中小企业融资难问题分析——以湖北省孝感市为例

刘 刚,杨 博,李海蓉

(孝感市经济委员会,湖北孝感432000)

中小企业是孝感市域经济的主体。据统计,孝感市现有企业13066家,其中中小企业12080家,占92.4%。2008年孝感市各类中小企业实现增加值321.8亿元,占全市国内生产总值(593.06亿元)的 54.26%,实现税金 19.18亿元,占全市财政收入(39.62亿元)的48.41%,中小企业每增长1.84个百点,即带动全市经济增长1个百分点。从孝感市规模以上工业企业的情况看,孝感市915家规模工业企业中,中小企业达900家,占规模以上工业企业总数的98.4%;实现销售收入462.7亿元,占总额的88.2%;实现利润16.8亿元,占总量的76.0%;职工人数14.53万人,占总人数的90.5%。中小企业已成为孝感市域经济最重要的增长点。然而,我市中小企业所获得的金融资源与其在市域经济中的地位和作用相比极不相称,融资难已成为制约我市中小企业发展的主要瓶颈。

一、孝感市中小企业融资难的现状

1.银行信贷额度不足。我市中小企业的外部融资的首选对象是作为市场主体的各商业银行,为规避风险,其融资方向主要倾向于大企业,中小企业贷款占款比例很低。2009年7月末,孝感全市金融机构299.96亿元贷款中,用于国家中长期项目建设的贷款为219.5亿元,用于孝感地方工业企业的贷款为39.25亿元,如果扣除福星科技、宜化双环两家大型企业的9亿元贷款额,孝感市中小型工业企业从银行获得的贷款大约为32.21亿元左右,仅占银行贷款总额的10.7%左右。目前,孝感市12080家中小企业中,有贷款需求的企业超过1万余家,实际获得银行信贷资金支持的企业仅为998家,且绝大多数为规模以上企业,贷款企业只占企业总量的8.26%。

2.“存贷差”问题严重。一方面,孝感市中小企业难于从银行贷到款,另一方面,银行却有大量“富余资金”贷不出,存在严重的供需矛盾。2009年7月末,全市金融机构存款余额达596.4亿元,贷款余额299.96亿元,扣除法定存款准备金77.2亿元,超额准备金16.9亿元,二级准备金8亿元,待处置的不良贷款117.2亿元,实际存贷差达77.14亿元,也就是说,对于急需发展资金的孝感中小企业而言,银行有77.14亿元资金在“待岗”。

3.民间融资成本过高。由于孝感市中小企业对资金的渴求强烈,而贷款业务基本上垄断在几大商业银行手中。在资金链越绷越紧的情况下,大量民营中小企业只有走民间借贷的路子。目前,孝感市商业银行一年期贷款利率是5.58%,孝感市民间贷款的利率最低也高于银行利率4倍以上,有的甚至高出10倍。据不完全统计,孝感市3514户工业企业,有1700多家由于无法从银行贷款,只有通过高息集资方式融资,付出了比银行利息高出五到十倍的融资成本。①资料来源:根据中国人民银行孝感市中心支行提供数据整理得出。

4.直接融资尚未破题。从股票融资的情况看,孝感市目前在深交所上市的两家企业(福星科技、双环科技)均不属于中小企业,虽然已将湖北神丹、应城赛孚化工、大禹电气等一批优势中小企业列为全省上市后备企业,但至今仍处于前期准备阶段;从企业债券融资的情况看,去年11月底央行已允许中小企业发债融资,但由于中小企业债券购买门槛较高,单笔须在100万以上,并应以机构名义购买,事实上限制了中小企业发债融资的操作空间。目前,孝感市还没有一家中小企业在做发债融资的准备。

二、孝感市中小企业融资难的原因分析

1.金融机构金融产品缺乏,风险激励机制不利于中小企业。近年来,国内各商业银行推出了个人保证贷款、法人按揭贷款、联保联贷融资、供应链小企业融资等近二十项金融产品,但是适合中小企业的金融产品不多,同时办理手续复杂。一些发展潜力大、产品质量好、信誉好的中小企业也因抵押物少,难以找到合适的担保人,无法得到银行的贷款。[1]43由于商业银行信贷管理体制改革,城市商业银行的支行不能独立放贷,农村信用社信贷决策权集中于联社,弱化了基层行的经营自主权。此外,为控制贷款风险,各商业银行普遍建立了严格的贷款责任追究制度,针对中小企业经营风险偏大的状况,信贷人员为顺利通过业绩考核,尽量减少对中小企业的贷款,特别是对个体和私营企业的贷款。

