强化财务管理提高企业效益

王冬梅

财务管理贯穿于企业管理的全过程。先进的财务管理能够促进企业的健康发展,提高企业的竞争能力。随着市场经济的发展,企业的财务管理不能再停留在过去单纯是事后反映的这种简单财务核算上,而要在正确核算的基础上更好地发挥监督和决策功能,一方面要控制、规范企业的经营行为,另一方面要通过科学的财务分析,为企业的生产决策提供依据。具体而言,就是要重视财务管理,树立市场观念、利润观念和以财务管理带动其他管理的观念,形成一整套面向市场的财务管理方法体系,从而提高企业效益。

一、进一步加强全面预算的管理

预算管理是企业发展战略的一种具体化。全面预算管理是企业加强财务管理,提高企业效益的一个重要方面,是一项基础管理。它是通过对企业的各项经济技术指标进行预测、控制、考核、分析来确保整个企业效益的实现。具体说来有四个步骤:1.编制:财务预算的编制是按照企业总体发展战略,在上年的基础上,充分考虑新发生的增减利润因素编制,它细到对企业每一项财务指标都要做出定量的预算,并说明原因,使其可操作;2.控制(执行):这是财务管理的重点,结合企业的实际情况主要是要控制成本,节约开支,生产成本和管理费用等成本项目不能超预算标准,发动全体职工树立降低成本的意识,以按月保季、按季保年的方法来控制全年预算的完成,只要整个控制(执行)过程认真执行,那么结果必然是好的;3.考核:要严格按照有关制度考核,不能讲人情,走过场;4.分析:按照单位计划完成的情况要求财务部门按季写出财务分析说明,重点是与上年、与计划比较,找出问题,解决问题,确保全年预算的完成。另外企业重点投资的预算也要在企业可以承受的财务状况下予以实施。

二、周密计划,科学运作,提高现金的使用效益

现金对企业越来越重要,现金流量已经成为评价企业信誉、企业发展潜力和企业价值评估的重要指标。在有的地方,银行开始把企业现金流量情况作为是否给企业提供信用的重要依据,有的甚至把企业未来的现金流量作为还款的担保。可见,企业加强现金管理对企业在竞争中立于不败之地和保持可持续发展能力越来越重要。

三、利用好财务杠杆,做大做强企业

在企业的财务管理中也存在着杠杆效应,当某一个财务变量以较小的幅度变动,另一个相关变量会以较大幅度变动。如果我们利用好了财务杠杆,就会有助于企业合理规避风险,提高财务管理水平。一个企业的银行信誉和负债比例,直接影响该企业对外投资,低成本扩张的能力,根据企业的发展战略,光靠现有的规模,是远远不够的,必须不断对外扩张、投资,那么投资的原则是:投资产生的效益必须大于融资的成本。我们只要有好的投资项目,就可以利用财务杠杆。如果负债比率偏低,则反映企业经营战略较保守,没有运用好财务杠杆,而负债比率较高,企业的财务风险会较大,如何恰当的运用好财务杠杆提高企业价值也是财务管理的重要方面。

四、积极做好融资工作

企业扭亏为盈不是企业发展最终目标。只有通过利润迅速增长,不断的融资,企业才能迅速作大作强。这方面财务管理工作,要对项目的可行性进行财务分析,给各级领导对项目投资决策提供有关财务的数据。财务部门一定要规范会计运作,使企业融资顺利进行。

(一)选择最有利于提高企业竞争力的融资方式。企业融资通常会给企业带来以下直接影响:首先,通过融资,壮大了企业资本实力,增强了企业的支付能力和发展后劲,从而减少了企业的竞争对手;其次,通过融资,提高了企业信誉,扩大了企业产品的市场份额;再次,通过融资,增加了企业规模和获利能力,充分利用规模经济优势,从而提高企业在市场上的竞争力,加快了企业的发展。但是,企业竞争力的提高程度,根据企业融资方式、融资收益的不同而有很大差异。比如,股票融资,通常初次发行普通股并上市流通,不仅会给企业带来巨大的资金融通,还会大大提高企业的知名度和商誉,使企业的竞争力获得极大提高。因此,进行融资决策时,企业要选择最有利于提高竞争力的融资方式。

