会计信息质量与公司治理

张兰英

从我国会计信息质量现状来看，影响会计信息质量的因素是多方面的，但公司治理结构的完善与否对一个企业会计信息的质量有着最直接的深层影响，因为会计信息源于公司的生产经营活动，公司治理结构是公司上层建筑的表现，同时又是经济、法律、文化等宏观因素作用的产物。

一、我国的公司治理结构存在的主要问题

1.股权结构不合理，股东大会流于形式

国家股、法人股股份所占比重过大尤以国家股比重最大，且股权高度集中，社会公众股比重小而且股权非常分散。由于许多股份公司是由国有企业股份制改造而成的，国有股和法人股占股本总额的大部分，而代表国有股份的股东常处于缺位状态，公司负责人实际上就成了大股东的化身，其经营目标许多是为了自身的升迁需要，而非企业价值最大化，其决策往往会损害中小股东利益。在其他股份公司中，股权集中到少数大股东手中，由于其持股份额较大，有能力通过董事会、经理层维护自身的利益。大股东可以通过股东大会决议的形式将其意志上升为公司的意志，从而可能利用其对公司的控制权而损害公司和中小股东的利益。而人数众多的中小投资者即使参加了股东大会，其提案也很难被通过，最终形成中小股东不参加股东大会，由国有股东唱“独角戏”的局面。而这种现状可能使得大股东及公司高层管理人员与注册会计师合谋，披露虚假会计信息，隐瞒重要信息，在一定程度上削弱了会计信息的真实可靠性和决策有用性。

2.内部人控制问题严重

“内部人控制”，是指企业的非财产所有者获得与剩余索取权不相称的剩余控制权现象。内部人主要指的是经理，在国有制企业的重大战略决策中，内部人的利益得到有力的强调。董事会由内部人控制，股东利益难以保证。公司董事会很大程度上掌握在内部人手中，形成内部董事占优势的格局，使得经理人员在公司的经营决策、利润分配、聘任或解聘公司的财务负责人、制定公司的基本管理制度等方面具有更大的发言权，并可以对自我表现进行评价。虽然国有股占控股地位，但公司中没有真正代表国有资产利益的主体，就是通常所说的国有资产投资人缺位。这样就缺乏真正的监督主体来监督经营者，缺乏明确的量化指标考核经营者的业绩，缺乏足够的动力去评价、监督经理层，更多地关注于自身的政绩与仕途，无法准确衡量经营者提供的会计信息质量。

此外，会计人员参与内部人控制，追求个人价值最大化。他们任用、调动、撤职或者免职都掌握在总经理手中，工资、奖金、福利、在职消费等都与企业损益密切相关。由于会计人员是会计信息的提供者，因此他们在内部人控制中也扮演着重要角色。

3.经营者的激励机制不健全

经营者是为股东和企业带来利益最大化的关键者，公司治理就是如何有效地调动经营者的积极性，使他们在为股东和企业带来利益最大化的同时，也相应获得自身利益最大化。我国目前经营者收入和公司业绩未建立规范联系，主要表现报酬结构不合理，形式单一。我国企业基本上还是以财务性指标来考核企业管理业绩，管理者为了获得利益，提供失真的会计信息，达到个人利益的最大化。而股权激励等长期激励很少，管理层总体持股数量较少，人均持股比例低，“零持股”现象普遍。

4.监事会的监督作用不到位

上市公司虽然都按法律规定设置了监事会，但由于监事的提名、任命权和报酬都受到关键人的控制，而且监事会无权任免董事会或经理班子的成员，无权参与和否决董事会与经理班子的决策，导致其不能独立地履行职责，难以发挥作用。而职工代表大部分由各部门负责人兼任，他们与董事、总经理的关系是领导与被领导的关系，要他们行使监事权则有些纸上谈兵，防止会计信息造假的又一道防线也被突破了，使公司的管理者在缺乏有效监督的情况下任意而为。

5.审计缺乏独立性

近几年来，我国证券市场上连续发生的一系列财务欺诈案件以及与之相关联的审计失败事件，使注册会计师等社会中介机构的公信力受到严重挑战。由于存在成本与收益的权衡，注册会计师难以避免参与会计舞弊，或对舞弊视而不见。在我国执业环境不理想的情况下，社会中介机构的独立性常常受到干扰，从而严重危害了执业质量。社会中介机构不能有效制约公司管理层，致使会计信息质量保证机制失灵。要彻底解决上市公司会计信息的质量问题，必须不断完善公司治理结构，建立真正的现代企业制度。

二、完善我国上市公司治理，提高会计信息质量的对策

1.实现股权结构的多元化

在我国，股权结构不合理，国有股“一股独大”严重影响了资本市场资源的有效配置。要使出资者到位，关键在于改善上市公司的股权结构，通过增加其他性质的投资人，将国有股上市公司的大股东地位让位给社会公众或企业法人，特别是非国有股东，形成多元化相对集中的股权结构，实现资源的合理流动与配置。首先公司回购国有股的方法，减少大股东的持股比例，同时发展有效的私人投资者和机构投资者，并积极引进外资，使得国有资本和社会资本能够相互制衡，从而使大股东操纵会计信息的行为受到制约。

2.提高外部董事比重，增强董事会的独立性

董事会功能的有效发挥关键在于其人员构成。首先，董事长与高层经理人员应由不同的人担当，以便形成董事会与高层经理之间的制衡关系。上市公司董事长与总经理分设，增加外部董事和独立董事的比例，提高董事会决策的公正、科学性。其次，上市公司董事会应设立主要由独立董事组成并担任负责人的审计委员会，负责检查会计政策和财务状况，推荐并聘任会计师事务所，检查内部控制结构和内部审计功能等，保证公司财务报告过程的完整性和准确性。

3.建立有效的管理层激励机制

进行经营者薪酬改革，建立与公司业绩挂钩的激励机制，还应与公司经理人员的基础年薪、效益薪金、补充养老金等方式混合使用，制定较长期的经理人经营绩效评价标准，真正实现有效的经理激励机制，从共同治理的角度来激励，使经营者的目标函数与所有者的目标函数趋于一致，以增强经营者对股东的责任心和忠诚度，提高会计信息的公允性。

4.提高监事会运作效率，发挥监督功能

要真正发挥监事会监督作用须从以下几方面完善：（1）选配高水平的具有专业技能的懂经营、会计、法律的人，经过法定程序进入监事会；（2）监事会应深入到财务收支管理、审计活动、财务利益关系各领域；（3）强化监督手段，法律应赋予监事会聘用注册会计师检查公司财务的职权，以使对董事、经理的财务监督成为可能；（4）提高监事会在公司中的地位，赋予监事会有召集临时股东大会的权力；（5）设立专职监事，加强监事的独立性。

5.建立规范的会计中介市场

规范和完善我国会计中介服务市场，强化注册会计师的风险意识、道德意识，加强中国注册会计师职业规范体系建设，不断提高注册会计师的专业水平和业务素质。同时，加强对注册会计师的诚信教育、执业监管及惩处力度，建立职业风险机制和禁入制度。

会计信息质量与公司治理之间存在着密切的关系，二者相互作用相互影响。高质量的会计信息有助于完善公司治理结构，同时只有完善的公司治理结构才能产生高质量的会计信息。