亚运题材渐入尾声

彭 娟

11月12目,广州亚运会就将拉开序幕,但是这也意味着对“亚运”题材的炒作节将进入尾声。对投资者来说,这个行情似乎还没有充分展开就面临着结束,未免有些遗憾;对分析师来说,这个板块的影响力不足,在新能源、有色金属等板块的强势上涨的对比下,“亚运”概念一直都有那么点儿模糊不清。

“慢牛”的行情

其实,作为亚洲地区的体育盛会,亚运对地方经济和各行业的拉动作用不言而喻,市场一度对“亚运”题材充满憧憬,也走出过几波行情。

先是今年3月,广州板块的异动频繁,东方宾馆(000524)、白云机场(600004)、广州浪奇(000523)在盘中创下去年以来的新高(复权)。接着进入“亚运倒计时100天”,亚运概念股再一次风起云涌。从7月中旬到8月初,东方宾馆近23个交易日累计涨幅高达45.53%,涨幅最大,而东方金钰(600086)和广州浪奇的累计涨幅也分别达到了35.43%和44.9%。

其实,对“亚运”板块的炒作还可以追溯到更早。早在“亚运”题材股有所动作之前,王亚伟就已经提前布局。据其所在基金的去年四季报显示,其掌管的华夏大盘和华夏策略都大举建仓白云机场。而此前由于业绩一直不佳、长期没有机构“光顾”的东方宾馆也在今年获得了机构的青睐。广州浪奇在今年以来的走势稳健,均线系统呈整齐多头排列,显示出已明显有资金吸纳。

投资者看中“亚运”题材并非没有原因。据资料显示,此次亚运会的参赛人数将达到1.2万人,为历届之最。广州亚运会共签约49家不同级别的赞助商,客户涵盖了汽车、家电以及金融等十几个行业。广州市社科院产业经济与企业管理研究所所长尹涛在接收媒体采访时称,亚运会直接投资加上亚运城建设投入,将会为广州额外增加地区生产总值1032.4亿元,并将额外增加社会消费19亿元。

“亚运题材走得好的个股都是,‘慢牛,电就是说回过头来看,实际上整体涨幅不错。”湘财证券福州五四路营业部营运总监兼咨询师张积椿说。

只能走出个股行情

尽管个股走出过几波行情,但是,分析师们也指出,“亚运”板块的整体冲击力不足。首先,相比奥运会、世博这样全球性的盛事,亚运会毕竟只是一个区域性的事件,影响力不可能在同一个级别。“国人可能携家带口去参观世博,但是很少听说有人携家带口去参加亚运会。”张积椿说,“因此,亚运会虽然也可以吸引人流,但是吸引力还是不如前者。”张积椿还指出,中国近几年来承办的大型活动较多,国人已经产生“审美疲劳”,何况有奥运、世博这样的珠玉在前,亚运会很难超越。所以,尽管此前媒体常常对亚运冠以“迷你奥运会”的称谓,但是对亚运会的炒作却很难复制此前“奥运”、“世博”板块的热度。

“奥运时炒北京股,世博时炒上海股,大型活动都要炒作本地股,但是在炒作结束之后,投资者会发现,上市公司的业绩并没有因为这些活动而有实质性的提高。”兴业证券福州五一中路营业部理财服务部经理陈少东说。

张积椿也表示,虽然广州政府拿出2200亿,在路政、场馆、文化、宣传等方面都有大笔资金投入,但是,一则这些工程已经在较早前结束,利好已经兑现,目前没有什么新的噱头;二则这些投入对上市公司的直接影响较小,受益的公司也少。

而且,今年以来,“亚运”题材的炒作也生不逢时。陈少东表示,今年5、6月市场热捧锂电池、新能源板块;㈤月“亚运”题材应正是佳境,却赶上资源股独领风骚,抢去了风头。“可见,市场在有热点、有方向有目标的时候,是不会炒作‘亚运题材的。只有当市场没有新的热点时,才可能关注一下‘亚运股。”陈少东说。

“‘亚运题材股较少,不易带动人气。”张积椿说,“而且虽然有出现一些个股行情,但是局限在少数个股,很难扩散到整个板块。”

着重关注消费类公司

尽管“亚运”题材有种种局限,但是,张积椿表示,目前正逢大盘转暖,“亚运”又迎合目前正热的“大消费”题材,如果能点上一把火,“亚运”题材股还是能吸引一些跟风盘的。

酒店业和百货业等消费类个股应该算是“亚运第一梯队”,特别是其中的龙头企业。如东方宾馆,作为五星级宾馆,亚运会期间的入住率将有显著提高;广州友谊(000987)是黄金地段的高档百货,受益于客流量的增加,业绩也有大幅提高的可能。

“炒作亚运题材不能急功近利,要将亚运会开幕后人流量的影响和国家调结构、促内需的方针政策结合起来考虑,看对上市公司的质地改善有何作用。”陈少东说,“单纯炒‘亚运题材是很难成功的,因此要避免过度投机。”

直接受益于亚运会的中体产业(600158)也值得重点关注。中体产业作为国家体育总局控股的惟一一家上市公司,具有丰富的业内运作经验和雄厚的资金支持,近年来在体育赛事的运作上有了较大的发展。在成功分享了奥运盛宴后,中体产业现在的工作重心开始转向亚运会,如此正宗的题材其受益程度想象空间可谓巨大。

此外,投资者还可以适当关注一下交通设施、机场等题材,如白云机场等。“亚运会期间,机场的起降数肯定会有明显的增加。”张积椿说。

在操作上,分析师建议快进快出,获利后即套现出场,不宜留恋。“亚运行情应在11月上旬就接近尾声,亚运会期间就波澜不惊了,所以投资者要注意控制风险。”张积椿说。