基于GRANGER因果检验的进口贸易实证研究

滕 颖

内容提要:全球金融危机引发的国际市场需求急剧萎缩对我国长期以来实行的出口导向战略提出了严峻的挑战,其中,以外向型经济为主的东部地区所受冲击最大。这场金融危机的“倒逼”机制压力为中国调整出口导向战略,扩大进口贸易提供了强劲的动力。本文试图以东部地区的宁波为例,从宁波出口额、固定资产投资、大中型企业个数、GDP、外资企业进口额等几个因素的定量分析来研究进口贸易对宁波经济增长产生的影响,最后提出扩大进口贸易的政策性建议。

关键词:宁波进口贸易;单位根检验;协整检验;格兰杰因果检验

中图分类号:F127.55文献标识码:A文章编号:1003-4161(2009)05-0063-04

我国长期以来实行出口导向型战略,取得了巨大成效。但是,出口的快速增长导致了贸易摩擦激增,外贸依存度过高降低了经济的安全系数,政府的优惠鼓励措施又致使出口企业不重视产业升级,出口导向战略的消极影响已不断显现。2008年的金融危机引发的国际市场需求急剧萎缩更是对我国长期以来实行的出口导向型战略提出了严峻的挑战,作为拉动经济增长的三驾马车之一的出口已经不能作为拉动我国经济增长的一大动力,这在以外向型经济为主的东部沿海地区尤为明显。基于此,探讨如何适度增加进口、扩大内需、实现贸易平衡,无论在理论上,还是在实践上都具有重要意义。东部地区的宁波在全国五个计划单列市中进出口规模仅列第二位,因此本文以宁波为例,研究该地区的进口贸易,这对全国的外贸策略转型也同样具有重要意义。

1.研究文献的回顾及进口与经济增长相关性假设的提出

长期以来,与出口贸易相比,进口贸易一直未得到足够的重视,而根据凯恩斯理论,进口被视为总需求中的漏出量,直到近年来,国内部分学者才开始关注进口与经济增长的关系。季铸(2002)的研究表明,在一定条件下,进口与出口一样可以成为经济增长的增量因子。王益兵(2004年)的检验结果表明,我国进口贸易对经济增长有很强的促进作用。以上研究仅仅分析了进口贸易与GDP之间的关系,本文试图以宁波为例,从出口额、固定资产投资、大中型企业个数、GDP、外资企业进口额等多个因素的定量分析来研究进口贸易对经济增长产生的影响,基于某些因素,如劳动力平均受教育的年限、进口商品的结构(初级产品、工业制成品)等由于资料的不可获得性,另外如加工贸易进口额、一般贸易进口额、R&D自1999年以后方有数据等原因,本文将之剔除出样本空间。

基于此,本节假设:宁波的进口贸易通过出口额、固定资产投资、大中型企业个数、GDP、外资企业进口额等因素影响宁波的经济增长。

2.进口贸易与各类经济增长变量的格兰杰因果检验

2.1 变量选取与数据来源

经济增长变量选取与数据来源。

根据李子奈计量经济学一书中的要求,样本容量最小数目为13个,且不能少于解释变量个数,因此本文撷取了《1995-2008年宁波统计年鉴》的相关数据,同时为保证数据的可比性,以1978年为100,选取其中GDP的历年生产总值指数,考虑到对时间序列数据进行对数化后容易得到平稳序列,而且并不改变时序数据的特征,因此实际分析时均采用变量的对数值。

在经济学上确定一个变量的变化是否是另一个变量变化的原因,一般用格兰杰因果关系检验,而进行格兰杰因果检验首先必须证明随机变量是平稳序列。一个完整的格兰杰因果检验过程可描述为时间序列的平稳性检验、变量之间的协整和格兰杰因果关系检验。

注:(1)检验形式(C,T,K)分别表示单位根检验方程包括常数项,时间趋势和滞后阶数,N是指不包括时间趋势项,加入滞后项是为了使残差项为白噪音,下同。

(2)最优滞后项阶数由AIC和SC准则确定,下同。

(3)5%临界值表示5%显著性水平下的临界值,下同。

由表3和表4可见,各类变量满足一阶平稳条件。

接下来采用Phillips-Perron检验对上述时序变量的平稳性进行检验。Phillips-Perron检验结果与ADF检验结果类似,支持了表3和表4位根检验结论。PP检验,见表5、表6。

