关于我国第三方支付的SWOT分析

○许乾鹏 朱春雪 袁 玥

（武汉东湖学院 湖北 武汉 430212）

所谓第三方支付，就是一些和产品所在国家以及国外各大银行签约、并具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支持平台。在第三方网上支付出现之前，网上支付清结算服务主要由银行提供，而银行出于服务能力和成本的考虑，通常只面向有规模的企业，故中小企业和个人用户的需求难以得到满足，由此，第三方支付应运而生，通过更有针对性的平台和产品服务于中小企业和个人用户集合而成的市场。

图1 2010Q1—2011Q1中国第三方网上支付交易规模（数据来源：综合企业及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算得出。）

根据“艾瑞咨询”对第三方网上支付市场的监测，我国第三方支付市场近年来呈现涉及领域广、高速增长等态势，特别是2010年到2011年一季度（见图1），每季度平均涨幅为98.34%。资料显示中国第三方网上支付市场交易规模在2011年第一季度达到3650亿元，环比上涨3.2%，同比涨幅达到102.6%。预计第二季度市场交易规模有望达到4543亿，高速增长态势将延续。本文将运用SWOT分析法，从第三方支付的内部优势（Strengths）、内部劣势（Weaknesses）、外部机遇（Opportunities）、外部挑战（Threats）四个方面对第三方支付进行综合分析。

一、第三方支付的内部优势（S）

在电子支付链中，第三方支付平台所提供的网关服务起着至关重要的作用。利用如今高度发达和便捷的网络服务，第三方支付机构可以根据一些客户的个性化需求提供相应的个性化、人性化的服务，而且在这个发展过程中，自然会衍生出大量其他类型的客户需求，第三方支付平台在此方面有着先天性的内部优势。也就是说，他们各方面的服务更贴近市场，更了解客户的一些需求。其优势体现在以下几个方面。

第一，比较安全。首先，在通过第三方支付平台进行支付结算时，参与结算的企业或个人仅需要将信用卡信息或帐户信息告知第三方支付平台或者与在第三方支付平台开立的账号绑定，而无需告诉每一个交易对象，大大减少了银行资金账户信息失密的风险；其次，在通过第三方支付平台的进行交易时，购买方选购商品后之后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付，由第三方通知卖家货款到达、进行发货；买方检验物品后，再通知第三方支付平台付款给卖家，第三方再将款项转至卖家账户，这降低了买卖双方在交易过程中由对方违约所带来的信

用风险，可以在很大程度上保障付款人的利益。第二，支付成本低廉。首先，它提供一系列的应用接口程序，将多种银行卡支付方式整合到一个界面上，负责交易结算中与银行的对接，使网上支付结算更加快捷、便利；其次，它集中了大量的电子交易，涉及图书、服装、电器以及网上支付等多个领域，形成规模效应，因而支付结算成本较低；再次，众多第三方支付平台（如支付宝和财付通等）本身依附于大型的门户网站，且以与其合作的银行的信用作为其信用依托，均拥有大量的网络的服务终端和广泛的客户群，使用便捷，减少了消费者的支付成本。第三，操作便捷。对支付者而言，其不但可以方便快捷地进行网上交易及支付活动，同时他所面对的操作软件系统拥有简洁的操作界面、简单的操作方式，支付者在使用时不必考虑背后复杂的技术操作过程。此外，支付企业正在加大了研发投入力度，正逐步完善软件的功能，将日常生活经常用到的项目分门别类地进行系统化处理，减少支付者在使用过程中所投入的时间成本。

二、第三方支付的内部劣势（W）

作为非金融金钩，第三方支付缺乏像银行等金融机构那样的法律地位和监管力度。这无疑会给网上交易带来诸多不确定因素。

第一，由于有大量资金寄存在支付平台账户内，而第三方支付机构并非金融机构，所以存在资金寄存的风险。从第三方支付的业务流程来看，买方并不是直接向卖方汇款，而是买方将货款汇入第三方支付平台制定的账户，待买方验货后，卖方才能够根据买方的同意将资金付给卖家。由此可知，交易的收付存在时间差，买方资金在第三方会有一段时间的停留，一般为2—7天。在该段时间内，资金由第三方支配，只要每天有大量的交易，第三方就会沉淀大量的稳定的资金。若对这些资金缺乏有效的监管，资金就会存在很大的寄存风险。

第二，第三方支付机构的法律地位缺乏规定，一旦该机构终结破产，消费者所购买的“电子货币”可能成为破产债权，无法追回，此外在通过第三方进行资金的收付时，交易的银行卡信息将暴露给第三方支付平台，若该第三方支付平台的信用度较低或者保密手段欠佳，将带给付款人相关风险。

