山西国土资源资本化研究

■ 赵俊杰/刘 波/赵鹏飞

（1.国家土地督察上海局，上海 200032；2.山西省乡宁县国土资源局，乡宁 042100；3.北京第二外国语学院，北京 100024）

山西国土资源资本化研究

■ 赵俊杰1/刘 波2/赵鹏飞3

（1.国家土地督察上海局，上海 200032；2.山西省乡宁县国土资源局，乡宁 042100；3.北京第二外国语学院，北京 100024）

从经济学角度来说，人类历史可以说是一部“资源资本化”的演进史。加快形成具有中国特色的国土资源资本化道路,是国土资源管理和利用体制机制创新的理性选择。山西作为资源大省，要破解保护资源和保障发展难题，国土资源利用和管理应努力实现由注重资源、资产属性向资源、资产、资本属性“三位一体”转变，大胆走国土资源资本化的道路。近年来，山西国土资源资本化进程逐步加快，进一步加大了土地使用权和矿业权有偿出让工作力度。山西国土资源资本化的路径，可以分三步走，第一步是实现国土资源资产化；第二步是实现国土资源产业化；第三步是实现国土资源资产的资本化。

山西；国土资源；资本化；研究

当前，中国经济飞速发展，现代化建设取得了举世瞩目的成就。山西省也和全国一样，在转型、崛起、跨越发展过程中，提出了“安全发展、和谐发展和转型发展”的新举措，政治、经济、文化、社会、生态等各项建设取得了长足发展，人民生活水平明显提高。但是，山西作为资源大省和老工业基地，一方面一些主要矿产资源的保有量大幅度下降；另一方面土地矿产资源利用效率低下，资源供给和环境容量对全省发展的制约更为严重。因此，必须提高山西国土资源的资本化水平，使山西国土资源实现真正意义上的资产化、产业化、资本化，以体现国土资源的真实价值，积极构建科学合理的资源利用体系和成本核算体系，实现山西国土资源的高效利用和循环利用，走出一条资源节约型、环境友好型社会发展的路子。

1 国土资源资本化的理论依据

1.1 国土资源资本化的概念

国土资源具有广义和狭义之分，广义上的国土资源是指国土范围内土地资源、矿产资源、海洋资源、水资源、森林资源等自然资源的总称。狭义上的国土资源是指土地和矿产资源。本文研究的对象为狭义上的国土资源。

从经济学角度来说，人类历史可以说是一部“资源资本化”的演进史。在真正意义上的商品还没有产生之前，是没有所谓资本的，有的，只是各种资源。随着人类对客观世界认知程度的提高，非商品意义上的产品生产有了相对意义上的剩余，剩余的产品才具有了交换的条件与可能，一些相对剩余的产品最终走上了用于交换的途径，产品变成了商品，由此产生了市场、资本、货币等这些重要的经济元素。所谓“原始剩余”的性质不是别的，本来就是一种资源也。因此，一切形式与意义上的资本全都是由各种资源转化而来的。

马克思最早提出了资本化的思想。他指出：土地的购买价格，是按年收益若干倍来计算的，只不过是地租资本化的另一种表现。所谓资本化，是指把各种资产凭其收益转换成资本的现期市场交换价值的过程。实际上，国土资源资本化，就是设法找出能产生等值收益的“资本”的价值，并以这种价值代表国土资源的价值。只要国土资源能够进入市场流通，进行自由交易，并带来等值收益或权益体现，那么，国土资源就可以说被资本化了。

1.2 国土资源资本化的实现条件

随着城市化、工业化进程的加快，国土资源与信贷、证券、资本的关系越来越密切，国际与国内资本流动性越来越强，大量热钱涌入房地产、矿产资源、股市，圈矿、圈地、圈钱等投机问题早已显现，不仅给金融安全带来隐患，也使我国经济社会的发展存在严重隐患，更是对国土资源资本属性研究提出的新课题、新要求。为此，笔者认为,只有加快形成具有中国特色的国土资源资本化道路,才是国土资源管理和利用体制机制创新的理性选择。

过去，一讲资本，往往是指生产资料、实物财产、资金等，没有把国土资源也视为一个变现资本来对待，结果是政府的投入未能得到应有的经济回报和很好的滚动发展。事实上，通过用市场经济的观点看待国土资源，搭建好市场方式这个交易平台，形成一定的人流、物流、资金流、信息流，促进国土资源的合理流动、合理配置、合理利用，从而使经济社会走向良性发展轨道，而这一切自然要求以国土资源资本化为前提。

