集团企业资金集中管控模式下的财务风险控制

摘 要：资金管理是企业管理体系中的核心，集团企业开展资金集中管控有利于保障资金安全性，提升资金使用效率，为企业运营发展提供基础保障。集团企业具有规模大、跨行业、跨地区等运营特点，资金集中管控能够对资金统一归集、统一调配，但该模式下集团企业依旧会面临一定的财务风险，必须采取有效的控制措施。本文首先对集团企业资金集中管控的意义进行了分析，然后探讨了集团企业资金集中管控模式下存在的财务风险，最后提出了有效的控制措施，期望能够给相关人员提供参考。

关键词：集团企业；资金集中管控模式；财务风险控制

在经济全球化背景下，集团企业经营范围、发展规模不断扩大。资金作为企业运营的血液，资金管理模式对集团企业稳定发展至关重要。资金集中管控模式在优化资源配置、提升资金使用效率、防范资金风险等方面具有明显优势，已经成为众多集团企业较为青睐的资金管理方式。然而，资金集中管控模式给集团企业带来机遇的同时，也会伴随一定财务风险，包括资金短缺风险、信用风险、投资风险、信息系统风险等，对集团企业财务状况造成严重影响[1]。基于此，加强对集团企业资金集中管控模式下财务风险控制的研究具有十分现实的意义。

一、集团企业资金集中管控的意义

（一）调剂资金余缺

集团企业各子公司在经营周期、业务性质方面存在差异，其资金充裕程度各不相同，一些子公司在特定时期存在资金闲置，而另一些子公司面临资金短缺困境。集团企业通过资金集中管控模式，能够有效调剂资金余缺，提升企业整体资金使用效率。在资金集中管控模式下，各子公司资金集中到集团总部统一管理，便于总部掌握资金分布情况，一旦某个子公司出现资金缺口，可以从有闲置资金的分公司进行调配，避免下属公司因资金短缺而采用高额融资模式，还能让闲置资金运转起来，提升集团企业整体资金使用效率，使集团内资金形成一个有机的循环体系，从而增强集团整体的资金流动性。

（二）降低融资成本

资金集中管控对降低集团企业融资成本有积极意义。第一，有助于提升集团企业信用等级。与单个分公司相比，集团企业对各分公司资金集中整合，资金规模更具优势，在金融市场中能够获得更高的信用等级，帮助集团企业在融资时获得更为宽松的融资条件。第二，统筹安排融资活动。集团企业实施资金集中管控模式，能够依据集团企业战略，结合各分公司资金需求，制定更加合理的融资计划，避免各分公司各自为政的情况，降低融资成本，还能优化集团企业的债务结构。第三，减少对外部融资依赖。集团企业实施资金集中管控模式，有利于对内部资金市场的利用，通过内部资金调剂，减少对外融资规模，降低对外部金融机构的依赖，从而节约融资成本[2]。

（三）防范财务风险

一方面，资金集中防控模式下，集团企业对资金流监控能力增强，可以实时掌握各分公司资金收支情况，及时发现资金异常流动。通过集中管控，对违规投资、资金挪用等行为及时预警，保障资金安全。另一方面，资金集中管控模式有利于优化集团企业资产负债结构。集团总部对资金进行统一调配，合理安排长短期资金的比例，能够避免各分公司因不合理的资产负债结构而面临财务风险。当外部市场波动或经济危机发生时，集团企业可以利用集中资金储备，提升自身的抗风险能力，保障集团企业稳定运营。

二、集团企业资金集中管控模式下的财务风险

分析

（一）资金短缺风险

第一，预测不准确。集团企业在资金预算过程中，必须对下属子公司业务计划、市场变化、竞争对手等因素进行综合考虑。但市场经济环境下，市场波动存在不确定性，如果对市场需求高估，下属子公司就可能过度扩张，在存货方面占用大量资金，一旦市场需求低于预期，就会造成资金回笼缓慢，容易导致集团企业面临资金紧缺局面。第二，资金集中调配不当。在资金集中管控模式下，集团总部负责资金统筹安排，但若对各下属子公司的实际资金需求评估不准，或在资金分配中存在不合理性，容易导致关键业务得不到资金支持，对集团企业正常运营造成不良影响。面对激烈竞争，集团企业可能会不断寻求投资、扩张，若资金来源、资金使用进度缺乏合理规划，容易导致集团企业资金储备过度消耗，造成资金链紧张。第三，外部金融环境变化影响。现阶段，在宏观经济形势下行、信贷政策收紧背景下，集团企业外部融资渠道受限，若集团企业过度依赖外部金融机构融资方式，可能无法获得足够资金支持，致使企业面临资金短缺风险。

