中外资银行：比拼理财“蛋糕”

陈晓舒

外资银行的经验和管理优势，中资银行的网点和本土优势，将令彼此间围绕客户的理财战争分外激烈

早在去年年底出台的《外资银行管理条例》就规定，改制后的外资法人银行将可享受“国民待遇”，从事全面的外汇和人民币业务，其中包括个人房屋、汽车等消费贷款，对存款数量也将不再有限制。条例一出，一系列的业内变革便开始静悄悄地蓄谋。

4月，春花烂漫，中国银行业正式迎来了它的本地国籍外国孩子——改制后的外资银行。至此，从个人理财业务、财富管理到私人银行业务，中外资银行开始一同分享中国市场这块大蛋糕。

外资个人理财：门槛仍高

《外资银行管理条例》中规定，外资银行在转制为法人银行后，可以全面经营人民币业务，接收本地居民的人民币存款也不再受到不能低于100万元的额度限制。美好的框架瞬间为人们勾画出外资银行零门槛揽客的幻象。

在国贸上班的李泽在看到有关外资银行“一元起存”的报道后就表示：“改制后的外资银行将会是我的首选，因为我的工作地点就在汇丰银行边上，可以在环境高雅的营业厅接受国际化的服务，还不需要排队。”

但幻想毕竟是幻想，花旗中国董事长施瑞德曾向媒体表示，由于网点较少，花旗银行人民币业务不会面向小额资金客户，如果那样，将会降低花旗中国的整体服务水准。

而汇丰中国的卓越理财最低门槛是50万元，少于标准的，每月收取300元手续费；非卓越理财客户低于10万元或等值的，每月收取150元手续费。

之前曾表示“一元起存”的渣打则透露，渣打“优先理财”每月账户的日均余额应不少于10万美元，如低于这个数字，每季度将收服务费250元人民币；“创智理财”日均余额也要在1万美元以上，否则每月收取费用150元人民币。

如此看来，就算只存1元钱就能到外资行开户，但小额账户却要背负高额的服务管理费，当月管理费甚至要高于当月的利息收入，花钱存款理财，与想象中的大相径庭。

而除了储蓄，外资银行改制后的另一目标便是个人房贷市场，据了解，截至2006年，中国个人住房贷款余额超过了2万亿元。而目前5年期以上贷款存在约4%的净利差。风险小、收益高，房贷业务丰厚的利润确是外资银行预谋已久的。

前不久在北京举行的24届军博房展会上，东亚银行迅速推出了房产抵押贷款，渣打银行则提供商铺、写字楼及别墅等贷款服务。

而去年上半年已抢先国内住房按揭市场的汇丰银行也不甘示弱，称未来会在房贷业务上有所动作。

有专家分析说，外资银行存贷款利率同样按照央行公布基础利率执行。加息后的五年期以上房贷利率为7.11%，在此基础上可给以八五折，即6.04%的贷款优惠。在价格上，中外资银行站在同一起跑线上，接下来的竞争将是服务的竞争。

而相比之下，虽然外资银行素有服务周到的美誉，但房贷还款方式依然比较单一，对于个人的信用程度要求也更为复杂。此外，中外资银行提前还款最低限额也不同，中资银行最低还款额为1万元，而东亚银行是10万元。

财富管理：各擅胜场

2006年，中国银行业批准“开采”QDII(合格境内机构投资者)这一“金矿”。对于许多投资者来说，QDII是一个新兴名词，对海外市场的陌生，对QDII的挂钩品种不甚了解，再加上一段时间以来人民币汇率不断波动，导致投资者不敢贸然“淘金”。

但从启动之日起，QDII市场就没有停止热闹过，工行、中行、交行等中资银行迫不及待推出各自产品，汇丰、东亚、花旗等外资银行也开始涉水QDII市场。

据统计，截至今年3月，QDII获批的额度共计185亿美元，中资银行、外资银行获批额度分别为121亿美元和24亿美元，基金公司和保险公司获批额度分别为5亿美元和35亿美元。

