物流银行—中小企业的新型融资方式

朱学强

摘要：针对目前中小企业的融资困难，提出运用物流银行帮助中小企业走出融资困境，依据物流银行的两种营运模式，将银行、物流企业和中小企业三方结合起来紧密合作，实现共赢，切实解决中小企业融资难的问题。

关键词：物流银行；中小企业：融资

中图分类号：F830文献标识码：A文章编号：1008-4428(2009)11-57-03

一、引言

中国的民营企业一般都是中小企业，先天不足、后天可谓。中小企业是中国经济发展的中坚力量。但是长期以来，中小企业一直存在贷款难的问题。改革开放30多年来，中国的中小企业有了长足发展。当前我国正处在中小企业国际合作发展的重要历史时期。我国中小企业已超过4200多万户，占全国企业总数的99.8％，创造的最终产品和服务价值占GDP的58％。生产的商品占社会销售额的59％，上缴税收占总额的50.2％，解决了全国城镇就业总量中75％以上的就业，承担了中国68％的进出口额。由此可见。我国中小企业在国民经济发展中所处的重要地位和作用已逐步显现，成为中国经济的活力之源，经济快速发展的助推器。然而，中小企业获得的银行贷款，仅为银行贷款总量的32％左右。这与中小企业在中国目前的发展地位极不相称。面对宏观形势的新情况的中小企业需要解决的问题，一项金融创新一物流银行业务的出现成为解决中小企业因缺少固定资产而出现的融资难、担保难的一剂良方。

二、物流银行的概念和模式

(一)物流银行的含义

物流银行的含义是指银行以市场畅销、价格波动小且符合质押品要求的物流产品质押为授信条件，并运用较强实力的物流公司的信息管理系统，将银行资金流的企业物流有机结合后向中小企业客户提供融资、结算等多项银行综合服务业务。可使用物流银行的公司规模、所有制的行业不受限制，只要符合上述条件的商品，都能享受到物流银行的服务。

(二)物流银行的模式

目前物流银行的主要业务模式有质押模式和担保模式。

1、质押模式

质押模式主要是指生产企业把商品储存在物流企业仓库中。物流企业再向银行开具仓单，银行根据仓单向生产企业提供一定比例的贷款，物流企业代为监管商品。这种模式也被称为仓单质押。目前仓单质押是物流银行的主要运作模式。

仓单质押其客户对象主要以中小型贸易类企业为主，商品要求是适宜质押的库存商品。该项业务面向销售环节，以存货质押作为条件进行短期授信为企业融资。仓单质押融资以交易货物本身为抵押，融资过程中交易货物的货权将首先转移给贷款银行，随着货物的出售和贷款的偿还，交易货物的货权和实物还将转移到最终买家。因此，在仓单质押融资业务中，抵押货物的管理与控制十分重要。由于银行本身不具备对实物商品的专业管理能力。这种监管一般由专业物流公司负责。物流公司通过向银行签发仓单确认货物的所有权属于银行，同时承诺它保证抵押货物的完好与安全，并严格按银行的指令行事。为加强这种保证，融资银行需要与借款人及物流公司签订抵押物管理协议，委托物流公司对货物进行监管。

在中小企业的生产经营活动中，原材料采购与产成品销售普遍存在批量性和季节性特征，这类物资的存货往往占用了大量宝贵资金。物流银行借助其良好的仓储、配送和商贸条件。吸引辐射区域内的中小企业，作为其第三方仓储中心。并帮助那企业以存放于物流银行的动产获得金融机构的质押贷款额度。物流银行不仅为金融机构提供了可信赖的质物监管，还帮助质押贷款主体双方良好地解决质物价值评估、拍卖等难题，并有效融入中小企业产销链当中，提供良好的第三方物流服务。

2、担保模式

担保模式主要是指银行根据物流企业的规模、经营业绩、信用程度等，把贷款额度直接授权给物流企业，再由物流企业根据客户的需求和条件进行质押贷款和最终结算。物流企业向银行按企业信用担保管理的有关规定和要求提供信用担保，并直接利用这些信贷额度向相关企业提供灵活的质押贷款业务。银行则基本上不参与质押贷款项目的具体运作。这种方式也被称为授信融资。

统一授信的担保模式有利于企业更加便捷地获得融资，减少原先向银行申请质押贷款时的多个申请环节；同时也有利于银行充分利用物流企业监管货物的管理经验，通过物流公司的担保，强化银行对质押贷款全过程监控的能力，更加灵活地开展质押贷款服务，降低贷款风险。

三、实施物流银行对中小企业的现实意义

传统的企业向银行贷款，往往都是以固定资产作为抵押。但是对于可供抵押的固定资产非常少的中小企业来说，从银行直接贷款就成为一件难事。物流银行业务的出现打破了用固定资产抵押发放贷款的传统思维，采用了以处于物流状态的物资(动产)作为质押物，来解决中小企业的融资难问题。只要符合质押品标准的原材料或者产成品都可做质押，甚至连整个运输过程都可以质押。这样一来，物流银行使企业能够把动产都盘活出来。原有拿来购买原材料的钱，经生产卖出去后才能变成现金，但现在，原材料买回来后通过银行融资，在仓库内就能立刻变成现金。