（二）信用风险

第一，集团企业下属子公司之间交易往来容易产生信用风险。集团企业在实施资金集中管控模式下，下属各子公司之间的资金拆借属于内部融资行为，如果借款子公司因经营不善无法按时足额偿还资金，就会对出借资金的子公司资金流动性造成影响，容易在集团内部引发连锁反应，加上各下属子公司间特殊关系，在信用评估、信用监督方面可能会存在一定漏洞，更容易增加信用风险发生的概率。第二，对外信用风险。集团企业以整体名义开展融资时，下属某子公司如果出现违约行为，也会对集团企业整体信用形象造成影响。第三，与客户交易层面的信用风险。集团企业资金集中管控体系如果未能对客户拖欠账款问题做出有效应对，会导致企业资金回收困难；反之，如果集团企业对供应商的付款安排不当，则会影响供应链的稳定性，对集团生产经营产生负面影响，间接引发信用风险。

（三）投资风险

第一，由于信息不对称引发投资决策风险。集团总部在制定投资计划时，需要对各下属分公司情况全面掌握，若下属分公司因自身利益夸大收益，或者隐瞒项目潜在风险，导致集团总部做出错误的投资决策，容易造成企业投资风险增加，给集团企业带来较大的资金损失。第二，投资组合不合理。集团企业在资金集中管理模式下，必须对不同风险水平、不同类型的投资项目进行平衡，若投资领域过于集中，一旦该领域市场波动较大，则会导致集团企业投资价值大幅度缩水。

（四）信息系统风险

第一，信息安全风险。集团企业资金集中管控信息系统中包含了诸多敏感财务信息，如交易数据、账户信息等，一旦受到病毒入侵、黑客攻击等，相关数据就会面临被篡改、窃取、泄露风险，不仅会给集团企业造成财物损失，也会对集团企业声誉造成影响。第二，信息系统故障、兼容性问题所导致的风险。集团企业资金在集中管理信息系统运行中如果出现故障，就会造成资金交易处理延迟，加上集团企业内部组织架构复杂，不同分公司所使用的信息系统不统一，系统兼容性不足，更会进一步影响集团总部对资金的准确管控。第三，信息系统更新与升级风险。在信息技术不断发展过程中，信息系统必须持续更新才能适应集团企业业务发展需求，但若系统升级过程中未能做好新旧系统衔接问题，就容易影响系统功能的使用，对资金集中管控造成干扰，增加财务风险发生的概率。

三、集团企业资金集中管控模式下的财务风险

控制措施

（一）完善资金集中管理机制

第一，明确资金集中管理目标。集团企业应该明确资金集中管理目标，遵循效益性、合法性、风险可控性原则，确保企业所有资金管理活动均符合法律法规要求，且能够以实现企业经济效益最大化为目标，注重对财务风险的防控。第二，优化组织架构。集团企业应该设立专门的资金管理中心，对下属各分公司资金进行统筹协调，资金管理中心应具有独立的决策与执行权，配备专业的资金管理人员，保障资金管理效率。集团企业各下属分公司应该及时向资金管理中心汇报资金状况，以便于集团企业能够做出正确决策。第三，健全企业资金集中管理制度。集团企业应该制定科学的资金集中管理制度，涵盖资金预算、资金结算、资金调配等内容，切实优化资金集中管理流程，规范各操作环节行为，发挥资金集中管理优势，降低财务风险。

