金融危机下中国保险业的机遇与挑战

黄选进　莫国铸

摘要:金融危机席卷全球,各个行业都在冲击之列。中国的保险业也不能避免,然而一切事物都有它的两面性,任何方向都有它的反方向,金融危机下的中国保险业也正处于挑战与机遇中。

关键词:中国保险业;金融危机;国际竞争力

中图分类号:F837文献标识码:A 文章编号:1674-1145(2009)18-0001-02

全球经济一体化的加速,使得世界各国间的关系日益密切,行业间的关系也是日益紧密,而从去年起,始于华尔街的金融风暴就开始席卷全球,所谓“牵一发而动全身”,金融风暴已经在世界范围内蔓延,中国自然也在遭受金融危机之苦。中国的保险业,也同样因为当前的金融危机而困难重重,但同时也充满机遇。

一、金融危机中的挑战

(一)保险业的保费额锐减

全球金融危机,不仅是金融衍生品的危机,在其得不到控制之后,就已经开始蔓延到了经济实体。也就是说,金融危机已经蔓延到了各行各业,而所遭受到的冲击十分严重。不仅是处于金融行业的保险业遭受猛烈的冲击,保险业的投保顾主也遭到了重大的冲击。我国虽然因为经济的拉动主要靠内需,相对而言遭受到的冲击是有限的,但对很多行业来说,其遭受到的冲击力足以导致大量的企业破产倒闭,特别是涉及外贸出口的行业,更是因为国外订单的锐减而举步维艰,许多企业处于停产或半停产的状态,甚至是直接破产倒闭,这在去年年底到年初在东南沿海的许多中小型企业那里已经得到了验证,即使是大型企业也会因为金融危机的影响,利润出现大幅度的下降。而这对保险业而言,是个不利的消息。首先,保险业的许多保险费很大一部分是从各企业中收取的,企业保险额越大,保险公司收益自然也就越大。而当前,大量的企业或破产倒闭,或减产停产,这就直接影响到了保险业,造成投保的经济实体减少,保费下降,保险公司的收益自然就受到了影响。而没有破产停产的企业,其业务量开始大幅度的下降,其营业也跟着锐减,这都导致企业的投保金下降。而与此同时各种大项目的投资建设也因为金融危机的原因而停顿或者延期,保险公司担保的机会也就随着失去,而即使仍在继续建设的大规模的项目,也会从经济成本的角度出发,而减少投入,这也对保险公司造成了不少的影响。

与此同时,由于金融危机导致许多企业破产或者停产减产,这使得我国的失业率增加,失业人员的大量增加,就直接导致了投保人员的大幅减少,毕竟这类人群对保险业的生存和发展是至关重要的,他们直接给保险业带来了巨大的商机和利润。而失业人员的增加,也就必然对保险业造成一定的冲击。金融危机对失业率的影响巨大,光是农民工失业的就达两千多万,这其中的保费数额是相当巨大的。因为我国规定企业必须给员工交“三险”,两千多万农民工一年的保费足以让各保险公司垂涎,而如今失去这些保单,对保险业而言就是一个不小的损失。同时,因为失业许多失业人员选择退保,这就更增加了保险业的经济负担,不仅是投保人的减少,原先收到的保险费,也被投保人提取,这就加重了保险业保险额的锐减程度。

(二)保险公司资产缩水

随着经济的快速发展,行业间的经济交往也越来越密切,许多公司都是跨行业的投资,很少是做单一的投资。保险业也是如此,在做保险业务的同时,还参与了许多方面的投资,这无可厚非,毕竟市场竞争激烈,必须多渠道的需求利润,才能在残酷的市场竞争中站稳脚跟,也才能在行业内树立声望,进而扩大保险公司自身的生存空间。但是这也同时增加了保险业的风险,其他领域投资的亏损,都会影响到保险公司自身的经济利益。中国这些年来保险业快速发展,显出一派欣欣向荣的气象,而保险公司本身也有足够的资金和信心投资其他的金融产业。而在当前的金融危机下,中国的保险业自然难逃厄运,由于在金融衍生品的投资,使得保险业遭受巨大的损失,甚至血本无归。AIG美国最大的商业保险提供商、最大的寿险公司之一,因为其旗下的子公司AIGFP 销售CDS,随着市场的波动,房地产金融泡沫的破灭,美国楼市在短时间内崩盘,导致CDS这类合同急剧贬值,而几个季度的损失就达180亿美元,这迫使AIG拿出数十亿美元作为抵押,试图力挽狂澜,但还是以失败告终,并导致金融风暴的卷起。就中国的保险业而言,也有此类风险存在,由于涉及金融衍生品的投资,在危机爆发后是损失惨重,平安保险投资富通也到巨大的损失。

