新型农村社会养老保险替代率精算分析

黄锦英，罗倩倩

(广西民族大学管理学院，南宁530000)

一、文献综述

继国务院1997年针对社会养老保险发布的《关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》(国发［1997］26号)和2005年发布的《关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》(国发［2005］38号)后，2009年9月，国务院发布了《国务院关于开展新型农村社会养老保险试点的指导意见》(国发［2009］32号)(以下简称“指导意见”)。指导意见规定2009年在全国10%的县(市、区、旗)开展新型农村社会养老保险(以下简称“新农保”)试点，并逐步扩大试点范围，2020年之前基本实现对农村适龄居民的全覆盖。该政策文件的出台，首次实现农村社会养老保险试点选址普及至全国东部、中部和西部各省范围内，标志着农村社会养老保险工作迈上了一个新台阶。

我国农村社会养老保险远远滞后于城镇职工基本养老保险，城镇职工基本养老保险替代率在理论界的研究文献颇为丰富，而农村社会养老保险替代率的研究却寥寥无几。至2009年32号文件发布以来，学术界对新农保替代率的研究文献如下:

王晓军、王燕、康博威(2009)通过统计模拟、精算的方法，以统计系统公布的数据为依据，测算了不同类型人群的养老金替代率，得出显性社会养老保险制度下养老金给付水平存在明显差异的结论，同时，认为不同类型人群之间养老金替代率的差异不仅体现了养老保险收入再分配的功能，而且在一定程度上体现了社会公正和社会效率。邓大松、李琳(2009)通过分析改革前后两个时期我国基本养老保险替代率，测算养老替代率的影响因素及其对替代率的敏感性，进而分析“做实做小”政策的效力和效果。徐颖、李晓林(2009)对近年来学术界里我国基本养老保险替代率的研究进行了文献综述，从理论范畴、测算模型、统计口径等方面的研究成果进行述评和分析。陈娟(2009)以“养老投资模型”为基础，利用江苏省阜宁县沟墩镇农保所的统计数据，以“储蓄－消费转换率”为途径，分析了农村社会养老保险替代率，提出我国新农保和城镇社会养老保险在缴费年限和退休年龄基本一致的情况下后者个人账户给付利率水平远远高于前者的观点。贾宁、袁建华(2010)基于精算模型对新农保个人账户基金的替代率进行了研究，分别对固定缴费率和固定缴费额两种不同的缴费方式对替代率的影响进行参数假设并给予精算论证，得出两种不同缴费方式下替代率水平亦不相同的结论。阿里木江、阿不来提、买买提江、买提尼亚孜、李全胜(2010)运用社会保险精算知识构建了农村社会养老保险的缴费模型，对缴费率、政府补贴比例、替代率等进行了综合测算，并针对存在的问题提出相应对策建议。刘昌平、殷宝明(2010)采用“财务平衡测算模型”对财政补贴机制进行了研究，得出在相同的养老金目标替代率水平下现收现付制阶段式平衡模式可以使年均财政补贴规模最小且财政支出规模较稳定的结论，提出我国应建立以财政提供缴费补贴的阶段式现收现付制平衡模式作为新农保财政补贴机制的观点。李伟、赵斌、宋翔(2010)在新出台的农村基本养老保险制度设计框架的基础上，利用交叉替代率和合意替代率两个概念维度对农村居民在新农保制度中的收益状况进行模拟和推演，以预测新农保替代率的保障力。但是，文章只进行了定性分析，缺乏有说服力的数据及定量分析。邓大松、薜惠元(2010)运用保险精算方法，构建了测算新农保替代率的精算模型，进行相关假设，测算出模型的新农保目标替代率，认为现行制度设计框架下新农保替代率水平较低的主要原因是个人账户养老金替代率较低，提出了相应的对策。王翠琴、薜惠元(2010)利用精算模型进行新农保替代率的实证分析，提出了应采取比例缴费制并实现个人账户养老金市场化投资运营的观点。

以上关于新农保替代率的研究文献，给我们提供了新农保替代率研究的不同角度和思路，但是，这些研究中采用了不同的精算模型和研究框架，几乎没有达成模型和框架上的共识，这导致了在构建模型时参数变量假设的不一致性，从而导致了测算结果的片面性和不完整性。为了避免该问题，本文采用的精算模型是多本精算书籍中通用的模型，并严格依据《指导意见》的相关规定和限制条件进行参数假设，使数据尽量客观化。

