我国会计准则执行的影响因素实证研究

陈继初

(湖南财政经济学院会计系，湖南长沙 410205)

我国会计准则执行的影响因素实证研究

陈继初

(湖南财政经济学院会计系，湖南长沙 410205)

本文以2008年和2009年业绩均排名在前200名和后200名的119家上市公司为对象，研究了影响新企业会计准则执行的因素。实证检验发现，企业会计准则遵循度与审计费用、会计师事务所类型、公司规模、公司交叉上市显著正相关;与设立审计委员会、公司被ST呈显著负相关。这些因素绝大部分是外部因素，而内部因素对准则遵循度的影响并不大。新企业会计准则的一致执行还没有变成企业的一种自愿行为，而是需要依靠外界的压力。

会计准则;准则执行;准则遵循度;影响因素

一、引言

2006年2月，财政部发布了新的企业会计准则体系。该准则体系不仅扩延了会计准则的规范领域，而且在会计计量上拓展了公允价值的应用范围，除极少部分与国际会计准则(IAS)还存在一定差异外，该准则体系已基本实现了与国际会计准则的实质性趋同。目前，新企业会计准则在我国上市公司实施已四年有余，从财政部会计司公布的关于上市公司执行企业会计准则情况的分析报告中可以看出，新企业会计准则在我国上市公司中得到了平稳有效的实施，得到了国内外的广泛认可，其实施的经济效果已经凸显。但令人遗憾的是，从报告中我们也看到了企业会计准则在我国上市公司中并没有得到严格、一致的执行。那么，影响新企业会计准则执行的主要因素有哪些?鉴于此，本文拟结合我国上市公司的经验证据，对新企业会计准则执行的影响因素进行检验，以期对提高企业会计准则遵循水平有所助益。

二、文献综述与研究假设

从规范研究的角度看，影响会计准则执行的因素可以分为四个方面:一是宏观制度层面。即由于政治、经济、文化等宏观制度因素，所导致的国际财务报告准则(IFRS)全球执行一致的不可能性。二是会计准则本身。三是准则执行监管。四是准则执行者。我国对会计准则执行的研究是随着2006年新企业会计准则体系的发布而逐渐升温的。林钟高、徐虹(2007)认为，影响会计准则的主要因素有会计准则本身、会计准则资源、会计准则对象、会计准则执行机构和会计准则环境。①林钟高、徐虹:《会计准则研究:性质、制定与执行》，北京:经济管理出版社2007年版。刘慧凤(2007)则将制约会计准则执行的因素整合成情境架构，包括会计准则制定及其保障实施制度、会计信息需求、公司治理和会计资源等。②刘慧凤:《情境架构下的企业会计准则执行研究》，北京:经济科学出版社2007年版。郑开焰(2008)从会计准则变迁引发的利益冲突、会计准则本身质量、环境因素和职业伦理角度探讨了其对执行的影响。③郑开焰:《会计准则执行力研究:利益冲突视角》，《宏观经济研究》2008年第2期。朱星文(2009)将影响我国会计国际趋同的制约因素归纳为会计信息真正需求者的缺失、特殊的法律环境、市场经济的完善程度及会计人员的素质状况。④朱星文:《会计国际趋同研究的中国视角》，《当代财经》2009年第2期。这实际上也是影响会计准则趋同后执行的因素。

本文以公司对新企业会计准则的遵循度作为准则执行情况的度量和检验的因变量，基于已有的研究并有所拓展，检验如下因素与准则遵循度之间的关系。

1．会计师事务所类型。

大型的、国际型的会计师事务所一般被认为具有高质量的审计，高质量的审计对于公司的准则执行情况，以及相应的准则遵循水平具有积极促进作用。这在Street与Gray、Glaum与Street等人的研究中已得到证实。因此，如果以“四大”、“非四大”划分会计师事务所类型的话，本文提出假设1:被“四大”审计的公司准则执行情况好，遵循程度高。

2．公司规模。

大公司一般具有更充分的资源和更强的能力，在准则执行上应该表现更好。Al－Shammari等人已证实公司规模与准则遵循度呈正相关关系。但Street与Gray、Glaum与Street等人却没有发现公司规模与准则遵循度之间的相关关系。本文提出假设2:公司规模与准则遵循度正相关。

3．公司上市时间。

公司上市时间越长，对各种监管律令的学习和执行应该更有经验，所以上市时间长的公司执行情况会更好。然而，也有可能公司上市时间越长，越有经验应付各种制度变化，变成“老油条”，上市时间短的公司反而能较认真地执行准则。因此，本文提出假设3:公司上市时间与准则遵循度存在相关关系，但具体方向有待检验。