表5 原始序列PP单位根检验结果

(2)其最优滞后阶数选择Newey-West方法自动推荐的p值,本例取2,下同。

表6 一阶差分序列PP单位根检验结果

变量PP检验统计量5%临界值结论

由表7协整检验结果我们可以发现以下结论。

首先,根据协整检验结果,LIMP与LN之间不存在长期协整关系,由Granger检验的原则:不存在协整关系的变量所得到的Granger因果关系将是无意义的,所以检验时LIMP将不包括LN。

其次,在本文所选取的各类变量中,其他几类变量都与进口之间基本都存在着稳定的协整关系。这一结果与理论研究结果是一致的:进口贸易通过各个发展要素及各个统计发展指标对经济起着拉动作用。

进一步分析协整检验结果可以发现进口变量与各变量之间存在长期的均衡关系,但是这种均衡关系是否构成因果关系,即是进口贸易影响了各变量,抑或是各变量是进口贸易的格兰杰原因,有待进一步验证。

2.4 变量Granger因果关系检验

协整检验结果揭示了进口与各变量之间是否存在长期的均衡关系,但是这种关系是否构成互为因果关系还有待进一步验证,因此本节在Johansen协整检验的基础上,将进行Granger因果关系检验。

P概率值的含义是,拒绝原假设而出现第一类错误的概率。P概率值越小,拒绝原假设而出现第一类错误越小,故拒绝原假设概率越大,本节为了验证因果关系的显著性,故选择了显著水平5%和10%,目的在于更好的界定变量之间的因果关系的紧密性。

由表8检验结果可得到如下结论:就本文所选取的变量及样本期间而言,宁波进口额增加是出口额、固定资产投资、外资企业进口额增加的格兰杰原因,而出口额、固定资产投资、外资企业进口额增加也是进口增长的格兰杰原因;考虑到进口对GDP的漏出效应,在本检验中进口与GDP虽然存在长期稳定的协整关系,但是它们之间的格兰杰成因不明显。

3.宁波扩大进口贸易对策探讨

3.1 完善引进外资政策——基于格兰杰原因之外资进口额原因

根据上文的检验分析,进口与外资企业进口额互为格兰杰原因,而且外资企业进口额增加是进口额增加的格兰杰成因的概率高于进口增加是外资企业进口额增加的格兰杰成因,因此需作好引导外商投资企业进口的工作来扩大宁波的进口额。一是依托已有的电子信息产业园和半导体光电科技工业园,国家级集成电路产业园,大力引进集成电路、半导体光电、计算机及消费电子等高科技外资项目,打造先进制造业高地;二是注重以民引外,宁波是个民营经济发达的地区,民营企业引进外资比例占据了引进外资总额的三分之一,所谓“以民引外”,就是指现有民营企业与境外经济组织或自然人,通过开展多种方式的有效经济合作,实现共同发展。“以民引外”具有丰富的内涵,不是仅指民营企业引进外方资金,而是泛指民营企业与外方开展的多形式、多途径合作,即除了引进资金,还包括引进技术、引进管理制度、引进市场等。除此之外,宁波各大企业还需要据自身发展状况和特点,制定公司发展的长远规划和与外方合作的策略,为公司发展赢得更有利地位。不同类型、不同规模的企业应该对自身企业的情况和发展有一个清晰的认识和定位,制定出相应的发展规划。既不能夜郎自大,也不能自视甚低,要从企业自身的实际出发,正确的找准企业自身的定位和地位,科学分析技术合作、收购部分股权、控股、并购、收购、境外上市、战略合作、OEM、ODM等与境外投资者合作的各种形式的利弊,选取对自身发展最有利的方案。