从学理上讲，实施国土资源资本化需要具备五个基本条件：一是全面、可靠、灵活、明晰的土地和矿产资源产权制度，向各类经济主体进行“资产赋权”；二是存在有利可图的国土资源资产投资机会和条件；三是要有涉及国土资源领域的金融服务、产权服务、交易服务和其他中介服务；四是能够忠实代表国土资源资产产权主体行使所有者权利的组织制度安排；五是减少政府对资源利用与资源开发的不当干预和限制，放松政府管制，积极拓展民间资本从事国土资源开发与资产运行的行为空间。上述条件中，国土资源资产赋权或者产权安排无疑是最为关键的。

国土资源资本化是市场经济的必然产物，是一种渐进的机制和过程。它是以经济、社会和环境效益最大化为目标，把整个社会中政府所拥有的各种国土资源及存量资产，转化为可以增值的活化资本，赋予其资本属性，在政府和市场作用下，由行政机制配置资源转向市场机制配置资源，使资本机制得以产生并在资源配置中发挥作用，通过出让、转让、租赁、承包、抵押、兼并、合作等多种流动方式进行优化配置和有效、有序运作，最大限度地实现国土资源增值、盈利和获益，并将其作为再投资、再循环的资本，使之产生“滚雪球”效益，从而实现其经济效益、环境效益和社会效益的最大化。

2 山西国土资源资本化的意义

2.1 山西国土资源的战略地位

山西土地面积15.63万平方公里，蕴藏有丰富的矿产资源，全省已发现矿产118种，其中有探明资源储量的矿产62种，矿产储量总潜在价值13.6万亿元，居全国第二位。与全国同类矿产相比，保有储量居全国前十位的矿产有33种，具有资源优势并在国民经济、工农业生产和外贸出口方面占有重要地位的煤、煤层气、铝土矿、铁矿等矿产也有着良好的发展前景。

2.2 山西国土资源资本化的现状

近年来，山西国土资源资本化进程逐步加快，进一步加大了土地使用权和矿业权有偿出让工作力度。

一是实行矿产资源整合和有偿使用。作为中国矿产资源最为丰富的省份之一，2009年山西省全面启动了煤矿企业兼并重组和矿产资源整合工作，兼并重组整合以矿产资源为基础，以资产为纽带，以股份制为主要形式，由兼并重组双方协商确定转让价格或作价入股。截止2009年底，全省共累计征收煤炭资源采矿权价款429亿元，在非煤矿山资源整合和有偿使用工作中已累计征收非煤矿山的采矿权价款2.26亿元。

二是从制度设计、经营方式、投资形式来体现国家所有、全民享有的矿产资源的属性。通过矿产源整合的方式，进行集中生产、技术改造、产权多元，让社会更多的民众、更多的投资者有机会通过资本市场，以股份制的方式来做大国土资源产业，不但解决了矿产资源产业自身资本发展的需求，也使民众和社会更广泛地参与到矿产资源产业的发展中来。

三是土地有偿使用取得新进展。2009年，全省供应土地1740宗，面积4630.7公顷，实现国土收益160.2亿元，为10个大类152个项目提供了建设用地，保障了重点工程和民生工程对用地的需求。

2.3 山西国土资源资本化的现实意义

(1)山西国土资源的资本化可以建立既反映市场供求情况又反映资源环境稀缺程度的价格形成机制。山西是矿产品外销型省份，矿业发展对国内外市场依存度较高，特别是目前山西资源环境价格体系极为不合理。因此，山西国土资源的资本化过程，就是国土资源价格达到市场平衡和生态平衡水平的过程，是以资源价格逐步上涨和资源环境交易收益在全社会分配上不断调整和完善的过程。

(2)山西国土资源的资本化可以促进经济增长方式和发展方式的转变。山西土地和矿产资源利用方式粗放，利用效率较低。国土资源的资本化可以利用市场的利益调节机制，进行产业结构、产品结构的调整，形成资本有机构成的大规模调整，促使整个山西经济增长方式和发展方式由资源依赖型为主向创新主导型为主的转变。

(3)山西国土资源的资本化可以促进资源的合理配置、综合利用、循环利用。推进国土资源的资本化，将打破现有行业、部门甚至所有制的界限，引进市场经济的竞争、激励和分配机制，充分挖掘现有潜力，促进山西产业结构调整战略的逐步实施，为开发利用好国土资源提供有利条件。