三、第三方支付的外部机遇（O）

2011年5月26日，央行终于开始给第三方支付企业颁发了“牌照”。综合艾瑞咨询等分析机构的报告来看，此前，业内市场排名前5位的企业中，有4家都是民营出身。然而，尽管已服务了数以亿计的用户，但民营第三方支付仍不断地被外界认为处于监管灰色地带，存在不少隐患，使其有苦难言。此次“牌照”的发放不仅意味着原先是“草莽”出身的第三方支付企业终于有了国家认可的“正式身份”，同时它也对中国金融结算市场发展以及金融服务体系的完善有着深远的意义。无疑，它将给已经取得“牌照”的第三方支付机构带来新的发展机遇。

第一，民营身份被“扶正”。在央行正式发牌之前，第三方支付行业在国内已经有了近十年的发展，而“身份”问题一直是其一大难题。牌照的发放，意味着第三方支付机构的最终正名，成为金融服务业颇具创新性的有机组成部分。随之而来的是，获牌企业将取得与银行等金融机构平起平坐的地位。这将有利于企业获得更多用户和商家的认可。

第二，牌照的意义不仅仅是身份的解决，亦不仅是对第三方支付行业内部有影响，更重要的是它将对整个电子支付行业与传统支付的竞争有着长远的影响。尽管不乏与传统企业的合作，但是因为牌照的问题，不少大型国企在和我们进行业务谈判时，仍然觉得少了一颗“定心丸”。牌照的发放其实是为给那些规模较大，信用能力较好的第三方支付企业正名，很多大型传统行业、国企会更加接受第三方支付这种新兴支付方式。这将极大地减小了第三方支付公司行业客户的开拓难度。

第三，随着中国传统经济的转型，电子商务已经渗透到航空机票、教育考试等行业。电子支付行业本身将出现分化，其所面对的市场也将更加细分。牌照发放之后，第三方支付企业可以把业务进一步拓展到保险、基金、物流等更多领域。

四、第三方支付的外部挑战（Threats）

尽管第三方支付市场已经初具规模，成长迅速，并且央行也开始向其发放牌照。它独有的内部优势以及当前的历史性机遇使得其发展前景越来越广阔。然而，不容忽视的是，第三方支付自身存在的问题和面临的诸多不确定性因素也将使其在发展过程中受到多种严峻的挑战。

第一，对于那些资质条件不够、尚未取得牌照的第三方支付企业而言，现在处在一个历史的非常时期，若在今年9月1号之前仍无法取得牌照的话，他们将被迫推出电子支付市场或被其他企业并购。虽然央行坦言牌照的发放将不受数量限制，不少企业仍有机会冲刺，但在严格的审核流程下，相当数量的企业将难免在数月之后出局。

第二，目前大多数第三方支付企业的盈利模式相对单一。提供服务的赢利模式主要有两种类型：一是基于CtoC的第三方支付盈利模式。这种服务模式通过建立保证金专用账户，对于客户投诉问题建立先行赔付机制。这种模式只向客户收取极低的手续费，甚至有些不收取任何费用。二是基于B2B或B2C的第三方支付经营模式。此种模式的特色是更注重与银行的合作，其收益来自每笔交易向商家收取的服务费。从目前的第三方支付赢利模式来看，第三方支付仍处于初级阶段，尚未找到比较成熟的盈利模式。

第三，第三方支付与网上银行存在着强烈的竞争关系。第三方支付业务是依赖银行的清算管理而进行的，而银行本身也从事支付结算业务并且其公信力远大于第三方支付企业。最近银行业在网上支付方面也投入了大量的成本。目前，中国工商银行、招商银行、兴业银行、广发银行等都已经在网上电子支付投入了很大力量，为客户提供了更加方便快捷的服务。除此之外，中国央行批准的15家外资银行准许在中国开办网上银行，这无疑会在中国银行业开放之后对中国国内第三方支付企业造成很大的冲击。在政策与环境双向利好的背景下，无论已获牌企业、或尚未获得牌照的企业，都面临着市场及用户在其与银行之间的选择。如何适应市场需求，将是其接下来面临的突出问题。

五、矩阵分析

经以上对内部优势及劣势，外部机遇与挑战的分析，本文将通过以下矩阵提出我国第三方支付在未来发展中的SO战略、WO战略、ST战略及WT战略的发展建议（见表1）。

表1

[1]李二亮、刘云强：浅议第三方支付平台[J].电子商务，2005（9）.

[2]杨兴凯、张笑楠：电子商务中的第三方支付比较分析[J].商业研究，2008（5）.

[3]周林：第三方支付：机遇与挑战并存[J].西南金融，2009（2）.

[4]傅玲：浅析第三方支付与网络银行的关系[J].新财经（理论版），2010（12）.

[5]饶林、周鹏博：有效实现第三方支付风险监管的几点建议[J].金融理论与实践，2008（9）.

[6]艾瑞市场咨询有限公司：中国网上支付行业发展报告简版2009—2010年[Z].