此外金融危机的席卷还导致了股票的暴跌,所谓“覆巢之下,安有完卵”保险业的股票也未能例外,也同样遭受巨大的损失。股票的暴跌直接导致股票价值的缩水,也就造成了保险公司实际经济利益上的损失,而且损失的速度相当的快,连救市的机会都没有。

(三)信用度受损,信用评级下降

金融业讲究信用,没有信用的金融机构和公司都难以在市场中生存,只有具备有信用度,才有可能在充满危机与陷阱的市场中立足,而也只有被市场和顾客信任,公司企业也才能生存。而对保险业而言,能否被市场和投保人信任,更是其生存之根本,保险业做的就是担保,没有高的信用度,根本就无法做保险这个市场。而在金融危机下,由于资产缩水,资金流失比较大的保险公司,其信用度就会下降,其信用评价级就会下降,而这就直接威胁到了保险公司的生存。以AIG为例,由于投资金融衍生品造成财务上的巨大亏损,国际三大评级机构在随后的信用评价中,一同调降其评级,这曾迫使AIG 不得不拿出更多现金,不得不追加价值达上百亿美元的抵押品,以期望能提振其信用评级,恢复其信用度,解除信用危机,但是最终以失败告终。这也是其最终破产的重要原因之一。因此在金融危机的冲击下,保险业的信用评级的评价受保险公司财务亏损情况的影响,对保险公司的信用评级下降,会直接影响到公司的经营和发展,甚至有重蹈AIG覆辙的危险。

二、金融危机中的机遇

(一)成本下降

金融危机的蔓延,使得经济实体也不可避免地遭到了冲击,而在危机之下,各国政府都纷纷出台经济刺激计划,以求缓解经济衰退的时间和程度。我国也在金融危机之下出台了一系列的政策,应对当前的危机,其中一个就是出台4万亿的经济刺激计划。这就是说在未来的一段时间内,我国的一些行业将得到政府的资金援助,这可以使许多企业起死回生,改变经济状况,同时也将有大量的项目开发。这对保险行业而言,是个利好的消息,整个国家经济的回暖,必然也带动保险业本身的回暖,大量企业得到救助,也就使得保险业的保费得到一定的保障,而这无疑是政府给保险业带来了春天,相对于市场调控而言,政府直接的支持,必然会使保险公司增加收益的费用减少,但机会也更大,这间接地减少了保险公司为吸收保单而投入的成本。

而最关键的是,在国家宏观调控下,银行大幅减息,这对保险业来说绝对是个利好的消息,这直接地降低了保险业的成本。因为,银行长期高利息对保险的销售是不利的,无论是存款还是贷款,高利率都会使投保单位和个人更为慎重。而利率的降低,将大大利于保险的销售。

此外,由于金融危机的影响,保险公司本身在经营上出现困难,收益下降,为此会努力寻求更多的保单,以增加收益,而在危机之下,在激烈的竞争之下,降价是一个重要的手段。而对其他行业而言,也是如此。那些与保险业相关的行业,同样会因为一样的原因而降低各种费用,这无形中也为保险公司降低了成本。同时,在人力成本上也会下降。金融危机使大量人才失业,其中不乏华尔街的精英。而在这个时候,中国的保险公司在受冲击相当较小,还没有到命悬一线的时候,完全可能引入高端的精英分子,在危机之下人才也更需要工作来维持他们的高质量的生活。同时,对市场上的各种人才而言,一份工作就是要求,在报酬上的要求明显比以往低,这样保险公司就在人力成本上大大地缩减了,而且还可以减少培训的费用,因为人才市场上并不缺乏行业的好手。