二、新农保替代率精算模型

根据2009年新农保32号文件规定，新农保养老待遇分为基础养老金和个人账户养老金两个部分，据此，本文从基础养老金和个人账户养老金两个部分分别测算其相应的养老金替代率，进而测算出养老金的综合替代率。

(一)个人账户养老金替代率

假设A为个人账户年缴费金额，B为地方政府个人账户年补贴额，a为农村居民参保年龄，g为个人账户金额年增长率，i为个人账户养老金积累额的年计息利率，v为年贴现因子，v=1/1+i，n 为缴费年限，Py= 各年缴费额(y=1，2，3，…，n)，则:

所以，个人账户的基金积累总额为:

假定给付期第一年、第二年……第w年各年养老金给付金额在给付期初(即退休时年份)的现值分别为12C、12CV…12CVW－1，C为养老金月给付额，w为个人账户养老金计发年限，F为参保人在给付期初的未来给付精算现值，则:

所以，个人账户未来给付总额精算现值为:

由个人账户缴费精算现值=个人账户未来给付精算现值，得 P=F，即

假设，个人账户工资增长率等于缴费期间全国农村居民人均纯收入增长率，则个人账户养老金替代率为 t1=，其中，Y0为缴费期开始前一年农村居民的人均纯收入。

(二)基础养老金替代率

假设，参保农民在年满60岁时领取的养老金H1为:

式中:H0为新农保政策开始实施年份(2009年)的基础养老金标准，g、n、a的假设同上。

假设，参保农民年满60周岁时上一年度的全国农村居民人均纯收入为:

由(4)、(5)式得出，新农保基础养老金替代率为:

三、参数假设与选取

(一)参保年龄、缴费年限及领取年龄

根据《指导意见》规定，参保范围为“年满16周岁(不含在校学生)”，领取待遇年龄为“年满60周岁、未享受城镇职工基本养老保险待遇的农村有户籍的老年人”且最低缴费年限满15年。因此，参保年龄a的范围是16岁－59岁，距领取年龄不足15年的，可补缴养老金，但累计不超过15年。领取养老金的年龄n为60岁，可见缴费年限n－a为15－44年。

(二)个人账户缴费标准、补贴标准和计发年限

新农保政策文件规定:“个人账户缴费标准目前设为每年100元、200元、300元、400元、500元共计5个档次，地方可以根据实际情况增设缴费档次。”“地方政府应当对参保人缴费给予补贴，补贴标准不低于每人每年30元，对选择较高档次标准缴费的，可给予适当鼓励”;“个人账户养老金的月计发标准为个人账户全部储存额除以139(与现行城镇职工基本养老保险个人账户养老金计发系数相同)”。因此，个人账户中个人缴费参数A的取值范围是100、200、300、400、500元，地方政府补贴B为30元，计发年限W=139/12≈11．58年。(本文不考虑地方政府增设缴费档次和给予适当鼓励的情况。)

(三)基础养老金标准

文件规定“中央确定的基础养老金标准为每人每月55元，地方政府可以根据实际情况提高基础养老金标准”，不考虑地方政府提高基础养老金标准情况下，政策开始实施第一年基础养老金的标准为H0=660元。2009年全国农村居民人均纯收入约为4761元，所以I0≈4761元。

(四)全国农村居民人均纯收入增长率、个人账户利息率

界定全国农村居民人均纯收入增长率这一参数，本文参照的是2000－2010年这10年全国农村居民人均纯收入增长率的平均值，2000年和2010年全国农村居民人均纯收入分别约为2253元、5719元，因此，2000－2010年近10年全国农村居民人均纯收入平均增长率1014，即g≈10．14%。根据“个人账户储存额目前每年参考中国人民银行公布的金融机构人民币一年期存款利率计息”的规定，个人账户的利息率亦参照1999－2010年以来银行利息调整的相关数据的平均值，通过计算得i≈2．66%，2000－2010年利率相关数据如表1所示。

四、测算结果分析

根据以上参数假设，各参数取值见表2。

将表2中不同参数的取值带入(6)式，利用Excel软件可以计算出新农保养老金在不同参保年龄和不同缴费档次下的替代率，如表3所示。

表1 1999－2010年金融机构人民币一年期存款利率

表2 各参数取值

表3 不同缴费年限和缴费档次下新农保养老金替代率(%)

从表3的计算结果可以看出:

