中国生猪产业链价格传导机制研究

宁攸凉，乔 娟，宁泽逵

（1.中国农业大学 经济管理学院，北京10083；2.西安财经学院管理学院，西安710100）

0 引言

从产业链角度分析，生猪产业链价格系统主要包括上游饲料生产环节中的育肥猪配合饲料，中游养殖环节的待宰活猪价格，以及下游屠宰加工环节的去皮带骨猪肉价格。随着居民生活水平的不断提高，猪肉及畜产品在居民食物消费中占有越来越重要的地位。然而近年来，受食品安全事件与生猪疫病价格波动的共同冲击，生猪与猪肉价格出现了多次较大波动，不仅影响居民食物消费，还影响养猪户养殖收入，更影响生猪产业的平稳健康发展。鉴于生猪生产与猪肉消费的重要性，选取生猪这一主要畜禽品种作为研究对象，对其价格波动的传导机制进行深入研究，通过揭示生猪产业链长期与短期市场价格传导机制，有助于保障中国生猪产业的稳步发展、减缓生猪与猪肉市场价格的频繁波动、促进中国畜牧业经济结构合理有序调整等。

从图内外相关文献来看，农产品价格传导机制的研究集中分析与讨论价格传导的长期与短期关系以及非对称性问题，所采用的时间序列分析方法主要包括约翰森协整模型（Johansen Cointegration Model)、误差修正模型(Error Correction Model)与格兰杰因果关系检验方法（Granger）。这些研究成果为本文的研究奠定了坚实的理论与方法基础，然而既有的成果对生猪价格传导机制研究还存在如下不足：（1）只是侧重在猪肉流通环节分析猪肉价格传导机制，而没有从整个产业链的角度全面分析生猪价格传导机制；（2）只是侧重分析猪肉市场价格传导的非对称性问题，而忽视了对生猪产业链价格传导的长期与短期关系以及因果关系的分析。基于此，本文利用生猪产业链上游、中游与下游的月度数据，采用约翰森协整模型、误差修正模型与格兰杰因果关系检验方法比较全面地研究中国生猪产业链上游、中游与下游各种价格之间的引导关系与传导机制，这将一方面为促进中国生猪及畜牧业产业链整合提供政策制定依据；另一方面为引出后续相关研究提供可供借鉴的思路与文献资料。

1 数据来源与研究方法

1.1 数据来源

根据生猪产业链链条，从包括上游饲料生产与兽药生产到中游的种猪繁育与生猪养殖，再到下游的生猪屠宰加工与猪肉流通消费，育肥猪配合饲料、待宰活猪与去皮带骨猪肉是生猪产业链价格系统中的重要组成部分。本文将育肥猪配合饲料价格作为生猪产业链上游原料品价格的代表，待宰活猪价格作为生猪产业链中游中间商品价格的代表，去皮带骨猪肉价格作为下游消费品价格的代表，三种价格共同组成生猪产业链价格系统，代表生猪产业链链条上的主要产品价格。本文使用2000年1月～2011年5月育肥猪配合饲料、待宰活猪与去皮带骨猪肉的月度价格序列数据（分别记为feed、pig与pork），数据全部来自中国畜牧业信息网（http：//www.caaa.cn/）。

1.2 研究方法

本文将根据高铁梅的《计量经济分析方法与建模——EViews应用及实例（第二版）》中的关于约翰森协整模型、误差修正模型与格兰杰因果关系检验方法的介绍，建立本文的实证模型。

（1）约翰森协整模型。在长期静态影响机制中，如果所选择的内生变量是一组同阶非平稳时间序列，那么可对这些内生变量之间是否存在一个平稳的线性组合进行协整检验，判断它们是否存在着长期协整关系。如果存在，那么可构建生猪产业链价格传导效应的协整模型，模型如下：

在式（1）中，porkt表示去皮带骨猪肉价格；feedt表示育肥猪配合饲料价格；pigt表示待宰活猪价格；α0为常数，α1、α2为系数，εt为随机变量。

（2）误差修正模型。如果生猪产业链存在长期协整关系，那么可以误差修正模型分析产业链短期市场价格传导机制。首先根据式（1）计算，然后建立误差修正模型：

在式（2）中，Δporkt表示去皮带骨猪肉价格的一阶差分；Δfeedt表示育肥猪配合饲料价格的一阶差分；Δpig表示代宰活猪价格的一阶差分；ecmt-1表示滞后一期的误差修正项；β0为常数，β1、β2、λ为系数，δt为随机变量。误差修正项ecmt-1前系数值λ的大小反映了对偏离长期均衡的调整力度。

（3）格兰杰因果关系检验方法。对生猪产业链各环节价格关系进行格兰杰因果关系检验时，可以建立如下模型：

式（3），随机变量u1t、u2t、u3t假定为不相关。

2 实证结果分析

2.1 生猪产业链价格序列的平稳性检验

本文应用Eviews6.0软件，采用ADF（Augmented Dicker-Fuler）单位根检验方法

检验各生猪产业链价格时间序列的平稳性，其检验结果见表1。

表1 生猪产业链价格序列的平稳性检验

表1表明：尽管育肥猪配合饲料价格、待宰活猪价格与去皮带骨猪肉价格属于非平稳序列，但经过一阶差分变成平稳序列，因而它们均属于一阶单整序列。显然，它们适合协整模型做进一步的分析，以便探讨它们之间的长期均衡关系。

