企业财务风险的防范与对策

张宝蓉

【摘要】企业作为现代经济运行体系的基本单位，其生存、发展时刻面临着风险。本文着重分析了企业存在的财务风险，通过全面、充分地认识和把握企业财务风险，在正确预测、衡量、识别、预防风险的前提下采取各种科学、有效的手段和方法，以最低的成本确保企业资金运动的连续性、稳定性和效益性。加强财务风险管理有利于保证企业安全、稳健地发展，不断增强企业抵御风险的能力，实现企业财务目标，促使企业提高经济效益，确保企业经营目标顺利实现。

【关键词】财务风险管理；防范；对策

2008年上半年，全国6.7万家中小企业倒闭。有分析表明，中国企业处在有史以来最严重的生存危机中，国内中小企业将迎来密集的“破产潮”。企业作为现代经济运行体系中的一个基本单位，其生存、发展时刻面临各种风险。我们要正确预测、衡量财务风险，进行适当控制和防范，健全风险管理机制，通过对风险的综合治理与全面控制。把企业的损失降到最低，即使灾害发生也能及时开展补救措施，以最小的成本防范最大的风险，促使企业提高经济效益，确保经营目标顺利实现。

一、企业财务风险分析

随着经济环境日益国际化、市场化，企业的财务环境也日趋复杂化、多样化。在市场经济条件下，财务风险客观存在。所谓财务风险，是企业在各项财务活动中，由于未来财务活动成果的不确定性，使企业在一定期间的一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，而形成的使企业蒙受经济损失或更大收益的不确定性。市场化程度愈高，机会就越多，风险也就越大。在市场经济条件下，对风险进行有效管理是每个企业必须解决的重要问题。影响企业财务的风险由市场风险和非市场风险组成。

(一)市场风险

市场风险主要包括资本市场风险、原材料市场风险、劳动力市场风险和产品销售市场风险等。只要企业参与市场经营活动，那么，在其资产与负债之间、现金收入与现金支出之间存在利率结构不一致、币种不一致、期限不一致都是一种必然现象，都会导致企业的市场风险。

(二)非市场风险

除了市场风险之外，企业还可能遇到非市场风险。非市场风险包括信用风险、内部管理风险、法律合同风险、政策性风险和流动性风险。

信用风险是指由于交易对方不愿或不能履行台同造成的风险。比如，在一个借贷合同签署之后，由于银行的原因，企业不能按期获得贷款；企业的债权不能如期足额地回收；产品销售的款项不能收回；由于供货商的原因，企业购买的设备和原材料不能如期足额地到货。这些均属于交易对手的信用风险。

内部经营管理风险是指由于内部工作人员的失误、欺骗、计算机系统故障、操作不规范或管理失效等原因造成的风险。此类风险目前在我国的企业中发生的频率较高，潜在的威胁也较大，有时甚至已经严重威胁到企业的生存。

法律合同风险是指由于合同本身不细致、不明确、不合法等原因造成合同不能执行引起的风险。比如交易的数量、质量、期限、品种、交割的币种、诉讼的法律等等合同中应该明确的东西没有明确。引起法律纠纷，也会使企业遭受损失。

政策性风险是指由于国家或地方政府的政策变化引起的风险。如企业排放物环保标准的提高会使企业必须增加环保开支，以满足新的标准；对某种自然资源的限制开采会使以这种资源为原料的企业不得不提高原料的价格甚至停产；政府取消过去企业所拥有的某个行业的经营特许权；政府对企业所从事的某个行业征收特别的税收等等。

流动性风险是指企业没有足够的短期资金，或是不能以合理的利率借入足够的短期资金，及时地履行偿还到期贷款本息或支付其他应支付的资金而引起的风险。

二、企业防范财务风险的主要措施与对策

在市场经济活动中，企业存在财务风险是难免的，关键是如何了解风险的成因，根据自身的风险情况，采用各种科学、有效的管理方法对各类风险加以预测、识别、控制和处理，以最低成本确保企业资金运动的连续性、稳定性和效益性。使自身处于不败之地。