(二)寻求最佳资本结构。必须要高度重视融资风险的控制,尽可能选择风险较小的融资方式。企业高额负债,必然要承受偿还的高风险。在企业融资过程中,选择不同的融资方式和融资条件,企业所承受的风险大不一样。比如,企业采用变动利率计息的方式贷款融资时,如果市场利率上升,则企业需要支付的利息额增大,这时企业需要承受市场利率风险。因此,企业融资时应认真分析市场利率的变化,如果目前市场利率较高,而预测市场利率将呈下降走势,这时企业贷款适宜按浮动利率计息;如果预测市场利率将呈上升趋势,则适宜按固定利率计息,这样既可减少融资风险,又可降低融资成本。对各种不同的融资方式,企业承担的还本付息风险从小到大的顺序一般为:股票融资、财政融资、商业融资、债券融资、银行融资。企业为了减少融资风险,通常可以采取各种融资方式的合理组合,即制定一个相对更能规避风险的融资组合策略,同时还要注意不同融资方式之间的转换能力。比如,对于短期融资来说,其期限短、风险大,但其转换能力强;而对于长期融资来说,其风险较小,但与其他融资方式间的转换能力却较弱。企业在筹措资金时,常常会面临财务上的提高收益与降低风险之间的两难选择。那么,通常该如何进行选择呢?财务杠杆和财务风险是企业在筹措资金时通常要考虑的两个重要问题,而且企业常常会在利用财务杠杆作用与避免财务风险之间处于一种两难处境;企业既要尽力加大债务资本在企业资本总额中的比重,以充分享受财务杠杆利益,又要避免由于债务资本在企业资本总额中所占比重过大而给企业带来相应的财务风险。在进行融资决策与资本结构决策时,一般要遵循的原则是:只有当预期普通股利润增加的幅度将超过财务风险增加的幅度时,借债才是有利的。财务风险不仅会影响普通股的利润,还会影响到普通股的价格,一般来说,股票的财务风险越大、它在公开市场上的吸引力就越小,其市场价格就越低。因此,企业在进行融资决策时,应当在控制融资风险与谋求最大收益之间寻求一种均衡,即寻求企业的最佳资本结构。

(三)寻求最佳资本结构的具体决策程序是:首先,当一家企业为筹措一笔资金面临几种融资方案时,企业可以分别计算出各个融资方案的加权平均资本成本率,然后选择其中加权平均资本成本率最低的一种。其次,被选中的加权平均资本成本率最低的那种融资方案只是诸种方案中最佳的,并不意味着它已经形成了最佳资本结构,这时,企业要观察投资者对贷出款项的要求、股票市场的价格波动等情况,根据财务判断分析资本结构的合理性,同时企业财务人员可利用一些财务分析方法对资本结构进行更详尽的分析。最后,根据分析结果,在企业进一步的融资决策中改进其资本结构。

五、加强会计队伍建设,全面提高财会人员的素质

从企业的发展战略看,随着企业对外投资扩张的需要,对财务人员提出了更高的要求,因而要加强会计队伍建设、全面提高财会人员素质,具体应从以下三方面入手:第一,完善会计人员从业资格制度,严格确定具备哪些条件才有资格从事财会工作,具备哪些条件才能担任总会计师;第二,健全专业资格确认制度,在坚持目前专业资格(考评)制度的基础上,应该相应提高资格考试的入门条件,重视学历因素的作用;第三,加强会计人员的继续教育制度,提倡会计人员的终身教育观念,切实帮助他们提高素质,积累经验,在市场经济环境中不断更新业务知识。会计人员还要加强理论和实际相结合,熟悉生产经营知识以及法律、金融、保险、证券、期货、预测、决策等方面的经营管理知识,造就一支会计算、会分析、会论证、会评价的财务管理队伍,适应企业发展的需要。

总之,财务管理的关键在于不断提升财务管理人员的各方面能力。我们一定要按照企业发展战略,不断强化财务管理,提高企业效益,将企业做大做强。

(编辑/丹桔)