(4)山西国土资源的资本化可以促进产权制度改革。国土资源的资本化可以进一步加大山西土地使用权和矿业权有偿出让力度，提高国土资源市场化程度，为山西经济建设发展筹措资金，有利于形成多元化的国土资源投资体制，提高国土资源的综合开发利用水平和效益。

(5)山西国土资源的资本化有利于促进山西经济社会的科学发展。长期以来，山西形成了以煤炭为单一的支柱产业，产业结构不合理，一些资源优势得不到应有的发挥，高附加值的产品少。随着国土资源的资本化，可以强化经济增长与资源环境相协调发展的理念，提高国土资源优化配置、节约集约利用水平，保障山西经济社会全面协调可持续发展。

3 山西国土资源资本化路径

山西作为资源大省，如何破解保护资源和保障发展难题。笔者认为，山西国土资源利用和管理应努力实现由注重资源、资产属性向资源、资产、资本属性“三位一体”转变，大胆走国土资源资本化的道路。山西国土资源资本化的路径，可以分三步走，第一步是实现国土资源资产化；第二步是实现国土资源产业化；第三步是实现国土资源资产的资本化。

3.1 国土资源资产化

长期以来,我们把土地和矿产资源仅仅当作一种生产要素。新中国成立后的几十年时间里都是用计划经济手段压低国土资源的价格，土地和矿产资源长期无偿或低价利用,从而导致国土资源价格机制扭曲，国土资源价值被严重低估。其直接后果便是山西环境破坏、国土资源利用效率不高，陷入“环境危机”的悲剧后果。

(1)要进一步加强和完善国土资源资产化管理，实现“五个转变”。各级政府要提高国土资源资产化管理意识，努力实现国土资源配置方式从计划为主尽快转向以市场为主；国土资源管理方式从单纯的注重资源管理向资产管理并重转变，逐步实现资源的资本化、资产化以及多元化的转变；资源管理体制由分散单一向集中统一管理转变；管理职能由一般的资源出让向参与国家宏观调控转变；管理机制从过去偏重于事权管理向更注重建立制度和规范信用行为转变。

(2)要加大国土资源资产化的产权管理。国土资源资产化的核心是产权管理，产权明晰是实现国土资源转让和交换的先决条件。我国宪法明确规定土地所有权归国家所有和劳动集体所有,矿产资源归国家所有，但使用权可以依法出让、转让、抵押等。问题在于，这种使用权必须落实到具体法人,体现在国土资源开发利用的收益上，也要体现在开发、利用、保护和治理的法定责任上。可将国土资源的使用权采取多种形式明晰产权，充分引入市场机制,实施市场化运作。

(3)要着力提高国土资源节约集约化利用水平。鼓励工业项目向依法设立的园区集中，逐步完善建设用地定额指标和土地节约集约利用评价指标体系，并立足于盘活用好存量土地、闲置及低效利用的土地。对矿产资源要统一规划管理，加大矿山勘探开发新技术的使用，提高矿山开采的回采率，严厉打击私采滥挖行为。

3.2 国土资源产业化

(1)要健全和完善多元化的国土资源市场体系。实现国土资源产业化，国土资源资产必须全面引入市场化机制和市场化运作方式,只有这样才能使产业做大做强。可以说，投资国土资源领域的产业是一个重大投资机会，这已被许多成功企业所证明。二十一世纪初，能源资源产业全球的年营业收入已超过4000亿美元，末来能源资源产业将会是全球第一大产业。因此，山西应制定政策吸引、规范国际国内重量级的投资银行、金融机构和大企业、大财团、大集团，锁定与资源能源的开发、利用保护相关的产业领域，形成多元化的国土资源市场体系。

(2)要改造传统产业，提升现代产业。随着山西国土资源市场机制和国土资源产业化运作方式的不断完善，逐步建立起新型的国土资源产业模式：资源型金融产业,资源型银行、资源型股票、资源型证券、资源型期货、资源型交易所、资源型信托、资源型基金等；为国土资源产业服务的现代服务业；为国土资源资本化服务的多种中介、网站、评估、咨询机构；新型国土资源“功能”产业；代表未来发展趋势的“新资源”的利用及其关联产业。

