解决国有商业银行不良资产问题若干思考

闵克斌

摘要:我国国有商业银行不良资产余额高、占比大、增长快。银行不良资产主要是由于政府对国有企业发放的带有隐性财政补贴性质的贷款造成的。对于借款人因市场化经营失利而造成的不良资产,应建立和发展规范的不良资产市场,充分发挥市场机制在不良资产运营中的作用。对于政策性指令贷款而形成的不良资产。在政策上应放宽这类贷款的核销条件。对于人为造成的不良资产,必须坚决地启动司法程序,将其绳之以法,追缴所侵吞的银行资金。

关键词:国有商业银行;不良资产;市场机制;贷款

中图分类号:F830.33文献标志码:A文章编号:1673-291X(2009)23-0111-02

国有商业银行的不良资产不仅是金融企业和国家的损失,而且是全体国民的资产损失,银行不良资产已成为影响我国经济健康平稳增长的严重隐患,对经济运行造成威胁。因此,防范和减少国有商业银行的不良资产,已成为处理银行业不良资产问题的关键。

一、我国银行不良资产的现状

我国商业银行中存在着大量的不良资产,截至2008年末,国有商业银行不良贷款余额为上万亿元,四家金融资产管理公司累计处置不良资产数千亿元,这些不良资产绝大多数集中于国有企业,而国有企业的高负债仍是普遍特征,且负债经营面还在继续加大之中。各银行为稀释不良资产率,增加了大量超额贷款,其中房地产类又占相当高比重。这些为不良资产率下降投放的房地产贷款,隐藏着极大的泡沫危险,造成新的不良资产。

我国国有商业银行不良资产具有余额高、占比大、增长快等特点。其原因有:(1)政策因素,如原有投资体制的弊端,各地方政府对银行的行政干预等;(2)银行因素,即银行自身的治理结构和经营管理不善,如忽视科学决策,片面追求市场份额、规模效益,信贷管理上的内控机制不健全、缺乏必要的风险约束机制等,导致信用风险、道德风险和投资失误;(3)企业因素,企业的投资决策失误造成的大面积亏损、企业改制过程中银行债务的悬空和逃废等。

银行不良资产主要是由于政府对国有企业发放的带有隐性财政补贴性质的贷款造成的。随着20世纪90年代我国经济由卖方市场向买方市场的转化,国有企业开始出现大面积亏损,在企业高负债和软预算约束的制度环境下,企业的大量亏损额便直接转化为银行的不良资产。而在90年代后期由于国内需求明显不足,国有企业的经营陷入了困境,产生大量不良资产。

虽然经过近十年的集中清理和处置以及国有银行的股份制改造,情况已有所改观,但产生不良资产的体制机制因素并没有完全从根本上触动,不良资产产生的体制因素正阻碍国有银行的商业化进程并继续积累较大的金融风险,危及经济及金融安全。因此,必须研究采取措施,加快不良资产的处置进程,切实解决体制机制问题,否则将继续增加未来时期的不良资产处置成本。

二、关于不良资产的几个问题分析

(一)不良资产的价值

不良资产对金融企业和作为债权人的国有商业银行而言,它是风险较高的资产、呆坏账、不良资产;而相对于那些的债务人来说,这些不良资产是部分潜在优质资产;我们有必要对商业银行的不良资产进行全面准确的再盘点,充分地认清它的价值。

(二)不良资产打包拍卖

为解决不良贷款问题不良资产的一次次打包“大拍卖”,而且拍卖资产成交价之低,似乎包袱甩得越快越好。由于我们对国有商业银行的不良资产缺乏足够的清醒认识,其后果就是国有商业银行不良资产的贱卖和国有资产的更严重流失。不良资产的处置方式将决定着以后是否能有效地遏制不良资产的再次大量出现。

(三)不良资产的划分

对国有商业银行不良资产的严格划分,不仅直接决定着不良资产处置的成效,而且将有助于发现并着手解决危及金融安全的缺陷及漏洞。只有本着务实的态度,才能收到预期的良好效果,而简单的大甩卖,流失的就不仅仅是国有资产。只有通过对不良资产的严格细分,才能做到“对症下药”。对确因经营不善而形成的不良资产,应多想办法持有运营它;对确因不法手段而导致的不良资产,应采取司法介入的措施挽回它。

(四)不良资产经营理念

银行不良资产是风险较高或很高的资产,但它仍是资产。我国不良资产市场已经形成且市场规模惊人,我国不应缺乏经营的理念,而应更加注重对它的运作;不应仅抱着处置的态度,而应更明确地树立经营的思想,应鼓励我国金融资产管理公司积极投身不良资产市场并有所作为。它不仅蕴含了我国社会经济发展各阶段的巨量的信息,而且对它运营的好坏将直接决定着国有商业银行的竞争力。