4．公司财务状况。

这里用资产负债率表征公司的财务状况。Al－Shammari等人发现公司资产负债率与准则遵循度显著正相关，将其解释为负债多的公司为了降低代理成本会披露更多的信息。Tower和Hodgdon却没有发现准则遵循度与负债率之间的相关关系。本文认为公司的资产负债率越高，财务状况越差，那么公司可能没有精力和心思去认真执行准则，因此提出假设4:资产负债率与准则遵循度负相关。

5．公司发展能力。

发展能力强的公司，应该有意愿和能力为执行准则创造好的条件，而如果发展能力差，准则的执行就不是公司特别关注和投入的。因此，本文提出假设5:公司发展能力与准则遵循度正相关。

6．公司盈利能力。

Hodgdon发现准则遵循度与盈利能力之间有微弱的负相关关系，然而更多的研究却没有发现二者之间的相关关系。本文认为，有较强盈利能力的公司有资源和能力为新准则的执行做充分投入而盈利能力差的公司可能忙于解决自身问题，不想也不会投入太多人财物力去实施新准则。因此，本文提出假设6:公司盈利能力与准则遵循度正相关。

7．公司营运能力。

用总资产周转率来反映公司的营运能力，本文认为营运能力好的公司准则执行情况较好，而营运能力差的公司对于准则执行没有积极的动机或表现较差。因此，本文提出假设7:公司营运能力与准则遵循度正相关。

8．公司所有权结构。

这里主要考察公司股权的国有化程度。本文认为，公司股权结构中国有股比例高的，在响应国家政策、承担社会责任方面应该更为积极，因而相对于其他公司会计准则执行情况可能要好些。因此，提出假设8:控股股东持股比例与准则遵循度正相关。

9．公司交叉上市。

Al－Shammari等人发现准则遵循度与公司的国际化程度显著正相关。Street与Gray、Glaum、Street和 Hodgdon等人却没有检验到这一结果。就同时发行B股和(或)H股的A股上市公司而言，应该具有更高的国际化程度，它们可能因为更早按照IFRS或者与IFRS接近的香港会计准则编制报表，而对与IFRS趋同的我国会计准则执行起来更为容易，执行情况更好些。因此，本文提出假设9:公司交叉上市与准则遵循度正相关。

10．公司被 ST。

公司被ST是公司经营和财务出现重大问题的一个指标。被ST的公司也许会把主要精力放在如何摆脱困境上，对于会计准则的执行并不太关心。因此，本文提出假设10:公司被ST与准则遵循度负相关。

11．设立审计委员会。

如果公司设立了审计委员会，审计委员会对于准则执行应该具有积极的作用。因此，本文提出假设11:审计委员会的设立与准则遵循度正相关。

12．审计费用。

支付高额审计费用的公司相比其他公司可能会得到更好的审计鉴证服务，准则执行则会受到更好的监督和帮助。因此，本文提出假设12:审计费用与准则遵循度正相关。

13．公司上市的交易所。

上海和深圳两个证劵交易所可能在监管规则和监管强度上有一定差异，进而影响到公司在执行准则时的认真程度。因此，本文提出假设13:公司上市的交易所与准则遵循度存在相关关系，但具体方向有待检验。

14．公司所处行业。

行业属性在以往研究中是一个较多考虑的因素，行业属性与准则遵循度的相关性检验结果并不一致，例如Street与Gray和Al－Shammari等人发现有相关性，Tower等人没有发现相关性。因此，本文提出假设14:公司所处行业与准则遵循度存在相关关系，但具体方向有待检验。

三、研究设计

(一)数据来源和样本选取

如前所述，本文采用最广泛的、表示执行结果的遵循度来衡量执行，即每个公司计算一个准则遵循度。而要计算出所有上市公司的准则遵循度，其工作量相当大。考虑到动机是影响公司准则执行差异的重要原因，而公司的动机又和公司的业绩有很大关系。所以，若业绩差异悬殊的公司的准则遵循度都无显著差异，则似乎可以合理推断所有公司的准则执行情况也不会有明显不同。于是就可以用那些业绩差异悬殊的公司作为代表样本，减少准则遵循度计算的工作量。

本文根据《中国上市公司业绩评价报告(2010)》，从所统计的1685家公司中，选取2008年和2009年业绩均排名在前200名和后200名的公司。其中，两年业绩排名都在前200名的公司有87家，都排在后200名的公司有78家，合计165家。以这些公司作为初始样本，然后剔除资产负债率大于1的公司21家，净资产收益率绝对值大于1的公司6家，2009年审计费用缺失的公司17家，其他数据缺失的公司2家，最后共得到119个样本。上市公司的财务数据主要来自CSMAR数据库。