(3)要因地制宜，走绿色发展道路。工业文明的发展告诉我们，资源禀赋、区域环境的差异曾使欧洲和亚洲走上不同的发展道路。山西作为国土资源大省，资源和环境压力史无前例，这是加快山西经济发展，推动工业化和城镇化进程的巨大难题。一方面，工业文明极大地增强了人类征服自然的能力，成为人类文明进步的强大动力；另一方面，人类对自然的过度开发导致资源锐减、环境污染、生态恶化，成为人类可持续发展的羁绊。无论从世界经济增长所需要创造的新的需求空间看，还是从人类生存困境所需要突破的基本方向看，新的科技革命的历史任务，正在于破解人类持续发展与自然资源供给及生态环境承载不堪重负之间的尖锐矛盾，以推动经济发展方式实现自工业革命以来的根本性转折。因此，随着国土资源这一生产力要素发生根本性变化，山西将出现新一轮产业升级、结构转型、生产分工以及低碳经济产业链的延伸。

3.3 国土资源资产的资本化

(1)提高资源效益。国土资源资产的资本化是指把国土资源资产作为资本来经营,即国土资源使用权拥有者将国土资源出让、合作或作为股份进行投资以获取一定经济报酬的过程,其实质是国土资源权利的资本化。目前山西应以市场化手段来改善国土资源的配置，政府主导的国土资源的初次分配主要应体现公平，要遵循兼顾城乡、兼顾工农、兼顾生产生活、兼顾经济社会生态、兼顾区域、兼顾生态协调发展的原则。在这个总的制度安排下，充分引入市场机制，将国土资源资产化、资本化，寻求国土资源收益的最大化，提高国土资源配置的经济效益和利用效率。

(2)打造融资平台。要实现山西国土资源资本化，就要建立多元化的投资体制，创新经济发展的动力机制，遵循市场竞争的原则，打造一个公平的国土资源资本化融资平台，盘活国家、民间、企业、外资的资本，从而实现政府投资最小化、社会效益最大化。将资本市场不断引入国土资源的开发利用与保护之中，必然会涉及许多相关国土资源的上市公司股票发行、证券、基金甚至专门的“资源板”市场,资源期货、资源期权、资源指数也将出现竞争化趋势。国土资源资本市场的发育必然会催生金融业改革的深化,各类资源性银行及衍生金融工具会层出不穷,如此一来,人们对国土资源的占有、使用、控制就不需要把重点放在直接购买资源上,而是去购买资源的金融产品,每个消费者都有可能成为国土资源供给、国土资源保护的投资者和收益者。

(3)实现产业融合。山西国土资源资本化模式应以加快山西产业结构升级与结构调整为主，加大国土资源产业的调整力度，实现产业大融合、大调整、大发展，优化产业分工布局，打造山西国土资源开发的产业集群，促进山西经济的可持续发展。国土资源转化为资本，只有通过流动，即出让、转让、抵押、出租等方式，激活死的国土资源资产，赋予其资本的属性，才能实现由资源转化为资产，由资产（或）转化为资本，使国土资源显值、增值或保值，为人类社会创造源源不断的财富。

(4)显化资源价值。山西要通过国土资源实行有偿使用或资本化管理，明晰国土资源产权，显化国土资源价值，切实维护国土资源所有者、使用者、投资者的利益，理顺国土资源所有权、使用权与经营权的关系，完善市场配置资源体制机制，使之能真正按照价值规律、供求规律和竞争规律办事，全面提升国土资源整体开发水平和安全防范能力，促进国土资源市场持续、健康、稳定发展。

总之，实现山西国土资源资本化，对于建立和完善社会主义市场经济体制，研究和探索资源型资产的市场化途径和实现方式，走出一条适合山西省省情的资源节约集约型经济发展的新路子，建立适应社会主义市场经济规律要求的国土资源管理体制机制，促进国土资源市场化建设，推进山西经济社会发展方式转变具有十分重要的现实意义。

[1]马克思，恩格斯.资本论（第三卷）[M].北京：人民出版社，1975.

[2]徐汉明.中国农民土地持有产权制度新论[M].北京：社会科学文献出版社，2009.

[3]毕宝德.土地经济学[M].北京：中国人民大学出版社，2006.

F124.5(225)

B

1672-6995(2011)04-0038-04

2011-02-11

赵俊杰（1966-），男，河北省盐山县人，大学本科学历，国家土地督察局上海局五室主任，长期从事国土资源管理工作。