因此,此次危机对中国保险业而言,是降低成本的好机会。也是提高行业人才素质,调整行业人才结构的好机会,人才决定企业公司的未来,抓住人才也就抓住了未来。

而成本的降低,也就相应地抵消了保险公司在危机中的资金流失。

(二)增强危机意识

当前的金融危机,给世界金融业及其他行业带来了深刻的教训。对中国的保险业而言也是如此,所谓“吃一堑长一智”,危机对中国的保险业带来了前所未有的冲击,但是也带来了丰富的经验。让保险业在投资其他金融行业时,多了一分谨慎,AIG等国际大型保险公司的教训,对中国的保险公司来说,是笔巨大的财富,可以避免中国的保险业“重蹈覆辙”走到危机的泥潭里,提高国内保险业的危机意识,在今后的发展中能避害就利,同时在处理类似的危机时,就不再彷徨失措,而是有足够的经验去处理。同时也对“走出去”战略,持更谨慎的态度,不会盲目地投资,造成不可挽回的损失。

而对投保方而言,此次危机,也使得人们对经济危机有更深刻的认识,可以提高人们的危机意识,而危机意识的提高就会促使人们寻求保护,而保险就是最好的保障。当危机来临,人们的经济遭到重大损失时,想到的必然是向保险公司索要理赔金,这样一来,就会促使大多数的人购买保险。目前我国的保险率还相当低,有大部分的人并没有购买保险,而经过此次危机,会改变人们的观念,对保险持更合理的态度。这对保险业而言,就是机遇,是扩大营业额的机遇。同时也是扩大投保范围的机遇。毕竟,两千多万的农民工回乡,就是一队庞大的保险宣传单,毕竟这些人从保险中得到了利益,而回乡的宣传,必然会带动更多的没有对保险有正确认识的农民,参与到保险的购买中。这样,对保险业就是一次投保范围的大调整,有利保险业的发展和扩大。

而对企业而言,危机之后,其风险意识也必然会增加,这就更加促使这些企业对保险的更大投入,保险业会因此而受益甚多,甚至可能比危机前得到更大的机遇。

(三)国际竞争力增强

由于中国的保险业国际化程度比较低,对金融衍生品的投资较少等原因,当金融危机蔓延全球的时候,中国的保险业遭到的冲击相对较少,资金损失有限,很难造成致命的打击,对保险公司而言,其实力未受损,其元气仍盛。就是平安在投资富通而遭到巨大亏损的情况下,也并没有影响到其正常的运转,更没有真正伤其“筋骨”。可见,对中国的保险业而言,在世界各国的大保险公司纷纷受到巨大冲击,甚至倒闭的大背景下,在国际竞争中必然在资金上占有一定的优势,可以让中国的保险公司在世界竞争中得到更多的利益。这其实也是中国保险业“走出去”战略实现的最好机遇。

三、结语

金融危机下的中国保险业,危机与机遇并存。如何在危机中,把危机化成机遇,这要保险公司做出正确的决定。危机只是市场的正常反应,参与市场竞争必然有风险,也有利润,中国的保险业正处于市场的巨大变革时期,在风险与利润的十字路口,只要找准方向,必然能在危机中受益。

参考文献

[1]孙祁祥.国保险业矛盾,挑战与对策[M].北京:中国金融出版社,1999.

[2]陈百助,方星海,李扬.中国金融市场改革与发展[M].北京:经济管理出版社.

[3]刘茂山.保险经济学[M].天津:南开大学出版社,2000.

[4]魏华林,林宝清.保险学[M].高等教育出版社,1999.

作者简介:黄选进(1963- ),男(壮族),广西天等人,供职于中国人民财产保险股份有限公司广西分公司;莫国铸(1965- ),女(壮族),广西武宣人,供职于中国人寿保险股份有限公司广西分公司。