基于全球战略的综合商社功能体系演化

黄友星

(1.山东大学管理学院，山东济南250100;2.日本大学大学院经济学研究科，日本东京101-8360)

一、文献综述

作为商业跨国公司的综合商社(GTC)具有一系列功能，而其结成的功能体系与GTC的全球战略存在密切关联，该功能体系不仅是实现全球战略的工具，其本身就是GTC全球战略的组成要素。文献研究中对GTC功能体系的探讨集中于GTC功能系列及其核心功能的演变。

宫本又次、内田胜敏(1980)将GTC由流通、贩卖的基本功能向资源开发、信息、大型项目组织功能的扩展归结为GTC功能的多元化。小岛清、小泽辉智(1983)在总结GTC的贸易中介、类融资、信息、组织协调功能的基础上，将其作为功能集合体引入对商社FDI活动的研究，通过对GTC在贸易网络、制造业、资源开发以及服务业FDI股权结构的分析，认为GTC具备一种新功能——投资功能，并指出GTC与产业跨国企业的FDI活动存在明显差异。

岛田克美(1986)、飞鸟茂隆(1998)、土井教之等(2006)认为敏感的GTC为适应内外环境变化，不断开发出新的商业功能，其所具备的多种功能正是不断适应经济环境变化的结果。

GTC也存在着功能核心的转移问题，清水善淳(1989)认为面对经济结构复杂化产生的风险扩大化倾向，GTC已将中介贸易的经营方针由“风险回避”转换为“风险负担”，GTC不仅要承担更大的风险，而且要把对风险的承担作为一种常规性的行为。孟子敏(2007)指出GTC功能随经济环境演化存在核心功能的变化。基于GTC相关财务指标的经验分析，发现GTC核心功能正由贸易功能向金融、投资和信息相结合的功能组转化。这一变化可以通过跨国公司的内部化行为以及动态比较优势的保持得到解释(黄友星，2008)。但也有部分研究认为GTC核心功能仍是交易中介功能(中谷严，2001)。笔者于2008年指出全球化条件的GTC以功能整合来保持其在流通领域的竞争力，这开始触及GTC的功能体系与跨国公司战略的关系问题。

以上研究主要探讨GTC功能的演化，也在一定程度上涉及GTC功能与其全球战略的关系问题，但都没有将GTC的功能系列作为其全球战略的要素进行研究，本文试对此进行扩展研究。基于前人研究，笔者认为作为GTC全球战略要素的功能体系演化涉及两方面:体系内各功能的复合化和体系中核心功能的演变。

二、GTC的功能复合化及战略解释

20世纪60年代，GTC功能体系所具备的多种功能已经成型，在战后现代GTC形成初期，已经产生构成全球战略要素所必需的五种功能，而“新功能”的实质都是对五种功能的延伸，即五种功能的复合化。

(一)商业交易功能

商业交易功能是GTC传统功能体系的核心。凭借在流通领域的控制力，GTC充当供需双方的交易媒介，并以对流通渠道控制而获取的“商权”形成对产业资本剩余价值的分配。由于贸易活动是在时间、空间、供求三个维度的同时制约下展开的，这就使交易行为产生了潜在的风险，GTC积极介入其中，并甘于为此承担不确定性，这无疑迎合了产业资本需求。

为适应经济环境的变化，GTC的商业交易功能由单一的中介贸易，扩展至跨国网络间贸易和第三国贸易，同时大量吸收现代物流、SCM和电子商务技术，使商业交易功能日益复合化。Porter(1986)认为全球战略存在两个基本维度:1.价值增加活动的配置。2.多市场价值增加活动的协调。商业交易功能的复合化是适应动态市场变化的战略要素，它为GTC利用交易网络获取动态比较优势和竞争优势提供了基础，进而在价值增加活动的集中过程中实现要素成本的差异化。

(二)商社金融功能

商社金融并非为获取利息，而是GTC稳固并扩大“商权”的一种灵活手段。它完成了由中长期信贷向中短期信贷结构的转换，使银行信贷的缺陷得到较好的弥补。由于日本GTC赊买债务仅为销售债权的70％，且债务平均周转期短于债权平均周转期(高桥悦夫，1995)，GTC实际向企业提供大量中短期信用，这使其成为强化交易企业“商权”的重要途径。

