试论套期保值的会计处理

边秀丽

（赤峰学院 计财处，内蒙古 赤峰 024000）

试论套期保值的会计处理

边秀丽

（赤峰学院 计财处，内蒙古 赤峰 024000）

随着全球经济的一体化，近几年来由于美国发生经济危机，世界各国的经济也都受到不同程度的影响.尤其是我国作为美国的第一债权国，随着美元的不断贬值，我国所持有的金融资产面临着很大风险.在此情况下，我们分析各项资产的风险，对其进行保值是非常必要的.本文从公允价值套期保值、现金流量套期保值和境外经营净投资套期保值三个方面进行论述套期保值的会计处理.

套期保值；公允价值；会计处理

套期保值是指以规避现货价格风险为目的的期货交易行为.这里说的期货是广义的，指的是衍生工具.套期保值是为了规避现货市场价格的风险，在衍生工具市场所从事交易的行为，即套期保值的工具不一定是期货，还可能运用远期合约、期权、互换等工具进行交易.套期保值的本质是规避风险的，不是投机行为，即不是通过衍生工具的价格波动来赚取收益的.

第一种情况是公允价值套期会计处理

1）套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益，套期工具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益.2）被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值.被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应当按此规定处理.

【例题1】20×9年1月1日，蓝天公司为规避所持有钢材公允价值变动风险，与某金融机构签订了一项衍生工具合同（即衍生工具Y），并将其指定为20×9年上半年钢材价格变化引起的公允价值变动风险的套期.衍生工具Y的标的资产与被套期钢材在数量、质次、价格变动和产地方面相同.20×9年1月1日，衍生工具Y的公允价值为零，被套期项目（钢材）的账面价值和成本均为1000000元，公允价值是1100000元.20×9年6月30日，衍生工具Y的公允价值上涨了25 000元，钢材的公允价值下降了25000元.当日，蓝天公司将钢材出售，并将衍生工具Y结算.蓝天公司采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较衍生工具Y和钢材的公允价值变动评价套期有效性.G公司预期该套期完全有效.20×9年1月1日：借：被套期项目——库存商品1 000 000；贷：库存商品——钢材1000 000（.2）20×9年6月30日：借：套期工具——衍生工具25000，贷：套期损益 25000；借：套期损益 25000，贷：被套期项目——库存商品25000；借：应收账款或银行存款1075 000，贷：主营业务收入1075000；借：主营业务成本975000，贷：被套期项目——库存商品975000；借：银行存款25000，贷：套期工具——衍生工具25000.假定20×9年6月30日，衍生工具Y的公允价值上涨了22 500元，存货X的公允价值下降了25000元.其他资料不变，ABC公司的账务处理如下：

（1）20×9年1月1日： 借：被套期项目——库存商品1 000 000，贷：库存商品——钢材1 000 000；20×9年6月30日：借：套期工具——衍生工具22 500，贷：套期损益22 500；借：套期损益25000，被套期项目——库存商品25 000；借：应收账款或银行存款1075000，贷：主营业务收入1075000；借：主营业务成本 975 000，贷：被套期项目——库存商品975 000；借：银行存款22 500，贷：套期工具——衍生工具22500.

第二种情况是现金流量套期会计处理

现金流量套期，是对未来不确定性现金流量的套期，这与公允价值套期有着本质的区别，因为公允价值套期在资产负债表日公允价值已经确定，公允价值变动计入了当期损益.现金流量套期是要将预计的公允价值变动计入到资本公积.

1）套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映.该有效套期部分的金额选择下列两者中的较低者：①套期工具自套期开始的累计利得或损失；②被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额.公允价值套期是将套期工具和被套期项目的公允价值变动分别处理，而现金流量套期的有效套期部分，会计处理一般是不涉及被套期项目科目的，一般的会计处理是：借：套期工具，贷：资本公积.或者做反分录.2）套期工具利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计入当期损益.

2、套期工具利得或损失的后续处理要求：1）被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确定一项金融资产或一项金融负债的，原直接确认为所有者权益的有关利得或损失，应当在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益.2）被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业可以选择下列方法处理：①原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，应当在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益.但是，企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时，应当将不能弥补的部分转出，计入当期损益.②将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额.