3.2 扩大固定资产投资——基于格兰杰原因之固定资产投资原因

首先,根据检验,发现宁波进口的增加与固定投资的增加互为格兰杰的原因非常明显,而根据国家宏观经济调查组的观点,资源品进口量的增加与固定资产投资的增加有着密切的关系,这说明实证分析与其他理论研究是吻合的,因此宁波需要建立以产业升级和技术发展所需要的战略性资源(包括技术、关键设备以及人才和技术服务等)的进口战略。出于降低政治风险和分散卖方垄断力量的需要,对能源要实行多元化管理,寻求更多的进口来源地,随着经济快速发展以及经济增长与高消耗、环境污染的矛盾,到海外采购能源已成为宁波的能源中长期战略,与之相适应的是进口的发展亦需注重平衡艺术,要推进战略型、紧缺型、有技术含量的产品进口。目前国家级的宁波能源原材料进口基地正建设中,我们需继续发挥宁波港的港口资源优势,完善建设原油、LNG、铁矿石进口基地,增加一定的固定资产投资,积极争取在宁波建立国际有色金属物流中心。通过以上措施,能源和资源的战略储备体系建立以后,可以更大程度地保障进口安全,还可以通过更多的进口来平衡国际贸易。

3.3 继续扩大出口,优化出口商品结构——基于格兰杰原因之出口原因

首先优化出口商品结构,增加纺织、服装等宁波传统出口商品的技术含量,使其成为高附加值的出口支柱产品。从宁波的情况来看,动物产品、食品、皮及皮制品、纺织原料及纺织制品,鞋类等劳动密集型产品仍是传统出口优势产品,在今后相当一段时间,仍将是出口创汇的主要产品。要在保持传统优势、发展和创造新的优势上做文章。可以通过增加产品的技术含量提高产品发展趋势,在淘汰那些在国际市场上需求萎缩、换汇成本高、失去比较优势的亏损产品的同时,以新技术、新材料、新能源等高新技术向传统产业渗透,提高传统产品的加工程度、技术含量、产品质量和档次,形成一批或系列的国际名牌出口产品,使出口的支柱产品转变为技术含量高、加工程度深、附加值高的传统新型产品。当然,宁波出口商品不应仅仅局限在传统产品上,还应该培育新的外贸增长点,如选择临港产业的石化、造纸以及模具、电子通信、纳米等新材料以及生物医药等高新技术商品等。为适应世界市场对高、精、尖产品需求的不断增加,发展重点要转向开拓深加工和精加工产品,力争使每一单位的原料消耗创造出更多的附加值。建议政府在此要发挥组织作用,加强对企业产业化的风险支持,建立技术中介组织,完善知识产权的保护,鼓励成熟技术和大型项目国外投标,为出口商品结构的优化提供良好的软硬环境。其次,调整结构,引导加工贸易的转型升级。宁波必须走从OEM到ODM再到OBM的道路来实现加工贸易产业升级:其一是通过自主投资研发升级从OEM到ODM,然后进一步向OBM延伸;其二是在为跨国公司提供配套生产过程中,学习其先进技术,运用到自己品牌中,改进、提升自主品牌;三是通过购买跨国公司研发机构股权先实现ODM,再向OBM升级。企业首先通过完成资本、技术、人才等的积累,从而有力支持了其自主研发,开发新品和打造自主品牌。一开始企业自主品牌的产品收益会很少,但一旦选择创建品牌,再难也要坚持下去,有了品牌也有核心技术并不断创新,企业在国际市场上才可能形成自己的话语权。OBM 意味着原来的被雇佣者最终取代了买主的地位,自己从头至尾负责产品的创新、生产和经营,从OEM 、ODM 向OBM 的升级跳跃,关键是要能够独立承担产品创新和品牌经营这两个环节。掌握了这两个环节的隐含性知识和技能,就意味着“宁波制造”或“宁波设计”演变为真正的“宁波创造”。

当然,利用扩大出口来增加进口的措施还有很多,比如,除了以上引致格兰杰原因的几大因素之外,还有其他相关扩大进口贸易战略,如优化进口商品结构、完善配套服务,健全进口贸易促进体系等措施。因篇幅有限,就探讨这些。

基金项目:本文系宁波科技立项软科学项目2009A10029“金融危机下宁波出口导向型发展模式转型调整研究”阶段性成果之一。

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