目前商社金融功能已从商品信用和债务担保的简单形式转向跨国网络间融资，广泛渗透到项目开发、资金孵化器、ODA等活动中。商社金融功能的复合化使GTC的“商权”谋取活动更加灵活，这反映出其全球战略的适应性在增强，尤其是对宏观环境的适应性。在面对竞争者反应、政府政策和汇率变动的不确定时，是否具有组织灵活性是全球战略成功的关键因素。

(三)信息功能

众多海外分支形成了GTC的全球信息网，凭借对信息的控制，GTC可以从容应对国际市场的不确定性并加强对“商权”的垄断。一方面，GTC对信息搜集、存储和加工的硬件进行巨额投入，建立起世界范围的专用通讯网络。同时，GTC向海外大量派遣高素质员工，其中一项重要任务就是通过各种途径直接在当地搜集信息。通过巨额资本与优秀人力的双重投入，GTC可以获得全球各产业的最新信息，尤其是大量极具市场价值的非模式化信息，这对GTC在陌生环境中的战略有效性起到了支持作用。

GTC的信息功能复合化大致经历了“交易信息获取→FDI信息集成→下游消费信息与尖端产业信息搜集”的过程。对信息的利用表现出明显的范围经济，信息整合为GTC获取全球范围经济提供了基础，尤其是由大量暗默知识要素组成的非模式化信息需要人际传递，GTC海外派驻人员占有较高比例，1996年，三菱商事、三井物产、丸红、伊藤忠商事、住友商事合计海外派驻人员达3817人，占海外雇员总数的20.0％，而同期其他日本跨国公司的这一比例仅为2.5％，海外派驻人力资源在GTC暗默知识的传递中起到了关键作用，实现了信息的全球范围经济。.

(四)投资功能

早在20世纪五六十年代，在GTC构建全球贸易网的过程中，投资功能就得以发挥。但投资真正成为GTC的重要功能是在60年代后，由于日本产业的高度化导致要素密集度变化，沦为边际产业的国内相关企业为继续保持竞争优势而开始向周边发展中经济体转移，熟悉国际环境的GTC顺应趋势，依靠对流通渠道的影响对相关企业进行投资，力图建立商产混合网络，随后进一步扩展至对供应链两端的控制以及尖端产业的研发生产。而交叉补贴作为跨国公司多市场博弈的一种竞争方式，其战略意图在于寻求不同产品和市场间的交叉补贴，以及建立强大的全球分销体系和世界品牌(Hamel＆Prahalad，1985)，GTC的投资功能正是作为战略要素实现了GTC全球范围内的交叉补贴。

(五)组织与协调功能

组织协调是跨行业国际经济活动的制约因素，GTC在贸易、金融、信息领域形成的优势为充当日本企业在国际经济活动中的组织协调角色提供了便利。通过向海外投资项目提供贸易、金融、信息等一揽子的全方位服务。GTC带动了日本企业的集团性投资，这一功能最初涉及六大企业集团内部，进而扩展至集团间和集团外。通过组织与协调，GTC可以通过对多类产业的有机集成，实现在多个产业中的全球规模经济。