(一)新农保养老金替代率水平较低

从表3可以看出，当缴费年限为最长年限44年(16岁就开始缴费)、缴费档次为最高档次500元时，养老金替代率为30．87%。因为缴费基数较小，在最高替代率为30．87%的情况下，参保者能拿到的养老金也会很低。而且当缴费年限越小，缴费档次越低，养老金替代率也越低，替代率水平的范围是 14．11% －30．87%。

(二)养老金替代率和个人缴费年限呈正相关关系

当农村居民于16岁开始缴费，即个人缴费年限为44年时，养老保险金替代率在各个缴费档次中都处于最高，缴费档次为100元时，替代率为18．03%，若缴费增加到200元、300元、400元、500元，养老金的替代率依次为 21．24%、24．45%、27．66%、30．87%。

当缴费年限为最低标准15年时，养老保险金在100－500元五个不同缴费档次下的替代率分别为14．11%、14．31%、14．5%、14．7% 、14．89%。可见，最大缴费年限 44年和最低缴费年限15年在不同缴费档次的替代率差分别为3．92%、6．93%、9．95%、12．96%、15．98%。

(三)养老金替代率随着缴费档次的提高而提高

在相同的缴费年限下，以缴费满44年为例，当缴费档次为100元时，最高养老金替代率为18．03%，而当缴费档次为500元时，最高养老金替代率为30．87%，最高替代率和最低替代率差值为12．84%。可见，相同基本条件下，养老保险金缴费档次越高，替代率亦越高。

(四)新农保替代率水平受到个人账户替代率影响

基础养老金部分的替代率是固定的，为H0/I0=660/4761≈13．86%，因此，替代率水平的高低主要取决于个人账户替代率水平的变化。根据个人账户替代率=综合替代率－基础替代率，从表3可以计算出个人账户替代率水平的范围是0．25% －17．01%，即当参保农民于16岁开始缴费，连续缴费44年时，个人账户养老金的替代率为17．01%，当参保农民缴费满最低年限15年时，个人账户养老保险金替代率低至0．25%。可见，如此低的个人账户替代率水平在很大程度上导致了养老金替代率的水平普遍被降低。

(五)较低的养老金积累额和较低的替代率影响了新农保的保障力

根据以上数据，在其他参数不变的情况下，通过计算预测参保农民在缴费年限分别为20年、30年、40年和缴费档次为130－530元五个档次下的个人账户月给付额，以此数据来预测新农保个人账户养老金的保障力。将n－a=20(30，40)和 A+B=130(230，330，430，530)代入(1)式，得到新农保个人账户养老金月给付额，如表4。

表4 不同缴费年限和不同缴费档次下个人账户月给付额(元)

从表4可以看出，当缴费年限为20年，缴费档次为最低档130元时，个人账户的月给付额(月给付额=积累额/139)只为125．98元;而当缴费年限为40年，缴费档次为最高档530元时，个人账户月给付额为2601．90元。我们可以明显看出:其一，个人账户养老金在既定的利率和收益率情况下的总体保障力并不高;其二，不同缴费年限对个人账户养老金的保障力影响很大，20年和40年缴费年限的月给付额差距明显，相同缴费档次下最大差距达2601．90－511．98=2089．92元。可见，新农保制度下导致的福利“马太效应”亦很明显。

五、政策启示

本文根据新农保现行政策《指导意见》的相关规定以及养老保险的精算模型，通过假设相关参数并对养老保险替代率进行了量化的预测研究，分析了新农保养老保险替代率水平及其保障力，得出的结论简要描述如下:其一，新农保养老保险替代率的绝对水平和相对水平(相对于城镇养老保险替代率)都较低，有两个主要原因，一是由于缴费档次和补贴标准都不高导致了无论是个人账户还是中央政府补贴的基础账户在未来预测的积累额都不高，即积累基数较小;二是政策规定的“以固定金额进行缴费”导致了缴费档次的调整滞后于收入的增长，从而积累不足以保证未来的消费。其二，新农保养老保险替代率与缴费档次和缴费年限均呈正相关关系，这就决定了替代率水平主要取决于参保农民的经济条件和参保能力的持续性。其三，较低的养老金积累额和较低的替代率水平导致了新农保对未来农村居民维持生活水平的保障力不高，按照目前通货膨胀率的增长情况，能否依靠新农保养老是一个未决的问题。

针对以上问题，相应的建议如下:

