企业经济运行与宏观经济分析及匹配度

烟草企业是我国的重点企业，在国民经济中占有重要作用。目前，卷烟市场销量及卷烟消费结构受到宏观经济各种因素的巨大影响。近年来，我国烟草行业的持续健康发展受到来自外部市场经济环境各种因素的影响，而其中宏观经济指标是影响整个烟草行业经济运行的重要影响之一，宏观经济景气指数通过对宏观经济产业因素产生作用，从而影响消费者的购买力，进而导致卷烟消费市场的整体波动。2024年初召开的烟草行业经济运行分析会，再次提出要把保持经济平稳运行和市场良好状态摆在优先位置，持续加强市场状态监测，提高供给体系适配性，加快推动行业高质量发展和现代化建设。因此，加强对宏观经济的分析研究，提升烟草企业经济运行与宏观经济匹配度的重要性进一步凸显。

一、准确把握宏观经济状况是保持烟草企业经济平稳运行的基础

1.抓好运行调控，完成目标任务需要准确把握宏观经济状况。要调整卷烟市场整体状态，保障卷烟货源供给，优化卷烟库存结构，将工作重心聚焦到提升行业经济运行与宏观经济的匹配度上来，确保经济运行质量，为年初平稳开局、年中平稳运行、年末收官创造条件；强化对于行业经济运行的宏观调控，提高前瞻调控、精准调控、主动调控和有效调控；根据卷烟市场状态，健全完善对经济运行进行有效的监测预测预警，建立完善相关机制，灵活调控不同品规、不同地区的市场状态。

2.加强统筹协调，努力实现经济平稳运行需要准确把握宏观经济状况。着力保持好元旦、春节等节假日期间的经济运行平稳，防止前压后控、供需失衡，努力保持良好市场状态，需要在节前加强分析，做好方案制订；节中加强监测，维护良好状态；节后总结经验，保障恢复经济稳定运行。对于宏观经济变化对行业发展带来了新挑战要有深刻认识，并且能够准确把握，及时调整方案，积极应对新问题，提升经济运行质量；要贯彻行业“十六字”方针，强化系统观念，不但要统筹安排好总量和结构状态等的关系，也要安排好短期发展和长远发展的关系，进一步提升行业经济运行的稳定性。

3.立足可持续发展，精心谋划未来经济运行需要准确把握宏观经济状况。要强化宏观调控，结合宏观经济状况去研究、精心制定行业短期和长期的生产经营目标，既能维护卷烟市场良好状态，也能切实履行国家和地方的政治责任和社会责任，例如稳增长、增财税、保就业等。要抓住问题关键导向，提升烟草行业经济运行协调发展，着力点在于提高行业经济与宏观经济的匹配度。要处理好当前与长远的关系、整体与局部的关系、需要与可能的关系，更要通过宏观经济的研究，统筹好行业经济运行各项工作，有效解决当前存在的问题，不断提高经济运行的可持续性。

二、宏观经济主要指标与烟草经济运行指标的关系

1.地区生产总值与卷烟f52600021cf897cef4b8e3f66e862618销售结构的关系。当前，我国宏观经济呈现触底回升的态势，卷烟市场消费支出也呈现逐渐回暖态势，卷烟消费结构也得到一定提升。已有的相关数据显示，国内GDP与卷烟销量之间呈现正相关关系，GDP的增加会促进卷烟消费量的增长。例如，近年来N市经济快速增长，GDP增速连续领跑全省，一大批新兴主产业锂电新能源等一大批新兴产业初具规模、强势崛起，N市经济得到快速发展，N市经济结构和经济发展质量持续稳步提升。与此同时，N市GDP的持续增长也进一步提升了消费市场的卷烟销量和卷烟结构。通过研究对比近年来N市GDP和卷烟销量、销售额和单箱销售额的数据表明，N市GDP每增长1%，将分别拉动卷烟销量、销售额、单箱销售额增长0.0396%、0.2424%和0.2027%。

2.城乡居民人均可支配收入与卷烟销售结构的关系。影响卷烟消费结构变化的其中一个重要因素是城乡居民的收入变化，有研究结果表明，居民收入水平得到提高，尤其是居民在收入水平得到跨越式提高后，这一部分人群可以有能力提升自己的卷烟消费档次，往往会选择购买更高一个档次的香烟。以N市为例，由于近年来N市经济发展步入快车道，城乡居民人均可支配收入增长较为迅速，年平均增幅达到8.08%左右，5年总体增长8842元、增幅35.90%，从2018年的24631元增长到2022年的33473元，其中城镇和农村居民人均可支配收入增幅分别为5.3%和0.71%。通过研究对比N市城乡居民人均可支配收入与卷烟销量、销售额、单箱销售额的数据表明，N市城乡居民人均可支配收入每增长1%，将分别拉动卷烟销量、销售额、单箱销售额增长0.0640%、0.3939%和0.3300%。

3.社会消费品零售总额与卷烟销售结构的关系。由于近年来人口流入城镇、新兴产业发展、政府稳增长宏观经济措施等，有力促进了当地消费品市场的稳定健康发展，居民用于社会消费品方面的支出也在持续增长，因为烟草消费是社会消费品零售总额指标中的重要一环，且占据较大的比重，也会随着居民生活水平的提升而增长。例如，近年来N市政府制定了一系列扩大内需、促进消费的一系列稳增长的宏观调控措施，整个消费市场也得到持续回暖，从2018年到2022年，N市社会消费品零售总额从768.67亿元增长到911.86亿元，5年年均增长8.08%。通过研究对比N市社会消费品零售总额增幅与卷烟销量、销售额、单箱销售额增幅的数据表明，N市社会消费品零售总额每增长1%，将分别拉动卷烟销量、销售额、单箱销售额增长0.1109%、0.6953%和0.5846%。