（二）加强账户管理和理财

第一，统一账户管理。集团企业应该全面梳理下属子公司现有银行账户，对不必要的账户进行及时清理，减少资金分散风险点。集团企业还可以规定下属分公司只能在指定银行开户，所有账户信息都必须纳入集团资金管理系统中，以便于可以实时监控各分公司资金收支情况，避免资金违规使用问题。第二，建立有效的账户监控预警机制。集团企业需要对各分公司账户资金变动情况实时监测，设定关键指标、预警阈值，当下属分公司账户资金变动超出正常范围时，系统能够自动发出预警信息，提醒资金集中管理中心进行处理。第三，优化理财决策。集团企业应该在确保自身资金流动性基础上，用闲置资金进行合理理财。在制定理财策略过程中，应该坚持多元化理财策略，对投资理财项目必须进行充分论证，做好相应的风险评估，且能够根据理财收益、市场变化等定期对理财策略进行调整，提升集团企业资金投资理财收益水平。

（三）完善资金风险防控机制

第一，风险识别与评估。集团企业应该重视资金风险识别评估工作，从多个维度出发，结合资金集中管控模式，对市场波动、内部管理漏洞、信用状况等关键因素进行分析。企业还可以引入层次分析法、风险矩阵法等，对识别出的风险进行量化评估，确定风险等级，为风险应对策略制定提供有力依据。第二，风险应对。集团企业应该针对不同类型的资金风险，制定针对性的应对策略。对于资金短缺风险，集团企业可以拓展多元化融资渠道，建立应急资金储备机制；对于信用风险，集团企业应建立信用评估档案，定期评估信用状况；对于对外合同签订时必须明确的信用条款、违约责任等内容，要通过法律维护集团资金权益；对于投资风险，应该严格执行投资决策程序，引入专业的风险评估机制，采用分散投资策略，降低投资风险。第三，风险监控。集团企业应建立风险监控指标体系，资金集中管理中心需要利用监控系统实时分析风险数据，了解风险变化趋势，一旦出现新的风险因素，或风险超出预期，则需要对风险应对策略进行调整，提高集团企业资金风险应对水平。

（四）健全资金计划管理体系

第一，制定详细的资金计划。集团企业应该重视资金预算管理，借助滚动预算法编制资金预算，采用短期计划与长期计划结合的模式，在具体编制过程中，要充分考虑市场变化、行业趋势等因素，借助先进的预测模型，保证企业资金计划准确性。第二，做好资金计划执行与调整。集团企业要严格执行资金计划，制定相应的资金计划执行跟踪监督、考核制度，对资金计划执行偏差进行全面分析，找准问题原因，并及时进行调整。集团企业资金计划调整过程中，要严格按照相应的审批程序，保证调整后的资金计划符合集团整体利益目标，符合资金集中管控要求。同时，集团企业资金计划调整需要考虑对各分公司的影响，保持资金计划协调性，发挥资金集中管控优势，避免因计划调整所带来的风险。第三，增强资金计划与预算、战略的协同性。集团企业资金计划必须与自身全面预算管理结合起来，资金收支项目应与预算项目相对应，确保资金的使用符合预算安排。同时，将资金计划纳入集团战略规划体系中，根据战略目标调整资金计划的重点和方向。

（五）实施资金集中管理信息化建设

第一，完善资金管理信息系统。集团企业要加强资金管理信息系统建设，以提升系统的安全性、适用性，还需要积极引入防火墙技术、加密技术、入侵检测技术等，提高资金集中管理系统的安全性。同时，集团企业要提升资金集中管理系统兼容性，对系统功能不断升级，使其能够涵盖资金预算、结算、调度、监控等各个环节，实现资金管理的全流程信息化。第二，加强数据整合与分析。集团企业资金集中管理系统需要对各分公司资金数据进行实时收集、整合、分析，利用数据挖掘技术，提取有价值的信息，为集团企业经营管理决策提供有力支持。第三，加强人员培训、系统维护。集团企业在资金集中管理信息化建设过程中，人员、系统是两个关键内容，要求企业能够积极开展相应的培训活动，提升相关人员信息安全意识，确保其能够熟练操作系统。同时，企业需要建立专业的系统维护团队，负责信息系统的日常维护、升级和故障排除，定期对系统进行安全检查和性能评估，及时发现并解决潜在的问题，促进资金集中管理信息化建设质效，确保系统持续稳定运行。

参考文献：

[1]张海涛.集团企业资金集中管控模式下的财务风险控制[J].商业会计，2023，20（08）：121-122.

[2]王世臣.共享模式下集团企业财务风险管控措施研究[J].经济管理，2023，20（02）：99-101.