷政策，对大中小型企业平等对待；对于积极安置下岗职工和残疾人的中小企业，在税收方面给予适当的优惠，鼓励中小企业为社会服务的公益意识；对于积极进行产业结构调整、技术创新的企业，设立发展专项资金。这样多渠道共同努力，为中小企业发展创造良好的环境。

2.2 引导金融机构,加大对中小企业的扶持力度

党的十七大曾明确提出：“毫不动摇地鼓励、支持、引导非公有制发展，坚持平等，保护物权，形成各种所有制经济平等竞争，相互促进新格局。”因此，国有银行要对国有企业、中小企业一视同仁，公平借贷。尤其对发展潜力大，优化产业结构的中小企业，加大信贷扶持力度，充分发挥融资主渠道的作用。商业银行和农村信用合作社，应该对中小企业实行灵活的利率政策，尽快建立起针对中小企业的专门机构，拓宽融资渠道。

2.3 利用民间资本，发展中小金融机构

为了鼓励和引导民间资本健康发展，今年上半年，国家发改委制定了“促进民间投资新36条”。并在6月底公布了实施细则。其中对中小企业发展来说，非常有利的一点是允许民间资本兴办金融机构。比如实施细则中，支持民间资本以入股方式参与商业银行的增资扩股和信用社的改制工作；鼓励民间资本参与设立村镇银行、贷款公司等金融机构。今年3月28日，国务院常务会议决定在温州设立金融综合改革试验区。这一措施必将为中小金融机构的顺利发展创造条件。因此，要积极利用国家这一政策，促进民间资本兴办中小型金融机构，以解决中小企业的融资困难。

2.4 建立现代企业制度，提高经营能力和信用等级

为适应市场经济的竞争机制并在竞争中获取利润最大化，中小企业需要建立现代企业制度。要想办法克服自身的缺陷，改变过去传统的家族管理模式，规范经营，提高自身的经营管理水平。并按照现代企业制度的要求，政企分开、产权清晰、权责明确、管理科学，按市场规律发展经济，提高产品科技含量和档次。只有通过技术、管理和制度创新，从根本上提高自己的实力和信誉度，增强企业融资能力，逐步增强对信贷资金的吸引力。同时杜绝失信行为，依靠良好的信用、强大的实力赢得银行的支持，从而形成长期稳定的合作关系。

综上所述,要缓解中小企业融资难的困境，既需要中小企业提高自身素质与信用能力，也需要政府、银行等金融机构制定针对中小企业融资的宽松政策。希望通过政府、银行、企业等各方面的努力，有效地解决中小企业融资难的困境，共同为中小企业的发展提供宽松的融资环境，使中小企业为我国的经济发展作出更加突出的贡献。

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中途分类号：F272

A

1005-5800(2012)08(a)-145-02

司爱霞(1971-)女，山东莱芜人，法学硕士，莱芜职业技术学院，讲师，主要从事思想政治教育研究。