中小企业贷款难在企业还是银行

罗明忠

中小企业是国民经济中的一支十分重要而活跃的力量。但是，中小企业在其进一步发展壮大的道路上一直受到资金缺乏的制约，贷款难成为困扰我国中小企业进一步发展的一大难题。那么，中小企业贷款难的原因究竟何在?

一、中小企业本身发展的脆弱性，决定了向其贷款的风险较大。与大型企业相比较，中小企业的发展具有以下特点：(1)中小企业在市场竞争中处于劣势地位，受到垄断企业或巨头的挤压，从而迫使其市场竞争必须有灵活的应变能力，往往在市场营销中不得不采取“补缺营销”战略和“缝隙营销”战略，以避开大型企业的“锋芒”，求得生存与发展；（2）中小企业研发投资少，研发力量弱，迫使其必须重视高新技术产品的引进和模仿，重视技术人员的作用，进而经过报酬制度创新来留住人才；(3)中小企业自有资本比例高，企业抗风险能力弱，迫使其希望通过管理创新，吸引更多人持股以分散风险；（4）中小企业人才存量少，流动性大，迫使其通过改善企业内部人力资源管理来吸引和留住人才，激励员工提高效率。正是由于中小企业发展的上述特点，致使中小企业在激烈的市场竞争中，往往是数量多，但被淘汰的也多。据统计，我国中小企业的平均寿命只有5.7年，80％的中小企业的生命周期不超过5年，从所处的生命周期阶段来看，由于种种原因而夭折的中小企业大多数处于创立期、成长初期以及从创立期向成长初期过渡的阶段。中小企业发展的这种生命短周期，决定了其贷款的风险必然比较大，银行在贷款决策时不得不更加谨慎，轻易不敢向中小企业提供长期贷款，反过来又成为中小企业发展的制约。

二、中小企业财务管理欠规范，难以满足银行贷款对企业信息公开透明的要求。〖HT中小企业由于规模不大，出于成本效益考虑，往往在组织设计和安排中没有大企业那么多的机构和“科层”，财务会计管理也欠规范，有的中小企业是出纳会计集中于一人，有的中小企业甚至根本就没有会计，所有的重要的会计信息都由企业主以流水帐的形式在自己的帐本上予以记录，只是在月底时请人做一份报表以应付税务机关交税的需要，不少中小企业甚至拿不出一套完整的财务会计帐簿。但是，企业向银行申请贷款时，银行一般要求企业必须提供近期的连续的财务会计报表，要求企业按照有关的财务会计规定向银行披露其生产经营方面的信息，以利于银行对企业以往的经营状况做出正确的评估，推测企业未来的发展前景，对贷款的风险做出合理的判断并决定是否给予贷款。据笔者对广东、江苏、浙江一些中小企业的实地考察发现，那些财务管理规范、信息披露符合银行贷款要求、发展比较稳定的中小企业根本不愁到银行贷款不到，相反，却是银行求企业能向其申请贷款而贷不出去，形成了“银行希望给予贷款的企业不申请或少申请贷款，银行不能给予贷款的企业想申请贷款又贷不到款”的局面。

三、信用记录不全，合格担保不足，增添了中小企业贷款的困难。至今为止，我国还没有一个如标准普尔公司和穆迪公司那样得到社会公信的信用评级机构，个人社会信用评估系统也还处于建设阶段。在银行贷款实践中，无论是对企业还是对个人的信用状况的获取，大多是依靠各银行自己的渠道和方式。由此，既加大了银行获取客户信用状况信息的成本（根据有关资料显示，银行对中小企业贷款的管理成本平均为大型企业的5倍左右），又使银行对客户信用状况信息的掌握缺乏完整性和连续性，银行在贷款决策中除了“慎行”外别无选择。特别是，面对众多的中小企业，承受着巨大的市场不确定性，银行掌握信息不全面，还将承担由于信息不对称带来的道德风险和逆向选择风险，能不慎重吗？直面贷款中可能存在的风险，银行能够采取的重要防范措施之一就是实行贷款担保。然而，依照我国担保法的有关规定，许多中小企业根本没有多少财产或权利符合要求可以成为“合法、合格的担保”。虽然，最近在广东的某些银行已经开始推出企业流动资产抵押贷款的贷款新品种以方便中小企业贷款，力图以此缓解中小企业贷款难的问题。但是，即使是流动资产作贷款抵押能为银行所接受，中小企业拥有的能够用作抵押的流动资产的价值非常有限。因此，可能获得的贷款额当然也难以真正解决中小企业贷款难的问题。于是，有人希望通过成立信用担保机构来解决中小企业贷款难的问题。可见，合格担保不足的问题仍将是困扰中小企业贷款的难题之一。

四、银行的商业化运作加大了对不合条件贷款企业的筛选力度。这些年来，我国政府按照“抓大放小”原则对企业进行了大刀阔斧的改革，不再包揽企业的一切，将企业特别是中小企业推向了市场，让企业在市场竞争中求生存。同时根据社会经济发展的要求，也按照市场化法则对银行进行了改革，推行银行商业化运作，迫使银行必须按照市场法则选择贷款对象，强化银行业务经营管理责任制，加大对银行贷款的风险管理。在实践中，各银行不得不审慎对待其业务经营，规范业务操作程序，加大对不合条件贷款企业的筛选力度。即使经过银行严格审查后同意给予贷款的企业，根据《贷款通则》“积极推行担保贷款，严格控制信用贷款”的规定，大多数银行都要求企业提供抵押。事实上，根据大众基金资助——中德合作“中国中小企业经营状况专题调查报告”，66.59％的中小企业是以抵押方式获得贷款。结果表现为中小企业贷款难，或者是如有些人所说的银行“惜贷”。其实，银行并没有“惜贷”，中小企业贷款也不难。如果一定要说难，也只能说过去太容易，现在是矫枉归正而已。

总之，中小企业贷款难，中小企业难贷款，难在企业也难在银行。特别重要的一点是，必须拓宽中小企业的融资渠道，不能把中小企业的融资局限于银行一条道，还是应该实行信用担保、银行贷款、风险投资、证券筹资等多渠道多形式满足中小企业的资金需求。当然，其中政府的扶持必不可少，社会信用体系和信任机制的建设也非常重要。（作者单位：广州金融高等专科学校）