第一，鉴于农村居民、地方政府缴费能力不高的客观现实，要提高新农保养老替代率水平，可以考虑增加中央政府补贴力度，尤其是对贫困地区的补贴。相关研究文献表明，中央有能力提高新农保的补贴力度。以2008年数据为依据，2008年我国总财政收入为61330．35亿元，中央财政收入为32680．56亿元，而按政策规定，据2008年我国60岁及以上农村人口数量计算，中央对新农保一年期的补助额为535．0838亿元，由此得出，中央财政一年期新农保补助/中央财政收入≈1．64%，中央财政收入/总财政收入≈53．3%，而中央财政支出/总财政支出≈21．3%，可见1．64%的支出只是财政总支出的很小一部分，中央提高新农保补贴依然有很大的空间。提高补助力度，加强对新农保的转移支出，对我国处于社会转型时期具有重大的现实意义，也是我国从以经济政策为主迈向兼顾经济政策和社会政策的重要一步。

第二，采取相应的激励措施鼓励参保农民早参保并选择较高的缴费档次。缴费年限和缴费档次是关系新农保养老保险替代率水平的直接因素且与替代率呈正相关关系，因此，延长缴费年限、提高缴费档次是提高替代率的重要策略。该措施能否顺利实现并运行主要取决于参保农民的参保意识和参保动机。因此，在新农保推广的过程中，一要做好宣传工作，将新农保的收益进行数字化解释，使农民对新农保政策有清晰的概念并对其信任;二要出台具体的配套激励措施并真正落实到位，把相关的激励收益与参保农民的缴费年限和缴费档次挂钩，缴费年限越长、缴费档次越高，得到的激励收益也越高。值得注意的是，激励措施并不能对所有的参保农民起到作用，因为，缴费能力是客观的现实条件，较贫困的农民缴费能力有限，即使采用激励措施也无法使之提高缴费档次。因此，为了避免新农保在未来支付阶段出现“保富不保穷”的情况，有必要对较贫困的农民增加其他的社会救济措施，如最低收入保障制度。

第三，将个人账户积累基金进行市场化投资运营。个人账户替代率低是影响新农保最终替代率的主要原因，随着我国社会保障管理体制、金融市场的不断完善，个人账户基金市场化投资运营是基金保值增值的较佳选择，也是提高养老基金保障力的途径。具体从以下方面入手:首先要建立完善有效的监管体系，例如可加强保监会、银监会的监督职能;其次，培养、引进专业的投资人才，例如加强理财规划师的培训;再次，建立政府兜底的最后责任制，投资市场受到金融危机等客观因素的影响，当由于非人为因素导致养老基金的严重缩水时，为了保障农民的权益，政府应当承担最后的兜底责任。

第四，实行比例缴费制。《指导意见》规定的缴费档次为100－500元五个档次，这种缴费方式实质上是固定金额缴费制。上文提到过固定金额缴费制存在明显的缺陷，即缴费水平滞后收入水平的提高，缴费缺乏随收入水平的变化自动调整机制。为了使缴费水平随着人们收入的提高而相应提高，应实施比例缴费制，这样做的好处是当农民经济条件不断好转时，缴费档次是不断向上升的，而当农民经济条件下降时，缴费档次也随之下降，以保证其在困难之际有能力继续缴纳养老金而不至于中断。另外，固定金额缴费制还存在一个更深层次的问题，即该缴费制度下替代率水平与农民人均纯收入的增长速度有关。当人均纯收入的平均增速高于4．08%时，随着缴费年限延长，替代率水平呈先上升后下降的变化趋势，在该情况下，新农保的保障力与缴费年限的延长和缴费档次的提高并不存在必然的正相关关系。可见，实行比例缴费制更能体现制度的公平性。

第五，加强维持传统家庭养老和土地保障。随着我国经济、社会制度的转型，农村家庭养老负担越老越重，体现在两个方面:一是市场经济制度中农村劳动力大量外出务工以及劳动力高速流动并存，导致农村出现了越来越多的“空巢家庭”;二是计划生育政策使得家庭结构核心化，老人赡养比出现了较大变化。因此，在加强社会扶持的同时，也要加强我国尊老敬老传统家庭养老文化的建设，加强《老年人权益保障法》的不断完善和具体落实，为老年人的权益提供法律保护。再者，加强土地保障的作用，具体方法可以实施土地流转，并为土地流转提供政策指导和制度支持。

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