(二)研究变量的定义与计算

对于被解释变量准则遵循度的计算，本文借鉴前人在研究准则遵循程度时所关注的项目，以及会计准则中强调需披露的重要会计政策和会计估计，兼顾具体准则适用的广泛性，得到需检验的披露项目共涉及具体准则39个项目。每一项目如果公司披露了相关内容，得1分，没有完全披露得0．5分，未披露为0分。将每一项目的得分相加，最后得到的总分就是公司的遵循分数，再除以全部项目都披露的应计总分(39)，得到的就是遵循比率。根据前文的研究假设，定义14个解释变量，如表1所示。

表1 变量的含义及说明

四、实证结果分析

本文使用SPSS17．0对数据进行处理，并进行回归分析。

(一)描述性统计结果

样本各变量的描述性统计结果如表2所示。

由表2可以看出，样本公司的准则遵循度的总体平均值是0．5899;由“四大”会计师事务所审计的公司很少，平均值是0．1681;大多数公司都设立了审计委员会，平均值是0.9412。

表2 样本变量的描述性统计结果

(二)单变量回归分析

单变量回归分析结果如表3所示。

表3 准则遵循度影响因素检验的单变量一元回归分析结果

根据表3中回归系数的T值、Sig．值判断，系数显著的解释变量有审计费用、会计师事务所类型、公司规模、设立审计委员会、公司交叉上市、公司被ST等。具体如下:

1．审计费用(AUDITFEE)与准则遵循度显著正相关，且解释力最强，达到60．2%，说明审计收费高的事务所提供了高质量的审计服务，对提高公司的准则遵循度有积极的帮助。

2．“四大”审计(AUDITOR)与准则遵循度正相关，且解释力很强，达到31．9%，这与国外研究者的发现相一致。

3．公司规模(SIZE)、公司交叉上市(CROSSLISTING)与准则遵循度显著正相关，说明规模较大和交叉上市的公司为了维护公司形象能够严格认真地执行企业会计准则。

4．设立审计委员会(AUDITCOMMIT)与准则遵循度显著负相关，与前面假设的正相关关系相反。这似乎表明公司设立审计委员会对于准则的遵循没有发挥出实质作用。

5．公司被ST与准则遵循显著负相关，验证了处于财务困境中的公司可能并不会认真执行会计准则的假设。也有可能是因为本文的准则遵循度衡量基于会计信息披露，ST公司可能更关心利用会计政策选择来进行盈余管理，会计信息披露则被忽视。

6．与准则遵循度正相关但不显著的变量有公司所有制结构(STATEOWNER)、上市的交易所(EXCHANGE)、公司盈利能力(ROE)、公司营运能力(TURNOVER)。

7．与准则遵循度负相关但不显著的变量有资产负债率、公司上市时间、公司所处行业、公司发展能力。

五、结论与政策建议

以2008年和2009年业绩均排名在前200名和后200名的119家上市公司为样本，对影响企业会计准则执行的因素进行了实证研究。研究发现，准则遵循度与审计费用、会计师事务所类型、公司规模、公司交叉上市显著正相关，与设立审计委员会、公司被ST呈显著负相关。这些因素绝大部分是外部因素，而内部因素对准则遵循度的影响并不大。这就产生了一个问题，即如果会计准则执行的好坏主要取决于外部因素(如审计费用的高低、审计会计师事务所是否为“四大”等)，而不是企业的自觉行为，那么企业执行会计准则的意义何在?这不得不令我们深思。

上述研究结论的政策含义可以概括为，就目前而言，完善会计准则自我执行机制很有必要。具体措施:一是全面提升会计人员素质，建立会计人员评价激励机制。要培养会计人员终身学习的能力和意识，加强会计人员的实践训练，提高职业判断能力;同时加强对会计人员的职业道德教育，树立较强的政策观念，不断提高职业道德水平。二是加强会计诚信建设，重视公众媒体监督的作用。完善以行业自律为主的会计职业道德监督评价机制，建立一个向全社会公开的会计人员职业道德档案，并纳入个人的信用体系;会计职业道德教育方式应做到人性化和制度化;新闻媒体应拥有足够的独立性和自由空间，充分发挥媒体监督的功能。三是建立一套内部监督和自我约束激励机制，促使企业自觉、严格地执行会计准则。要加强对审计委员会的建设，有关证劵监管部门要提出相应的要求和规范性意见。

F276

A

1003－4145［2011］10－0100－04

2011－05－20

陈继初(1965—)，男，湖南财政经济学院会计系副教授。

本文系湖南省社科基金项目“基于企业立场的会计标准执行机制研究”(07YBB288)的部分成果。

(责任编辑:栾晓平E－mail:luanxiaoping@163．com)