三、国有商业银行不良资产的成因及对策

商业银行不良资产问题是我国金融改革的重要障碍。随着经济和金融体制改革的深化,现有的不良资产处置方式已经遇到许多难以克服的困难,我们不应该为了短期的利益目标,而应高度关注不良资产的成因,从根本上寻求解决银行不良资产问题的治本之策。

(一)借款人因市场化经营失利而造成的不良资产

市场环境的变化以及金融企业内部信用风险管理的欠缺是造成此类不良资产的重要原因。国有商业银行中的不良资产占有较高的比重。此类不良资产运作的难点有:

(1)对借款人为大型国企的不良资产,由于借款人多为地方税源大户、财政支柱,因此,地方政府会从自身的利益出发给此类借款人以庇护。这些企业的还款能力、还款意愿都存在着问题,这就给银行增加了风险,形成国有商业银行的不良资产;银行在与债务人协商未果的情况下,往往只有通过诉讼的方式进行保全和清收,而此时地方政府会采取多种形式对法院施加影响力。由于国家相关法律法规的缺失,银行缺乏债务重组的自主权,这使得资产重组、债转股等处置手段无法派上用场。

(2)对借款人为中、小型国企的不良资产,运作的难点在于:由于国家对国企改革采取“抓大放小”的政策缺乏相应的配套措施,出现了这部分借款人通过改制、分立、破产、兼并和出售等方式逃废银行债权,直接导致了国有商业银行不良资产的大量产生;有的地方政府特别授意或直接组织这部分企业批量实施逃废银行债权的行动,不仅危及金融安全,而且严重地破坏了社会信用环境,扰乱了社会经济秩序。

(3)对借款人为私企、合资企业和外商独资企业的不良资产,难以清收之处在于:要么转移掏空资产,使借款人成为应付银行的“空壳",要么隐匿资产和信息,跟作为债权人的银行玩失踪,要么动用其社会关系,给债权人施加压力,花样繁多。

建立和发展规范的不良资产市场,充分发挥市场机制在不良资产运营中的作用,将是不良资产运营的发展方向。针对此类不良资产应采取以下对策:

(1)要对不良资产的相关问题进行立法,建立和规范依靠市场来运作不良资产的机制,为不良资产的运作提供法律保障;

(2)要大力发展地方政府性质的和民间性质的不良资产经营管理公司,引进竞争机制,建立一个市场化的不良资产经营管理行业;

(3)要采取项目运作公司化的方式,吸引有兴趣的海外投资者对不良资产的市场资源参与整合;

(4)要清除国内外投资者并购境内企业的法律、法规障碍,积极扩大通过并购的方式吸收外资;

(5)要加大对社会信用环境的治理,建设有利于中国市场经济发展的商业文化氛围;

(6)要充分考虑到社会安定的因素,从有利于生产的角度出发,着重加强对债务人进行债务重组、资产重组、产权资本营运和企业并购等;

(7)要建立并强化对不良资产运作的激励、监督、约束机制,提高不良资产的运作效率,并严防各环节道德风险的发生。

(二)政策性指令贷款而形成的不良资产。

这类不良资产主要包括:扶贫贷款、移民建镇贷款、技改贷款等。其特征为:政策主导,贷款的发放与否不是国有商业银行所能决策的;手续简便,没有严格按商业性贷款要求操作;“板结度”高,贷款收回难度大。此类不良资产的化解方式为两种:一是向当地政府或债务人折价出售;二是积极争取政策予以核销。但通常这类贷款又难以满足核销的要求,因此,政策上应放宽这类贷款的核销条件。

(三)人为造成的不良资产。

此类不良资产的主要特点有:(1)借款人常常为私营企业和外资企业,也有部分各项制度不健全的国有企业,便于暗箱操作贷款;(2)债务人社会关系复杂,其保护伞势力大,恶意逃废银行债权的意识较强;(3)发放贷款的有权决定人并未因贷款的损失而受任何惩处;(4)借款手续貌似合规、合法,但有的也严重违背常理;(5)借款金额的大小与借款人的活动能量相关,有的高达亿元;(6)债务人资产已转移、掏空。此类不良资产的危害性非常大,它不仅严重地破坏了社会信用环境,造成了赖债的负面效应,而且也吞噬了国有资产,危及着金融安全,践踏了国家法律。造成此类不良资产的当事人无异于犯罪。治理此类不良资产必须坚决地启动司法程序,将其绳之以法,追缴所侵吞的银行资金。