三、GTC功能体系内核心功能的演变及战略解释

体系中核心功能的演变是GTC全球战略的另一重要方面，即重新确立五种功能中的核心功能及其对其他功能的支配协调关系，使孤立的战略要素形成战略体系。

(一)投资功能核心地位的确立

长期以来，GTC一直以商业交易功能为功能体系的核心，通过其他功能的协调发挥，在贸易领域实现GTC的最终利益。为适应全球经济环境的变化，GTC的投资功能凸显，并开始把由贸易中介事业向投资利益事业的转型作为GTC未来经营体系构建的首要目标，越来越多的商业利益开始通过投资显性化。至1993年GTC的贸易收益仍可达投资收益的6～8倍，绝大部分利润在贸易领域得到实现，此时GTC的投资功能还只是商业交易功能的附属功能;在1994—2002年，投资收益的比重开始上升，贸易收益与其相比则缩小到4～5倍的水平，但这一时期投资收益比重的上升与20世纪90年代日本“泡沫经济”破灭后GTC的贸易业务萎缩存在着一定的因果联系，还不能表明GTC功能体系内各功能的关系正在发生变化;而在2003年后，投资收益的比重则呈现持续上升，贸易收益则下降到投资收益2～3倍的水平，值得注意的是，这一时期投资收益比重的上升是在GTC贸易收益迅速增长的条件下实现的，即投资相比于贸易拥有更高的收益增长率，这说明投资在GTC功能体系中地位明显增强，商社功能体系的重新定位已经开始。随着投资收益比重的进一步上升，投资功能将形成GTC功能体系中一个新的核心。

(二)商业交易核心功能的维系

在GTC中居于传统核心地位的商业交易功能是否衰落的问题，笔者认为在GTC的功能整合进程中，商业交易功能与投资功能并未发生核心功能的替代，而是形成了二者功能紧密融合的GTC功能体系新核心，得出这一结论是基于如下几点认识:

1.GTC的资本本质属商业跨国垄断资本

这一资本属性决定其在流通领域相对于产业资本保持更高的资本效率，而商业交易功能则是保持流通控制最关键的功能，GTC正是通过交易功能直接实现对“商权”的强化，从而在流通领域获得高于产业资本的商业利润，尽管贸易收益与投资收益的比重处于下降状态，但贸易收益仍保持在投资收益的2倍以上，这说明贸易收益仍是GTC最主要的利润源，因此只要构成GTC的资本属性不发生变化，商业交易功能始终在GTC功能体系中居于核心地位。

2.商业交易功能为投资收益提供了保证

虽然通过投资功能显性化的利润在明显增多，但正是由于商业交易功能基于流通控制而形成的利益被投资功能直接或间接吸收，投资收益才获得了持续与迅速增长的保证，而这种利益正是通过GTC极为复杂的商业交易专长获得的。如果没有商业交易功能对GTC投资功能的保障，投资功能将很难与更善于投资的产业资本和金融资本抗衡，正是商业交易核心功能的存在，才使GTC的投资与其他企业的同类投资相比更具流通优势，产生了较强的竞争力。

3.GTC运用投资功能的经营目标仍存在双重属性

虽然在GTC内存在一定份额的以关注投资企业成长并获取投资收益为主要目标的投资，但GTC进行的相当数量的投资是以创造与强化“商权”为目标的，侧面说明GTC投资收益增长中的相当一部分是在创造“商权”的投资活动中间接获得的，投资带来的收益并非GTC进行投资的首要目的。因此，即便在投资功能成为GTC核心功能的条件下，投资功能仍在服务于商业交易功能。

4.商业交易功能是GTC功能体系中复合化程度最高的功能

GTC始终关注对商业交易核心功能的强化，在GTC功能的延伸中，一切可用于强化商业交易功能的最新技术与产业成果都被无一例外地运用到商业交易功能的复合化中，诸如现代物流技术、JIT系统、SCM、电子商务等先进交易模式与技术或产业形态均被导入GTC的交易功能中，从而极大拓展了商业交易功能的外延。

贸易与投资是相互促进的共生关系，而非此消彼长的排斥关系，21世纪的GTC功能体系应当是商业交易功能与投资功能同为核心的形态，商社金融功能、信息功能以及组织协调功能则继续保持对其核心的支持与辅助关系。整个功能体系则在整合过程中由风险规避状态转向风险吸收状态。而由商业交易功能与投资功能所组成的核心形态随着交易、投资关系的日益密切，将逐渐由双核心向融合性的单一核心转变，进而实现各战略要素的联合。

GTC功能体系中功能的复合化与核心功能的演变是GTC全球战略要素的变动过程。全球规模经济，全球范围经济，全球适应性，多市场交叉补贴、全球价值链的配置与协调在GTC的功能体系内可以获得有效综合发挥。

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