2.金融机构贷款手续复杂,收费过高。国有商业银行现行的信贷操作流程长、环节多、手续繁杂,不适应中小企业经营灵活、资金周转快的特点。企业办理一笔贷款,按照现行金融信贷管理规定,都必须办理相应的抵押、担保手续。关于抵押的收费标准,各个部门在企业办理抵押手续时,收费标准也不一样。根据抵(质)押物的不同,涉及的部门也不同,目前办理一笔合规的抵押手续一般要涉及房产局、国土资源局、工商局等三个部门,有的还要涉及到水产、林业、物价、交通、保险、公证等部门。同时,要办好一笔贷款,按照有关办理程序,必须到房产和土地部门办理他项权登记,由于相关部门在办理过程中,不断提出有关问题,致使企业在跑手续、谈条件中消耗了大量的时间。

3.中介评估不规范,担保体系不健全。据统计,目前企业办理一笔贷款,需要经过土地、房产、会计师事务所等6家以上的收费评估,有的评估收费不太合理,随意性大,评估收费标准较高。企业办理一笔100万元的贷款,按一年期算,所有支出包括各种评估费和利息,要13-14万元。此外,担保体系也不健全。孝感市现有的10家担保公司目前实力还太弱、信用等级也不高、业务成果也不理想、银行对担保行业的认同度也不高。另外,各个担保公司之间资源分散、各自为战,没有开展联保、互保、再担保业务,没有形成既有竞争又有合作的市场体系和既有监管又有服务的协调体系。

4.企业抵押品或担保品不足,还贷能力弱。目前,我市中小企业有的是租赁经营,有的虽然通过改制或征地建厂,但两证一时难以办齐,没有银行认可的不动产可抵押,即使银行同意用设备等动产作抵押,条件也非常苛刻。如土地、房产只能按评估价值的65%左右提供贷款,而一些设备等固定资产更是将折扣打到了25%以下。此外,中小企业在创业、成长、成熟这一发展过程中充满着风险,通常企业要迈过多个门槛,真正成功的企业比例很小。因此,银行对中小企业发展的不确定性持非常谨慎的态度,他们认为中小企业效益差、贡献率低,还贷能力不足,只愿意将贷款投向大型企业和国家工程项目。[2]19目前,孝感各商业银行用于国家中长期项目建设的贷款余额为100.78亿元,是中小企业贷款余额的近7倍。

5.企业自身管理不规范,信用度不高。全市3514户工业企业中,部分企业存在二套账、甚至三套账和资金体外循环现象。还有相当一部分中小企业存在诚信危机,利用多头开户、无效担保等方式骗取银行贷款,并借企业改制、破产等名义,恶意逃废银行债务,加之失信成本很低,失信企业尝到甜头,信用缺失陷入恶性循环。此外,许多效益良好的中小企业,因其土地、厂房所有权证不全,加之没有信用评级,有的连贷款证都没有,不符合抵押贷款条件,也不能获得银行贷款。目前,孝感市全市1万多家中小企业,只有2800家办理了贷款证,498家企业有信用等级。

三、破解中小企业融资难问题的对策

1.全面建立中小企业信贷专营机构,积极创新信贷品种和营销方式。结合各地实际,全面建立中小企业信贷专营机构,积极创新信贷品种和营销方式,满足中小企业多样化的资金需求。在保持现有银行业县域网点稳定的同时,支持农业银行向乡镇延伸机构,地区商业银行应增加设立县域分支机构。积极引进外埠各类银行业金融机构来本地设立分支机构,支持全国性和区域性证券、保险公司来本地设立分支机构。市县两级银行业机构应成立中小企业信贷专营机构,建立工作机制,增加营销人员,有效开展中小企业信贷活动。在全面建立中小企业信贷专营机构的同时,积极创新信贷品种和营销方式。在巩固房地产和商铺等固定资产抵押贷款的同时,努力开展动产质押、仓单质押、权利质押、在建工程抵押等贷款业务,积极运用国内保理业务、个人投资经营贷款、成长之路、速贷通、第三方监管、最高额度循环抵押贷款等多种信贷模式。有关部门要组织抓好信贷创新产品的应用与推广。鼓励和支持银行、保险、证券和信托等行业创新合作模式,为企业、社会公众提供全方位的金融支持和服务。

2.再造中小企业信贷流程,降低各项信贷收费并加强部门监督。根据各地经济、信用、银行经营水平、中小企业发展状况,合理确定和下放贷款审批权限,进一步简化手续和程序,缩短审批和回复时间,再造中小企业信贷流程。健全中小企业客户经理制,强化激励手段,对中小企业贷款经营业绩进行独立考核,将其客户经理收入与中小企业金融业务创造的效益适当挂钩。此外,还应尽可能降低企业信贷的各项收费标准。如抵押贷款的房产和土地收费,收费标准尽量按规定的下限收取,主管部门不得指定评估机构。同笔贷款续贷期限在一年内的,可以免予重评。同时,监察、审计部门要强力介入,积极干预不合理的收费行为,加大对违规收费部门的处罚力度,对收费情况进行不定期的检查。各级政府要实行责任追究制度,对执行规费优惠政策不力的相关部门责任人,要采取一定的“追责”措施。