2.2 生猪产业链价格传导的长期关系分析

由于生猪产业链价格系统包括3种价格，因此选用约翰森协整检验方法比较合适，其检验结果见表2。

表2 生猪产业链价格序列的约翰森协整检验结果

表2表明：生猪产业链3种价格序列中存在一个长期协整关系。这个协整关系可表示如为方程（括号内为t值，***表示1%的显著性水平）：

式（4）表明：去皮带骨猪肉价格与育肥猪配合饲料价格、待宰活猪价格之间存在着正相关关系。育肥猪配合饲料、待宰活猪分别变动1%，分别会引起去皮带骨猪肉价格变动0.779%、1.385%。在长期中，待宰活猪价格对去皮带骨猪肉价格的影响较强；而育肥猪配合饲料价格对去皮带骨猪肉价格的影响较弱。

2.3 生猪产业链价格传导的短期关系分析

运用误差修正模型分析生猪产业链价格传导的短期关系，首先需要确定价格序列的滞后阶数。根据滞后长度准则（Lag Length Criteria），主要包括FPE和AIC准则，本文选取的滞后期为2阶滞后，开展误差修正模型研究。

表3 滞后长度准则判定VAR适宜滞后阶数

具有长期协整关系的价格序列，可以通过建立误差修正模型来揭示价格序列之间的短期变化。生猪产业链价格系统的短期误关系可表示为如下方程（括号内为t值，***表示1%的显著性水平）：

在式（5）中，ecm(-1)反映了变量在短期波动中偏离了其长期均衡关系的程度，称为均衡误差。误差修正项的系数为负（-0.220），符合反向修正机制，即在短期发生价格突变时，价格系统在长期均衡关系的作用下会减轻价格的偏离，并促使各种价格走向均衡。同时，滞后1个月与滞后2个月的去皮带骨猪肉价格、滞后1个月的育肥猪配合饲料价格估计系数均为负值，说明这些变量在短期内与去皮带骨猪肉价格变化的方向相反；滞后2个月的育肥猪配合饲料价格、滞后1个月与2个月的待宰活猪价格估计系数均为正值，说明这些变量在短期内与去皮带骨猪肉价格变化的方向相同。其中，滞后1个月的待宰活猪价格对去皮带骨猪肉具有显著正影响，而滞后2个月的去皮带骨猪肉对去皮带骨猪肉具有显著负影响，除此之外，其他变量对去皮带骨猪肉影响不显著。

2.4 生猪产业链价格序列的格兰杰因果关系

生猪产业链各环节价格序列进行应用格兰杰因果关系检验（检验结果见表4），进而可以对生猪产业链价格间传导的影响力度进行分析。表4表明：在上游价格对中游价格的传导中，育肥猪配合饲料价格与待宰活猪价格互为格兰杰原因；在中游价格对下游价格的传导中，待宰活猪价格与去皮带骨猪肉价格互为格兰杰原因；在上游价格对中游价格的传导中，育肥猪配合饲料价格与去皮带骨猪肉价格互为格兰杰原因。因此，生猪产业链3种价格互为格兰杰原因，相互之间具有显著影响。

表4 生猪产业链各环节价格间的格兰杰因果关系检验结果

3 结论及政策含义

(1)中国生猪产业链各环节价格间存在着长期均衡关系。在约翰森协整检验结果中，去皮带骨猪肉价格与育肥猪配合饲料价格、待宰活猪价格之间存在着正相关关系。育肥猪配合饲料、待宰活猪分别变动1%，分别会引起去皮带骨猪肉价格变动0.779%、1.385%。在长期中，待宰活猪价格对去皮带骨猪肉价格的影响较强；而育肥猪配合饲料价格对去皮带骨猪肉价格的影响较弱。政府相关部门在进行价格预测或制定生猪产业政策时，不仅需要考虑生猪产业链下游的价格，也要考虑生猪产业链中游与上游的价格，从而增进价格预测的准确性与政策制定的科学性。

(2)中国生猪产业链价格系统存在一定的反向修正效应。在误差修正模型结果中，生猪产业链价格体系中的误差修正系数为反映-0.220，但进行t检验时该系数并不显著。这种情况表明：中国生猪产业链价格系统存在一定的反向修正效应，即在短期发生价格突变时，价格系统在长期均衡关系的作用下会减轻价格的偏离，并促使各种价格走向均衡；不过这种反向修正效应的强度并显著。政府相关部门在进行价格预测或制定生猪产业政策时，需要考虑价格系统本身的反向修正效应。

(3)中国生猪产业链价格传导存在明显滞后性。在误差修正模型结果中，滞后1个月与滞后2个月的去皮带骨猪肉价格、滞后1个月的育肥猪配合饲料价格估计系数均为负值，说明这些变量在短期内与去皮带骨猪肉价格变化的方向相反；滞后2个月的育肥猪配合饲料价格、滞后1个月与2个月的待宰活猪价格估计系数均为正值，说明这些变量在短期内与去皮带骨猪肉价格变化的方向相同。政府相关部门在进行价格预测或制定生猪产业政策时，需要考虑价格传导的滞后效应。

(4)中国生猪产业链价格之间相互影响。在格兰杰因果关系检验结果中，在上游价格对中游价格的传导中，育肥猪配合饲料价格与待宰活猪价格互为格兰杰原因；在中游价格对下游价格的传导中，待宰活猪价格与去皮带骨猪肉价格互为格兰杰原因；在上游价格对中游价格的传导中，育肥猪配合饲料价格与去皮带骨猪肉价格互为格兰杰原因。因此，生猪产业链3种价格相互之间具有显著影响。政府相关部门在进行价格预测或制定生猪产业政策时，需要考虑产业链价格之间相互影响的效应。

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