(一)建立健全企业财务风险识别与预警系统

为了更好地适应市场经济，降低企业财务活动的风险，必须建立预警机制，正本清源。积极开展综合治理工作。预警机制包括短期财务预警机制和长期财务预警机制。建立短期财务预警机制，主要是编制现金流量表。由于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支出。预警的前提是企业有利润。对于经营稳定的企业，由于其应收、应付账款及存货等一般保持稳定，因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。企业现金流量表的编制是财务管理工作中特别重要的一环，准确的现金流量表可以为企业提供预警信号，使经营者能够及早采取描施。为能准确编制现金流量表，企业应该将各具体目标加以汇总，并将预期未来收益、现金流量、财务状况及投资计划等以数量化形式加以表达，建立企业全面预算，预测未来现金收支的状况。以周、月、季、半年及一年为期，建立滚动式现金流量表。

企业在建立短期财务预警机制的同时，还要建立长期财务预警机制。其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力指标最具有代表性。获利是企业经营的最终目标，也是企业生存与发展的前提。分析企业的获利能力、偿债能力、运营能力、发展潜力等各项财务指标及现金流量动态，对风险信号进行监测，出现产品积压、质量下降、应收账款增大、预付账款增加、成本上升等问题，要分析其形成原因及过程，提出切实可行的风险管理策略，降低危害程度。获利能力指标有总资产报酬率和成本费用利润率。总资产报酬率=息税前利润／资产平均总额。表示每一元资本的获利水平，反映企业运用资产的获利水平。成本费用利润率=营业利润／成本费用总额。反映每耗费一元所得利润水平越高，企业的获利能力越强。偿债能力指标有流动比率和资产负债率。假如流动比率过高。会使流动资金丧失再投资机会，一般生产性企业最佳比率为2左右，资产负债率一般为40—60％。在投资酬率大于借款利率时，借款越多，获利越多，同时财务风险越大。资产获利能力和偿债能力指标是企业财务评价的两大部分，而经济效率高低又直接体现了企业经营治理水平。其中：反映资产运营的指标有应收账款周转率以及产销平衡率。产销平衡率：产品销售产值／工业总产值。企业发展潜力指标有销售增长率和资本保值增值率。一个企业要远离财务危机，必须具备良好的赢利能力。赢利能力越强，企业的对外筹资能力和清偿债务能力越强。

(二)全面提高财务人员综合素质，增强防范意识

为适应知识经济时代的要求，要全面提高财务人员综合素质。国家和企业应双管齐下。要经常组织学习和培训，不断提高财务人员专业技能、外语、写作、计算机操作及运用能力，适时进行知识的更新；鼓励财务人员接受函授、远程教育。并为其提供必要的条件；对财务人员进行阶段考核，竞争上岗；坚持科学决策，减少决策失误。另外，企业负债规模要适度，储备库存耍合理，决不能为片面追求利润最大化而使企业过度负债。加强风险教育，使企业员工，特别是企业的领导者牢固树立风险意识，减少赊销行为，避免盲目决策，从根本上杜绝财务风险的发生。企业领导一定要重视财务工作，充分发挥财务部门的作用，改变其单一的“事后核算”职能，坚持“事前参与决策，事中跟踪监控，事后核算总结”的方针，让财务人员参与到企业经营管理中去，有充分的发言权，并能充分尊重他们的意见，从而最大限度地保证企业财务状况的稳定，加强企业内部管理，提升企业管理水平。

企业在经营过程当中，财务风险是不可避免的，“金融大鳄”索罗斯有句名言：“没有风险就不能称之为事业，但重要的是要知道什么地方有风险，给自己留有出路与活路”。除了以上提到的两种常见的解决财务风险的方法外，还有另外几种。一般情况下这些措施交互使用，各取长短，能把风险程度降到最小，如积极参加社会保险，建立健全企业风险转移机制；实行以一业为主的多种经营，建立健全企业风险分散机制，及时分散和化解企业财务风险；建立健全企业坏账准备金制度，适当提高坏账准备金的提取比率；建立健全企业的积累分配机制，及时、足额地增补企业的自有资金，壮大企业的经济实力，提高企业抗击财务风险的能力；改进企业财务报告，提高会计信息披露质量；严格执行会计法规，强化会计制度约束；加强会计基础工作，提高会计信息质量，完善会计控制制度，强化审计监督，回避风险，控制风险，接受风险和分散风险。

因此，正确认识企业财务风险，找出引发企业财务风险的隐患，并使企业远离之，才能保证企业平稳、健康地发展。也只有这样，企业才能在激烈的市场竞争中立于不败之地，在“与狼共舞”的同时，不被“狼”吃掉。加强财务风险管理有利于保证企业安全、稳健的发展，有利于稳定企业财务活动，不断增强企业抵御风险的能力。最终实现企业的效益最大化。