3.大力培育中介机构,建立中介机构竞争机制和服务承诺机制。应大力培育中介机构,推动中介机构与企业建立长期稳定的合作关系,适时提供专业服务,并努力探索建立中介机构竞争机制和服务承诺机制:一是市场准入制,各行政主管部门要依法严格把好中介服务市场准入关。二是备案公示制,新设立的中介机构应及时到市行政服务中心进行备案,市行政服务中心定期对新设立的中介机构通过媒体和网络进行公示。三是信用等级制,由各行政主管部门和行业协会,根据日常监管、专项检查、群众评议及投诉情况,结合年检年审,对全市中介机构实行“A、B、C、D”四个诚信等级评定制度。四是实行招投标制度,形成公平竞争的局面。通过招投标制度的建立,企业可以选中介机构,中介机构也能用自身良好的资质、优惠的性价比赢得企业的青睐。

4.创新担保方式,大力加强担保体系建设。在法律允许的范围内,积极探索新的担保方式,合理提高抵押物折扣率,以银行信用为保障,利用保函、商业汇票等承兑方式扶持中小企业的发展。[3]35还可以探索建立联保的方式,由上下游企业联系起来,采取联保,互相担保,或者是由基金企业一起联合进行互相担保。在国家政策允许的情况下,还可以探索应收贷款打包抵押、无形资产抵押等方式贷款。此外,还可以考虑中小企业的配套大企业来替它担保。在担保体系建设方面,一是积极培育担保机构。地方财政资金对担保机构的投入原则上采取入股或股权托管的方式进行。发挥政府的引导作用,鼓励民间资本设立担保机构,组建更多资本金过亿元的担保公司,扩大服务范围。二是落实担保业税收扶持政策。相关部门要帮助担保机构申报免征三年营业税的政策,支持担保机构按照当年末担保责任余额的1%提取风险准备金。风险准备金累计达到其注册资本金30%以上的,超出部分可转增资本金。担保机构实际发生的代偿损失,可按规定在企业所得税前扣除。各级财政应在年度预算中安排一定的风险补偿金,帮助担保公司做大做强。三是规范运作。合理确定担保收费标准,科学确定担保基金放大倍数,适当放宽反担保条件,扩大反担保范围,提高担保成功率。

5.提高中小企业管理素质,积极推进中小企业信用体系建设。对中小企业来讲,应该努力增强自身的管理素质,使企业能够在市场环境中,不断提高市场竞争力。企业要主动加强与银行的联系和沟通,积极参加金融机构组织的信贷登记、授信评级活动,取得金融部门和社会各界公认的信用评价,为争取融资打好基础。企业还要切实提高财务管理水平,建立符合国家财会制度的财务系统,完善财务报表制度,使银行能够全面准确地了解企业的财务信息,以帮助企业达到银行最低的信贷准入门槛。此外,还应加强对中小企业负责人和财务管理人员的现代金融知识的培训,健全企业内部财务管理制度,提高企业管理人员财务管理水平。在努力提高中小企业管理素质的同时,还应积极推进中小企业信用体系建设。相关部门应积极配合金融部门建立中小企业信用档案,建立和完善中小企业信用信息归集、披露与共享制度,探索建立全省中小企业信用评价体系。通过建立中小企业信用档案及资金需求资料库等形式,定期向金融机构发布中小企业信息和项目需求信息,增强中小企业吸引金融资源的竞争力,打造银企合作的快车道,推动构建新型中小企业银企合作关系。

6.拓宽直接融资渠道,营造中小企业融资的良好环境。抓住中小企业板已经上市、创业板即将推出的契机,创造条件让企业上市融资,充分利用资本市场,突破资金瓶颈。鼓励上市公司兼并重组,采取定向增发、配股、可转换债券等方式再融资。鼓励符合法定条件的企业发行用于基础设施建设的企业债券和中小企业集合债券在本地试点,充分利用企业债、公司债、短期融资券和中期票据等债务融资工具融资。在拓宽直接融资渠道的同时,必须努力营造中小企业融资的良好环境。市县两级政府应探索建立中小企业贷款风险补偿资金,对金融机构中小企业贷款按增量给予适度补助。市人民银行应尽快制定对银行业金融机构支持中小企业发展提供再贷款支持的办法并有效落实。市银监分局应尽快制定对商业银行开展小企业信贷业务实行差异化监管的具体办法。市县新闻媒体应加大对中小企业融资成果的宣传力度,共同为支持中小企业融资创造良好环境。

[1] 唐耀富.对解决中小企业融资难问题的思考[J].湖北经济学院学报:人文社会科学版,2008(1).

[2] 曲晨竹.试析中小企业融资难问题的成因及对策[J].长春大学学报,2003(3).

[3] 王兴焕,耿喜华.我国中小企业融资难问题分析[J].财会月刊,2008(2).