此外。对于中小企业来说，由于还没有与金融机构建立良好的关系，所以银行记录中对于它们的信用等级无法评估。但是物流企业通过库存管理和配送管理，可以掌握库存的变动和充分的客户信息，在融资活动中占据特殊的地位。而且，物流企业对库存商品的规格、质量、原价和净值、销售区域、承销商等情况都了如指掌，由物流供应商作为担保方进行操作，省去了银行审查中小企业的信用等级的繁琐手续。由此可见。物流银行业务是一种既简便可控性又好的融资模式。它将有效地缓解长期以来存在于中小企业抵押融资难的问题，增加资金的流转率，对中小企业的发展壮大起到很好的推动作用，同时也减少银行审批的复杂环节，为商业银行带来更大的市场和利润回报。在我国，2004年6月广东发展银行在广发行佛山分行率先试点开办这一业务，随后又在广州、杭州等全国10个城市试点推广。结果表明物流银行业务成为了受中小企业欢迎的一项有效的理财工具。在开展此项业务最初的半年内，广东发展银行已向20多家企业提供了该项服务。业务总金额超过40亿元。2005年广东发展银行通过中国远洋物流有限公司、中国外运股份有限公司和中国物资储运总公司等物流企业，与一汽贸易总公司、诺基亚中国投资有限公司、北京全国棉花交易市场有限责任公司和郑州宇通客车股份有限公司等企业进行全面物流银行业务合作，支持了200多家中小经销商和10000名终端用户。并带来存款20多亿元。2005年12月，中国建设银行股份有限公司与中国物资储运总公司举行《银企合作协议》签字仪式，双方携手在物流金融领域进行合作，共谋发展，2008年6月五矿物流集团与华夏银行签订了20亿的《物流合作协议》。

目前。“物流银行”这个新出现的金融业务已被绝大多

数中小商贸流通企业所采用。它的最大特点是既可解决中小企业融资难问题，使企业争取更多的流动资金周转，达到实现经营规模扩大和发展，提高经济效益的目的；又能比传统的融资降低一倍甚至更多的成本。

四、开展物流银行业务需要注意的问题

(一)控制银行机构面临的风险

风险控制一直是银行的必修课，所以控制物流银行业务给银行可能带来的风险问题也成为今后银行需要注意的问题。银行开展物流银行业务中主要存在的风险有客户的违约风险、内部操作风险等这就要求银行对于质押的仓单要有一套严密的审核程序。因为仓单是有价证券，也是物权凭证，要求保证仓单的唯一性和有限性。所以对于银行内部要加强科学系统的管理程序，防范潜在的客户违约风险的发生。要严防由于内部人员的操作失误而带来的损失。同时也应谨慎选择客户，要重点考察贷款企业的经营能力和信用状况，尽量选择那些主营业务突出，经营状况指标超过行业平均水平，经营现金流充沛的企业；同时应选择那些内部管理制度健全，管理者素质较高，且无不良经营记录的企业。

(二)防范物流企业的运营风险

物流银行业务离不开物流企业的参与。物流企业在提供服务的同时。也应防范给自身带来的风险。建立和规范，业务操作流程，物流企业要注重业务流程设计，规范合同文本，制定严格的操作规程，有效控制该项业务的风险，主要包括业务审核和合同签订、银行资金管控、货物收发存、保险、资金结算等一系列内部管理制度。要特别加强抵押物的仓储管理。抵押物一旦在库存期间发生问题，必将给物流企业带来损失，所以对于抵押物的安全问题，需要加强仓库监管人员的诚信和责任心，防止抵押物损坏、变质。另外，对于抵押物的选择也要慎重。要选择价格涨幅不大、质量稳定的品种。

(三)逐步建立动产抵押制度

目前，我国担保法等相关法律法规中与物流银行相关的条款并不完善，也没有行业性指导文件可以依据。由于抵押物的所有权在各主体之间流动，如果合同中抵押物的所有权发生纠纷，将使物流银行业务面对无法可依的局面。因此，需要完善担保法律法规，建立动产抵押登记和实施管理制度，从而为中小企业通过物流银行业务融资提供便利条件。

(四)银行与物流企业建立合作关系

物流银行业务的开展离不开第三方物流企业的推进，因为物流企业在提供的服务中能够清楚地掌握商品的市场价值和企业的运营状况。所以。加强与物流企业的合作，可以节省银行对中小企业贷款业务繁琐的审批、审查手续，降低银行承受的中小企业违约风险。同时，物流企业还可以起到在中小企业、银行之间的桥梁作用，做好协调、沟通工作，使得信息更加准确、透明。

(五)加强物流企业的信息化建设

物流企业联系了银行和中小企业，扮演着重要的双料服务商角色。在信息化的今天，加强物流企业的信息化建设对于提升物流企业的服务水平、扩大企业的服务范围意义重大。对于物流企业来说，其信息化主要有物流企业内部的信息化建设和物流企业与合作伙伴、业务关联单位的信息化建设。加强企业内部信息化建设，可以改善企业流程，减少企业内部人员作案和操作上的失误，提高工作效率；加强企业与关联单位的信息化建设，可以为客户和银行等关系企业提供更高效的服务。尤其是可以保障信息的畅通从而降低各方的经营风险。

五、结论

物流银行业务作为一种创新的金融产品，不仅扩大了银行业的中间业务，更重要的是解决了困扰中小企业多年的融资瓶颈。现阶段我国物流银行的发展还处在起步阶段，同时也存在很多问题。其中，主要的问题就是还没有形成规模效应，非理性定价，操作不够规范，业务品种相对较少，服务意识淡薄，国有大银行对此项业务重视不够。相信随着物流银行业务的大力开展，将进一步提高中小企业的资金利用率，加快中小企业的发展壮大，对国民经济的发展必将起到重要的推动作用。