虽然动作一致，但中外资银行的首款QDII产品却是命运迥异。

据了解，东亚银行首款QDII产品挂钩英镑兑美元汇率，运作37天就获6%的最高年收益。而中国银行首款QDII产品则因连续20个工作日低于规定的最低份额数而惨遭“出局”。

刚刚结束的金融年会上，有专家认为，在QDII业务上，外资银行在管理、服务、技术、风险控制等方面领先于中资银行。论经验，其开展个人理财业务的历史悠久。论技术，产品开发能力与风险控制能力较强。而外资银行对海外市场信息的了解程度也远高于中资银行。

相比之下，中资银行也有多网点，购汇额度较高的优势。因此，中、外资银行合作，外资银行的产品和中资银行的分销网络结合，无疑是最佳方案。

但有关专家也建议，中资银行在大力推销QDII产品的同时，也应该加快自身研发力量、资金运作的建设，谋划发挥本土优势。

对于投资者来说，对QDII产品的选择，在关注投资收益的同时，也要做好风险防范工作。

东亚银行工作人员介绍说，并不是每个投资者都适合购买QDII产品，东亚银行就有投资者风险评估测试，先进行“投资风险初步测试”，保证购买前对相应投资风险初步了解，再根据客户特点进行“客户购买合适度评估”，将可能产生的风险降至最低。

私人银行“西学东渐”

上世纪初，意大利经济学家维尔弗雷多•帕累托发现了一个有趣的现象：在意大利，全国大约80%的财富掌握在大约20%的人手中。这就是后来赫赫有名的“二八定律”。

20%的高端客户带来80%的收入。因而站在财富金字塔顶端的富豪是所有银行都极力拉拢的客户。

银行个人业务分为个人理财业务、财富管理、私人银行业务三个阶段。私人银行是银行等金融机构众多业务中最高端的理财服务，是能带来最醒目利润收入的理财服务。

据美林和凯捷发布的《2006全球财富报告》和《亚太区财富报告》统计，中国大陆有32万人属于高财富人群(金融资产超过100万美元)，平均净资产额为500万美元。他们所拥有的财富总量为1.59万亿美元。

中国有着数目庞大并且还在不断扩张的高财富人群，于是在私人银行市场，不论是有着丰富经验的外资银行，还是刚开始探索的中资银行，都开始全面部署、暗中策划。

从2005年瑞士友邦银行进驻上海，成立中国银监会首批被批准的境外私人银行国内代表处，到2006年花旗银行上海分行私人银行部正式开业，外资银行在引进私人银行这一概念的同时也急切等待着中国金融市场的全面开放。

据了解，境外私人银行的业务范围相当广，涵盖了规划投资、合理避税、遗产管理、信托、现金管理、遗产安排、收藏和拍卖等广泛领域，已经是富裕群体不可或缺的全能理财管家。

4月，中国金融市场全面开放，所有进入中国的外资银行开始未雨绸缪，针对富人阶层建立私人银行，而占尽了天时、地利、人和的中资银行更不会拱手让出这一市场。

其中，中国银行，率先迈出了这么一步——和它的战略合作伙伴苏格兰皇家银行合作拓展私人银行业务。

红木家具、中国字画，高雅的现金区、客户等待区和会客室，中行私人银行网点洋溢着中国特色，客户通过预约进入，便可以享受私人银行家的服务。

据中国银行有关工作人员介绍，中行私人银行的准入标准是100万美元，私人银行所提供的是“1+1”的服务，即一个私人银行加上一个投资顾问。

中行私人银行部总经理王磊还表示，对于许多不想露富的客户，中行的私人银行还可根据客户的需求提供上门服务和管家式服务。

在业内专家看来，中资银行的私人银行业务虽然刚起步，但具有本土化优势，客户基础也扎实，实力的确不容忽视。

而通过与海外资本融合、组建合资品牌的私人银行机构，也是中资银行一个现实明智的选择。但中资银行现在最需要补做的功课是建立起相关技术、人才以及管理机制。