浅析企业财务预警机制

刘永东

[摘要]在经济全球化背景下,企业的竞争由传统的产品质量竞争发展到综合能力的竞争。市场快速变化,使得风险无处不在。然而,在企业遭遇风险之前,财务状况会逐渐恶化,随着时间的推移,当财务状况加剧到企业无以承受的极限时,全面危机将会随之爆发。建立企业财务危机预警体系,及早诊断出危机信号,有效地防范和化解危机对于企业发展来说有着重大意义。

[关键词]财务危机 预警体系 机制

中图分类号:F21文献标识码:A文章编号:1671-7597(2009)0810182-01

企业作为一个法人个体,不可避免的问题是生存、发展和获利。由于企业所面临宏观经济、政治、法律等往往具有不可控性,同时企业也因资本结构不够合理及其企业自身问题,使企业面临各种潜在的风险,如何顺利地化解这些风险为企业发展保驾护航,企业财务风险的防范和控制显得尤为重要,本文试从构建企业财务风险预警机制方面展开探讨。

一、企业财务危机的形成及特征

财务危机是由于种种原因导致的企业财务状况持续恶化,财务风险加剧,出现不能清偿到期债务的信用危机,直至最终破产的一系列事件的总称。

企业发生财务困境,起初通常表现为企业短期资金周转不灵,进而由于处理不当,而给企业带来一系列的连锁反应,最终导致入不敷出,甚至资不抵债。其特征是:

1.客观积累性。它是反映企业一定时期在资金筹集、投资、占用、回收、分配等各个环节上所出现的失误,而非会计报表某一时点上某一项目的失误,即是各种财务活动行为失误的综合。2.突发性。财务危机由于受到许多主、客观因素的影响,其中有些因素是可以把握和控制的,但更多因素是爆发性的、意外性的,有的甚至是急转直下的。3.多样性。由于受到企业经营环境、经营过程、财务行为方式多样化的影响,这些活动环节中不管哪一个环节出现问题都可能引发财务危机。4.灾难性。财务危机虽然包括多种情况,但不管是资金管理技术性失败,还是企业破产,或是介于两者之间的任何一种情况发生都会给企业带来灾难性的损失。

二、财务预警机制分析综述

企业财务危机一旦发生对企业的发展将造成致命的打击,企业财务危机是多种因素作用的结果,它具有较长的潜伏期。一般其形成过程有规律可循,因此建立企业财务危机预警体系就显得尤为重要。

(一)企业财务危机预警机制释义。财务预警机制就是以企业的财务报表、经营计划、相关经营资料以及所收集的外部资料为依据,根据企业建立的组织体系,采用各种定量或定性的分析方法,将企业所面临的经营波动情况和危险情况预先告知企业经营者和其他利益相关方,并分析企业发生经营非正常波动或财务危机的原因,挖掘企业财务运营体系中所隐藏的问题,以督促企业管理部门提前采取防范或预防措施,为管理部门提供决策和风险控制依据的组织手段和分析系统。

(二)企业财务危机预警机制设计原则。企业在构建企业外务危机预警机制时,首要的问题是财务指标的选取,所选取的指标应该全方位地反映企业的财务现状和运行规律,及时对企业财务运营中存在的风险发出警报并迅速做好防范和控制措施。一般说来,财务指标的设计和预警体系的构造应遵循以下几个原则:

1.实用性原则。将预警理论与企业实际紧密结合,达到对现有监督资源的最充分利用。2.系统性原则。预警机制要把企业作为一个整体考虑,而不能割裂地去分析企业经营活动或财务运行中的某一个或几个方面的问题。3.动态性原则。必须在分析企业现状的基础上,实时监控企业的经营状况,分析企业的经营情况,把握未来的发展趋势。4.可行性原则。在企业的经营情况及财务状况出现恶化或发生危机之前,能够及时发出警报。5.及时性原则。预警是一种警报,即在企业发生危机或经营失败之前及时地给予警示。

(三)企业财务危机预警机制的实施。财务预警通常分为以下几个阶段:明确警情、寻找警源、分析警兆、预报警度,最后拟订排警对策。

1.明确警情。明确警情是预警的前提,可以通过预警系统中所选择的若干重要预警指标的预测景气信号来反映。2.寻找警源。确定警源是预警过程的起点。警源是导致警情发生的根源。一般说来,警源有两类:一是可控性较弱的警源,主要是客观条件和外部市场环境等外生警源;另一类是可控性较强的警源,主要指一些内在因素的作用。3.分析警兆。分析警兆是企业预警机制的关键。从警源到警兆有一个发展过程:警源孕育警情,警情发展扩大导致警兆出现,然后警情爆发。企业预警机制建立的目的就是在警情爆发前,分析警兆、控制警源,将警情的影响控制在最小范围内。4.预报警度。预报警度是预警的目的。根据警兆的变化状况,通过监测预警系统中景气信号,可确定下一个景气信号,从而确定下一个阶段的警度,即实际警情的严重程度。5.拟订对策。预警的目的就是要在警情扩大或爆发之前采取适当的对策。排警对策建立在前面四个步骤基础上,只有通过前面的有效分析才能得到有效的对策。

三、企业财务预警机制的建立和完善

财务风险不仅可以认识,也可以掌握和控制,风险管理已成为现代管理的要求之一。对于企业而言,加强财务风险预警机制的构建与完善尤为重要。

1.建立财务风险的事前控制机制和预警系统。通过定期编制现金流量预算,为企业提供现金可用度的预警信号;定期根据企业财务报表计算财务风险预警指标,对照标准对指标结果进行评分;再结合企业实际,采取适当的风险应对策略。2.提高风险意识,建立有效的风险防范处理机制。对企业而言,在建立短期财务预警系统的同时,还要建立长期财务预警系统。3.建立并完善企业内部控制制度。内部控制制度作为企业管理者实现管理目标、完成社会责任的一种手段,在财务预警系统中起着举足轻重的作用。

四、企业财务预警机制建议

1.企业结合自身实际,合理地选择预测财务指标。2.企业应当注意定性分析和定量分析的结合。3.财务预警机制的后续管理。4.健全企业内部控制制度,提高会计信息质量,增强财务预警效果。

五、结论

虽然企业财务危机的积累性、多样性、突发性等特点,但事实证明其形成和作用过程是有规律可循的,建立财务预警机制是一个与时俱进的新思维、新观点、新方法,其财务预警方法及判断标准会随着全球经济一体化的发展而日臻完善,也会逐渐趋同于国际化潮流,其目的就是尽量避免企业财务危机。

参考文献:

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