基于剩余索取权的经理人股票期权会计确认探讨

　　本文为2006年江西省社会科学规划学科共建项目《经理人股票期权确认问题研究》（课题编号：05YJ249）的最终成果
　　
　　【摘要】本文以EVA为剩余索取权分享判断标准，解决了“费用观”的内在矛盾和“利润分配观” 中经理人无条件享有剩余索取权的缺陷，进而提出经理人股票期权会计确认的第三种观点“相机选择观”。
　　
　　由于现有的经理人股权激励计划中缺少剩余索取权分享的判断标准，导致经理人股票期权会计确认 “费用观”和“利润分配观”的争论。
　　
　　一、经理人股票期权会计确认“费用观”和“利润分配观”之争
　　
　　所谓经理人股票期权是指企业所有者与经营者约定在一定期限内，拥有以某一预先确定的价格购买本企业一定数量股票的权利。目前国内外对经理人股票期权会计确认大致有两种意见：一种是“费用观”；另一种是“利润分配观”。
　　
　　（一）“费用观”的观点
　　美国会计原则委员会（APB）、美国财务会计准则委员会（FASB）、英国会计准则委员会（ASB）、德国会计准则委员会（ASC）、国际会计准则委员会（IASB）认为，应将经理人股权激励支出作为费用处理，其理由为：它是企业而不是股东以发放期权的方式换取员工的劳动；股票或期权是企业支付给员工报酬的一部分；员工提供的劳务是一种立即被消耗的资源，在消耗时应费用化。
　　国内学者孙铮（2000）、