公允价值及其运用研究

侯 洁

公允价值及其运用研究

侯 洁

一、我国采用公允价值计量的必要性

我国新会计准则在诸多方面实现了突破，其中公允价值计量属性的运用是最引人注目的方面。所谓公允价值是指在公允价值为资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额公允价值作为可供选择的会计计量属性，第一次被列入准则而进行了规范。但对公允价值的应用，我国并没有采用激进的态度，而是坚持“适度运用”的原则。财政部副部长王军指出：在中国，市场竞争还不够充分和规范，为此我们对于公允价值的引入采用了适度的态度。之所以这样做，是因为公允价值的运用必然有其存在的客观环境和渊源。

1.会计目标的转变要求采用公允价值

会计目标存在两种不同的观点：受托责任观与决策有用观。在受托责任观下，提供会计信息的目的主要是向资源的所有者报告经营者责任的履行情况。为了防止经营者随意操纵业绩，会计信息必须是可靠的，因此也就决定了在受托责任观下应以历史成本为主要计量属性。而决策有用观要求会计信息应满足广大会计信息使用者进行决策的需要，提供的会计信息应围绕决策者进行，其所要求提供的信息不仅仅是过去的，还包括现在的和将来的，因为决策总是面向未来的，他更强调信息的相关性。在我国目前的经济环境下，我国财务会计的目标应由受托责任观向决策有用观转变。

2.会计的国际化大趋势要求采用公允价值

一直以来，许多反倾销案件的发起国指责我国企业没有依据国际通行的会计准则做账，其中是否以公允价值计量也是他们攻击的目标，并以此为借口对我国涉案企业征收高额反倾销税，这种借口甚至影响到对反倾销案件的判决。2006年2月，我国的新会计准则颁布了，这种借口也不复存在了，公允价值计量也纳入了新会计准则当中。

3.物价变动的现实，向历史成本提出挑战

通货膨胀时期货币币值剧烈变动，使各个时期的以历史成本表现的货币购买力失去了可比性。不同购买力的货币数额相加，就如同将不同国别的货币相加一样，1法郎加2马克并不等于3法郎或3马克，在通货膨胀时，如果按历史成本原则编制企业会计报表，势必影响会计报表的相关性、真实性、客观性。

二、新会计准则中公允价值的具体运用分析

1.公允价值的运用充分考虑了中国特殊的经济环境和会计环境

尽管我国新会计准则中吸取了国际会计准则的经验，大量运用了公允价值作为计量属性，但我国新会计准则并不是对国际财务报告准则的简单复制，而是充分考虑了我国自身的经济环境和会计环境，保持了公允价值运用的“中国特色”。我国新会计准则规定，对于资产交换产生的无形资产，应根据是否具有商业实质分为成本模式和公允价值模式；而国际会计准则规定统一按公允价值计量。可见我国会计准则与国际会计准则中有关无形资产的计量有明显不同。

2.新会计准则体系对公允价值的运用建立在会计信息可靠性基础上

可靠性和相关性是会计信息最重要的两个质量特征。采用历史成本计量确保了财务会计信息的可靠性，而公允价值的运用保持了会计信息的相关性。我国在市场程度欠发达和法律法规不健全的环境下，保持会计信息的可靠性应占据主导地位，所以我国新会计准则中虽然广泛运用了公允价值，但仍是建立在会计信息可靠性基础上。

三、我国目前引入公允价值所存在的问题

1.公允价值的取得存在困难。实行公允价值计量面临的首要问题就是如何尽量以合理的渠道和方式取得公允价值信息，以保证相关会计信息的可靠性，避免主观因素对企业财务信息产生影响。公允价值大多数情况下不能直接获取，需要估算和验证。虽然市场经济在我国已经有了长足的发展，但很多情况下公允价值仍然是难以取得的。主要是我国没有像西方国家一样发达的交易市场。在公允价值难以取得的情况下，会计准则要求运用公允价值进行计量，将会影响会计信息的可靠性。有许多会计要素如资产和负债在市场上很难找到可供观察的交易价格，将未来现金流量按一定的折现率折算成现在的现金价值的现值计量，往往就成为估计相关价格即公允价值的最重要的技术手段。但因未来现金流量的金额、时点和货币的时间价值等都是不确定的，在计量的操作上往往难度很大，因而现值计量的复杂性亦就是公允价值计量模式不易推行应用的难点。

2.不排除有盈余管理动机的存在。新会计准则要求公允价值的变动要计入当期损益，改变了我们通常理解的收益观，如交易性金融资产公允价值的变动将会产生利得或损失，这将改变现在会计实务中短期投资只确认减值不确认升值收益的情况，影响当期的损益。而且新会计准则在计量属性选择方面给了企业更大的自主权，这很可能会催生一些企业利用会计计量属性的选择权，以新的盈余管理手段来“创造”账面利润，这其中公允价值很容易成为利润操纵的工具。

3.会计从业人员的素质还跟不上。公允价值的计量较多地使用估计现金流量来决定某项资产或负债的账面价值。由于这类现金流量通常发生在未来的一个或多个期间，货币又具有时间价值，因此，在计量中引入现值技术成为必然。现值技术计量过程中需要解决几个重要问题，诸如对未来现金流量的估算、折现率的确定、估价方法的选择等。对未来事项的估计是建立在某种假设基础上的，作为假设基础的未来事项的不确定性程度有高低之分，在很大程度上需要会计师进行专业判断。因而，这就对会计从业人员提出了更高的要求。

四、解决公允价值计量模式相关问题的措施

1.明确采用公允价值计量模式的范围。公允价值范围的运用是一个两难的选择。小范围的运用可能会使会计信息的可验证性相对提高，但信息的相关性会相应降低；而大范围运用虽然能提高会计信息的相关性，但可能会降低信息的可验证性。虽然新会计准则明确了公允价值的运用范围，但结合目前国内情况来看，它的实施短期内不可能达到希望的目标，甚至有可能会背离人们的预期。因此，公允价值的运用应当遵循循序渐进的原则，从而保证在当前条件尚不十分成熟的环境下降低公允价值全面运用可能造成的整体性风险。

2.规范公允价值确定的标准。公允价值运用过程中需要确定的标准包括：（1）确定标准市场；（2）确定标准中介。

3.加强对采用公允价值计量模式的监管。成熟环境的缺失和学术思想的分歧，造成了新旧准则体系对接中的碰撞，同时影响着公允价值的确认。在这种条件下，公允价值的使用本身就是一把双刃剑，在促进会计信息公允性、相关性的同时，也为一些投机者提供了利用公允价值操纵利润的可能。因此，必须对公允价值的使用加强监管。

总之，从发展的眼光看，按照公允价值进行计量是必然趋势，而不能仅仅看到公允价值容易被操纵的局限性。公允价值能够不断满足外部投资者对公司价值信息的需求，我们应该在总结前期经验的基础上，加大对公允价值研究的力度并促进研究成果在我国会计准则中的运用。

（作者单位：中牧集团牡丹江军马场审计处）