钻井船市场缘何快速升温

中船重工经济研究中心 赵泽华

钻井船市场缘何快速升温

中船重工经济研究中心 赵泽华

2011年以来，随着海工装备市场的激情绽放，钻井装备成交量继续放大，钻井船成为当前市场的热点。

两个月成交额超2010全年

今年以来（截至3月10日），全球共成交钻采装备35座（艘），合同金额161亿美元。上述订单中，多数为钻井装备，其订单总数32座（艘），接近2010年全年35座（艘）的订单数量，合同金额合计为136亿美元，大大超过2010年全年成交金额（102亿美元）。钻井装备建造市场的活跃不仅仅在于自升式钻井平台的持续活跃，更为引人注目的是钻井船建造市场的火爆。

2011年以来，全球钻井船新接订单数量已达15艘，占钻井装备订单总数的47%。不到一个季度成交量不仅远高于历史上任单一季度成交量，而且接近年高峰时期（2006年～2008）的年度成交水平。

由于钻井船单个装备价值量巨大，因而合同金额巨大。2011年钻井船新接合同金额已达90亿美元以上，占钻井装备订单总额的66%。显然，钻井船的大量成交有力地支撑了海工装备市场的持续复苏。

韩国船企竞争优势明显

这一轮钻井船订造热潮中，韩国现代重工和大宇造船与海洋工程公司各自获得4艘钻井船订单，现代重工还有3艘选择权订单，另外7艘钻井船订单为巴西南大西洋船厂获得。不过，巴西南大西洋船厂之所以能够获得订单离不开韩国三星重工的技术支持。2005年巴西南大西洋船厂由巴西Camargo Correa和Queiroz Galvao两家建筑公司和韩国三星重工共同出资成立，三星重工以其在钻井船领域强大的设计与建造能力为其提供巨大的技术支持。因此，虽然表面看来15艘钻井船订单中韩国船厂仅获得8艘，但实际上另外7艘钻井船订单也体现了韩国船厂的实力，因此当前钻井船建造市场依然是韩国的天下。

巴西南大西洋船厂钻井船订单来自其本国船东Sete Brazil公司，该公司是巴西国有银行Caixa Economica Federal和巴西国家石油公司的合资公司，前者拥有90%的股权，后者拥有10%的股权。这7艘钻井船是巴西国家石油公司28座钻井装备中的一部分，建成后将全部出租给巴西国家石油公司，日租金在43万美元至47.5万美元之间，首艘船预计于2015年交付。

分析订造钻井船的船东构成，其中既有大、中、小型钻井合同承包商，也有以国家石油公司为背景的船东。在国际大型钻井合同承包商方面：1月份，美国Noble公司在现代重工订购了2+2艘钻井船订单，船价为5.15亿美元/艘，并于3月初行使第1艘钻井船的选择权，这样今年以来Noble订购的钻井船总数达到3艘。此外，美国Diamond Offshore公司在现代重工订购了1+1艘钻井船订单，船价为5.2亿美元/艘。在中小型钻井合同承包商方面：3月初，挪威Aker钻井公司在韩国大宇造船订购了2艘钻井船订单，预计分别于2013年10月和12月交付，船价为5.3亿美元/艘，美国Atwood Oceanics公司在大宇造船订购了1艘钻井船。以国家石油公司为背景的船东方面：韩国国家石油公司为首的财团在大宇造船订造1艘钻井船外，Sete Brazil公司为巴西国家石油公司量身订造7艘钻井船。

多重因素助推市场升温

总体来看，钻井船订造热是多重因素共同推动的结果。一是金融危机后钻井船订造活动被推迟。当时金融危机爆发后，油气需求下降，油价暴跌加之银根收紧，许多海洋油气开发项目推迟，油气勘探和生产活动受到极大抑制，从而导致运营市场大幅下滑，并传导至建造市场，许多钻井船订造计划也因此搁浅或推迟。

二是深水油气田开发刺激新需求产生。在未来海洋石油开发中，深远海发展潜力较大，500～1500米水深油气田数量目前正在生产的为192个，而待开发的油气田数量为266个，1500米以下水深油气田数量目前正在生产的为55个，而待开发的油气田数量为132个，可见未来进入开发行列的深水和超深水油气田数量将大幅增加。

三是钻井船良好的机动性和较大的变载荷使其具有一些独特的优势。钻井船具备自航能力，是移动式钻井装置中机动性最好的一种，移动灵活，停泊简单，适用水深范围大。钻井船有较大的可变载荷，因此可以承载更多的作业工具和物资，可大大减少对海工辅助船舶的依赖。

四是当前的低船价也为船东订船提供了一定的动力。目前钻井船船价多在每艘5.5～6.0亿美元之间，这仅与钻井船上一轮订造高峰刚刚开始时的2006年的船价水平相当，大大低于2007～2009年约7亿美元的平均船价，因此较低的船价也在一定程度上促使船东考虑订船。

五是美国墨西哥湾深水钻井许可证的颁发为深水油气开发松绑。继2月28日美国Noble公司获准在密西西比州Canyon 519区块2号井从事旁通钻井作业后，又有5个深水钻探许可证颁发，表明美国当局在深水油气开发方面的禁令有所松动，这使油气公司和钻井公司看到希望。在2011年以来下单订造钻井船的6个船东中就有3个来自美国，Noble为其中之一。

后市表现谨慎乐观

当前钻井船建造市场异常火爆体现了需求来源的多样性，完全满足需求还需要一定量的订单，火爆场面还可望得到延续。不过由于当前钻井船运营市场表现尚不尽如人意，且今年面临较大的交付压力，（根据Rigzone数据，2011年有20艘钻井船交付，为历史交付最多的年份），因此运营市场可能并不能马上重返高位，在一定程度上对建造市场会造成不利影响。

另外，经过前期大量成交，部分需求得以消化，也已积累了一定手持订单（49艘）。从另外一个角度分析，如果后三个季度都能保持同样的水平，那么全年的成交量将达80艘，即使再乐观的估计恐怕也难保一年内有如此多的钻井船订单产生。综合分析，各种理由都表明钻井船建造市场不会一直保持当前的高水平，这可能是一波建造高潮，之后或许在下半年，将会出现一定程度回落。

展望未来钻井船的产业竞争格局，短期内韩国船厂将继续占据主导地位。韩国三星重工、现代重工和大宇造船在钻井船领域均具有突出的建造业绩和强大设计与建造能力，这为其继续承接和建造钻井船提供了得天独厚的条件。在新造船市场后危机爆发后韩国船厂积极调整企业发展战略，把战略重心转向高附加值船型和海工装备，不断加大超大型集装箱船和LNG船等在高附加值货运商船船型优化升级和市场开发力度，并大力开发海工装备和开拓海工装备市场。

在当前船舶市场竞争日趋激烈的情况下，韩国造船巨头显然不会轻易放弃钻井船这块传统宝地，将进一步优化设计与建造技术，提高建造水平和效率，从而加大进入壁垒，阻止其他竞争者进入。目前其他国家的多数船厂尚不完全具备现代钻井船的设计与建造能力，而且缺少建造业绩，短期内很难大举进入，唯有巴西船厂依靠本国海洋油气开发的本土化优势和韩国等别国的技术支持可能在其中分得一杯羹。