迎接信息金融时代

谢阗地

感谢21世纪高度发达的信息产业，使市场经济拥有以前从未拥有过的信息沟通和处理能力。货币形态的数字化程度在历史上从未像现在一样强大，而金融业也拥有足够多的虚拟形态的金融机构。这意味着利用信息金融工具，完全可以减少流通中的货币需求量，继而通过减少货币供给量保证货币的购买力，而且并不影响宏观经济层面的复苏。这样就存在很大的机会把目前的成本推动通货膨胀转换成需求拉动通货膨胀，继而实现金融业的软着陆和后续的健康发展。

信息化的金融业，会拥有这种类似太极拳的高深功力。也许它不能解决今后还必然要出现的经济波动，但一定有能力把这次经济危机的冲击化解分散，并有机会转化为出击的力量。信息金融系统

信息化的金融业会是一个巨大的Matrix。在本文中，可以暂且称之为信息金融系统。

熟悉《黑客帝国》的话，会知道Matrix是一个虚拟化的世界，所有的社会规律和物理定律都由程序规定，真实的人类通过统一接口进入这个虚拟化的社会，作为一个个独立的程序运行、交互，产生支撑整个系统的能量。

在金融业中，银行负责发行钞票，这是代表社会财富的货币符号，钞票在存入银行时经历了一场虚拟化的过程，转换成一个一个的数字，有的代表数量，有的代表权重。一笔笔的财富通过统一接口进入一个具有一致的基本的原则和规律的世界中计算、运行、交互，各种各样的金融工具和衍生工具就像是一个个的程序，这些数字进入这些程序，配合时间的进程，推算出即时的结果，并在结果处于某个值时退出计算，进入别的程序或者返回到银行，重新兑换为相应的货币符号。那么，以一定周期发生的金融危机或者说矩阵革命会变得更容易控制也更加温和；而除此之外的更多时候，整个系统会以可观的速度演进、扩张。实现财富和价值的翻番。

这样的世界，在目前完全可以建立起来。

中国的金融业有年轻的活力和深厚的土壤，但同时面临着国外危机的冲击、国内政令法规的限制、内部的不规范行为和恶性投机。更尴尬的是解决这些问题的方法互相矛盾。这个时候如果有一种合理的机制和技术支持，中国的金融业完全有能力成为带动其他受经济危机影响的行业崛起的原动力。

众所周知，区域金融业发展的关键在于该区域社会生产力水平，金融业发展水平不可能超越使用金融业务的产业经济水平。所以，一切以现实中(与虚拟化相对的现实)流通的社会财富作为出发点。想象一下如果社会财富在流通前，全部通过银行这个统一标准接口转换成为数字化的货币，然后像程序和参数一样进入金融业各个领域——好比各类数据存储和处理芯片，利用各种工具进行运算、I／O交互、在一个巨大的系统中进行数理和逻辑的运算、寻址、分类、存储、循环，直到需要从终端的银行接口输出成为现金或者其他形式的社会财富。那么，当某一个社会经济产业产生波动时，这个产业波动反映到系统中的信息波动可以很轻松在整个系统中被检测并妥善地安置，直到系统对这个信息波动采用合适的特别程序进行处理、平复——就像目前的计算机处理内存溢出一样，这样的机制是存在的。那么，一个产业的波动或者一个衍生工具的失效并不会导致全盘的危机，恰恰相反，强有力的信息金融系统还会修正这个波动，帮助这个产业度过难关。

系统障碍

这个理想化的状态说起来是很轻松的，但要建立起来需要解决几个关键问题。

首先是银行。银行的基础业务是存储借贷，在基础业务之上存在其他的增值服务，但是银行或者说银行的母公司(区别于旗下子公司)需要逐步地公共化，以公共服务地姿态成为整个信息金融系统的总出人口。这意味着银行业的重大改革，但无疑，在银行业分离出基础业务和增值服务，将前者公开化也将后者效率和商业价值提高，这样的改革对银行本身来说就是好事。

其次是金融业各领域的统一规律部分。这包括银行的增值业务公司、保险业、证券业、信托业等等，需要有一个统一的基础理论，就像牛顿三定律在应用物理学的宏观层面一样。这个基础理论的需求意味着需要打破政府的分业监管。三大监管机构和各领域的行业代表必须联合起来制定一个合理的基础规律，然后在各自领域构建上层规则。这是一个说起来容易做起来难的问题。目前金融各个领域中都有自己的一套行事规则，就像地球的重力加速度和火星的并不相同，但它们都符合万有引力的定律。这个基础统一规律必须能够推演出各个领域现有的合理规则。这是金融业各个领域以最有利的方式兼容，或者说融合与渗透的基础。

然后是在金融业大一统理论建立起来之后，各领域标准接口的建设。虚拟化的社会财富在各个领域间自由流通是实现成本推动通胀变为需求拉动通胀的关键。实现这一关键的工具就是各领域的统一标准接口，这可以使社会财富像标准化的程序和数据一样，在系统内快速高效地得到分配和运算处理，而不需要通过复杂的转换和评估。同时，在标准接口上可以建立其有别于《格拉斯——斯蒂格尔法》的防火墙以阻挡不良资产和恶意投机。

最后，也是最关键的，金融市场的收益分配。一套理想的系统机制如果不能给系统机制下的各公司带来利润，那么这个机制一定会被推翻的。可以想象，银行的基本作为总的社会财富虚拟化接口，需要起到整个信息金融系统中收入的起点分配作用。最简单的方案就是银行在接收社会财富的同时提供一个类似超市的服务，各笔社会财富可以自由选择以什么方式数字化，或者说数字化成哪一类数据及程序，流向哪些“处理芯片”。这是可行的，但不一定代表一定能实现。

要知道，利益分配这个看似最简单的门槛，却有可能阻碍很多社会财富甚至是某些产业整体拒绝进入这个信息金融系统。如果这个系统没有覆盖所有的产业支柱并占据社会财富的主导力量，那么它的机能几乎完全无效。

银行业是信息金融系统，或者说信息化的金融业中与现实中的社会经济连通的唯一途径。它无疑是具备数量最多的接口，它的使命任重而道远。

这就是信息化的金融业的融合方式，无疑，这也是个理想状态的金融解决方案。可是与理论相对的现实经济只能无限逼近理想状态，而不能达到。但这是机会，也是这个科技时代给经济社会更强有力的工具。好好利用这个工具，中国金融业会成为世界经济腾飞的翅膀。这个机会让我们也许可以期许建立一个健康有序，可以在规范内繁荣起来的金融新秩序。