3.终止运用现金流量套期会计方法的条件：1）套期工具已到期、被出售合同终止或已行使；2）该套期不满足运用套期保值准则规定的套期会计方法的条件；3）预期交易预计不会发生；4）企业撤销了对套期关系的指定.

【例题2】20×7年1月1日，DEF公司预期在20×7年6月30日将销售一批商品X，数量为100000吨.为规避该预期销售有关的现金流量变动风险，DEF公司于20×7年1月1日与某金融机构签订了一项衍生工具合同Y，且将其指定为对该预期商品销售的套期工具.衍生工具Y的标的资产与被套期预期商品销售在数量、质次、价格变动和产地等方面相同，并且衍生工具Y的结算日和预期商品销售日均为20×7年6月30日.20×7年1月1日，衍生工具Y的公允价值为零，商品的预期销售价格为1100000元.20×7年6月30日，衍生工具Y的公允价值上涨了25000元，预期销售价格下降了25000元.当日，DEF公司将商品X出售，并将衍生工具Y结算.DEF公司采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较衍生工具Y和商品X预期销售价格变动评价套期有效性.DEF公司预期该套期完全有效.假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素，DEF公司的账务处理如下（单位：元）：（1）20×7年1月1日，DEF公司不做账务处理（.2）20×7年6月30日：借：套期工具——衍生工具25000，贷：资本公积——其他资本公积（套期工具价值变动）25000；借：应收账款或银行存款1075000，贷：主营业务收入1075000；借：银行存款25000，贷：套期工具——衍生工具25000；借：资本公积——其他资本公积（套期工具价值变动）25000，贷：主营业务收入25000.

第三种情况对境外经营净投资的套期会计

对境外经营净投资的套期，应当按照类似于现金流量套期会计的规定处理.

1、套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映.处置境外经营时，上述在所有者权益中单列项目反映的套期工具利得或损失应当转出，计入当期损益.2、套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分，应当计入当期损益.

【例题3】20×6年10月1日，XYZ公司（记账本位币为人民币）在其境外子公司FS有一项境外净投资外币5 000万元（即FC5 000万元）.为规避境外经营净投资外汇风险，XYZ公司与某境外金融机构签订了一项外汇远期合同，约定于20×7年4月1日卖出FC5 000万元.XYZ公司每季度对境外净投资余额进行检查，且依据检查结果调整对净投资价值的套期.其他有关资料如下表：

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XYZ公司的账务处理如下：

（1）20×6年10月l日 ：借：被套期项目——境外经营净投资 85 500 000，贷：长期股权投资85 500 000.外汇远期合同的公允价值为零，不作账务处理（.2）20×6年12月31日 ：借：套期工具——外汇远期合同3 430 000，贷：资本公积——其他资本公积3 430 000；借：资本公积——其他资本公积（套期）3 500 000（50000000×1.71-50000000×1.64），贷：被套期项目——境外经营净投资3 500 000（确认对子公司净投资的汇兑损益）（.3）20×7年3月31日：借：套期工具——外汇远期合同1 570 000，贷：资本公积——其他资本公积（套期）1 570 000确认远期合同的公允价值变动）；借：资本公积——其他资本公积（套期）2 000 000（50000000×1.64-000000×1.60），贷：被套期项目——境外经营净投资2 000 000（确认对子公司净投资的汇兑损益）；借：银行存款5 000 000，贷：套期工具——外汇远期合同5 000 000.

通过以上的论述，企业对套期保值业务的会计处理，本着“种类相同或相关、数量相等或相当、交易方向相反、月份相同或相近和风险可控和可对冲”的原则进行处理就可以在一定程度上规避金融资产和负债给企业带来的风险.

〔1〕田天，霍芳芳.套期保值原理分析及会计处理.财会月刊（会计版），2008（5）.

〔2〕赵延鹏，李瑾，缪珩珺.商品期货套期保值会计处理管见.财会月刊（A 会计），2005（3）.

〔3〕袁文新.期货套期保值的会计处理.甘肃农业，2005（7）.

〔4〕乾惠敏，王永红，唐洋.套期保值会计处理的不足与完善.财会月刊（会计版），2008（1）.

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1673-260X（2011）10-0084-02