4.年末常住人口与卷烟销售结构的关系。人口变动受多重因素影响，随着近年来我国新型城镇化进程持续稳步推进，原来呈现分散状态的各类农村资源得以陆续汇集到城市之中，产业更加聚集，尤其是人口的大量涌入，为卷烟消费市场提供了人口方面的规模效益，这是卷烟市场消费量持续增长的重要基础条件。以N市为例，近年来N市新兴产业爆发式增长，城镇化率数据提升，带动了大量技术工人和农村务工人员的涌入，2020年的七普结果显示，N市常住人口达到315万人，流入24万人、增幅8.25%。人口的大量涌入提高了卷烟市场消费量，也提升了卷烟消费结构，2018年-2022年N市卷烟销量、卷烟销售额、卷烟单箱销售额总增幅分别为2.07%、13.68%、11.38%。通过研究对比近年来两者的数据表明，N市年末常住人口每增长1%，将分别拉动卷烟销量、销售额、单箱销售额增长0.1498%、0.9176%和0.7678%。

5.地区生产总值与卷烟税利的关系。烟草企业是我国的重点企业之一，烟草税在消费税中占较大比重，为地方财政的增收和地方经济的发展作出了一定的积极贡献。例如2022年，N市烟草税11亿元，占当地GDP的0.31%。通过研究对比两者的数据表明，N市GDP每增长1%，将拉动烟草税利增长0.1956%。

三、加强宏观经济分析的对策措施

1.加强宏观经济动态跟踪研判。正确认识并把握好“六个重大关系”，坚持稳中求进，紧盯年度及更长时期经济运行的目标，首重考虑保持经济平稳运行，并把它摆在优先位置，持续保持良好市场状态，推动烟草企业经济运行质的有效提升和量的合理增长。强化月度、季度召开的经济运行分析会，及时进行总结、分析、部署工作，确切跟踪防范、有效化解以下三大风险：即卷烟供需失衡、经济运行大起大落和宏观政策调控变化应对不力的风险，发挥好辅助宏观经济运行决策作用。推动实现现代化管控。打造“一套指标管运行”“一套指标管考核”机制，推动业绩指标及管理评价考核、高质量发展评价指标的并轨融合，促进指标的提升。要持续聚焦卷烟市场价格、卷烟零售客户毛利率和卷烟社会库存等指标，提高市场状态指标数据采集质量，通过客户经理市场走访来验证所采集的数据；通过加强数据修正、审核、维护优化样本点，持续提升数据质量。

2.加强卷烟市场需求预测。近年来，烟草行业市场需求导向性日渐增强，卷烟需求的不确定性加大，烟草企业准确地预测卷烟消费需求的重要性日渐凸显，宏观经济指标对卷烟市场的影响研究是对这些卷烟需求进行预测工作的基础。卷烟消费需求预测不仅需要预测整年的需求，还需要各月动态预测消费需求，不仅要预测整体消费需求，还需要预测每个品规的消费需求。要依照消费需求预测量，科学制定年度销售目标、半年进度安排和月度投放计划，在总量投放上，坚持稍紧平衡原则，投放量适度小于消费需求量；在品规投放上，依据各品规消费需求量、市场状态，动态调整品规投放策略，基本做到货源投放与消费需求平衡，使货源与需求更加契合，与投放更加匹配。每月对半年需求预测量滚动修正，动态调整工业及品规协议，实现货源组织模式由“按商业存销比开展”向“按消费需求和投放策略开展”转变，提升投放策略、协议管理与市场需求的适配性。

3.依托人工智能模型开展预测。卷烟需求量预测不仅需要考虑宏观经济的影响，还需要考虑企业战略计划、上级部门的政策要求等诸多因素的影响，这就导致进行卷烟消费预测需要考虑的因素不仅多，更重要的是多重因素之间互相影响，传统基于人工进行预测不仅耗时长，还要求能够长时间的专注于各个因素之间的联动关系，要求工作人员有极高的个人素质。因此，可以将预测过程中各种因素之间制约关系处理、不同粒度预测之间的影响与制约关系的工作交给模型处理，将人从预测过程中各种影响因素互相影响中进行预测的繁琐工作中解放出来，专注于思考将各种影响因素更合理、有效地转换为预测的线性条件标签，思考能够体现品规价值的指标以及表现方向，专注于分析机器所给出的预测结果的合理性，并基于此开展业务决策与管理。

以卷烟历史销售数据为基础，以宏观经济主要指标、企业战略计划因素、行业政策限定等因素为多元先决条件标签，以品规价值为引导，以多种算法组合为自动预测手段，人机分工合作，在时间轴线上实现整年需求总量预测与各月需求量动态预测两种粒度预测，在品规范围上实现所有品规需求总量与单个品规需求总量两种粒度的预测。

①多元先决条件标签限制需求量预测水平。设计需求量、需求金额、利税水平、均价等关键绩效衡量指标组成先决KPI标签，每个指标又根据实际管理需要，表现为总量、增量、增幅、各类型品规需求量占比四种表现形式，总共十六种指标。每个指标因为所涉及品规范围不同而形成大量的需求量预测标签限定条件，需求量最终预测结果需要满足这些限制条件。②基于价值引导的品规预测微调顺序。通过设定定足率、定足面等体现品规价值的指标，对每个品规的需求预测进行微调，在满足各种先决条件标签的前提下，同等条件下，优先提升高价值品规的预测量。③多种算法组合的自动预测手段。例如时间序列、灰色预测模型、多元回归分析方法、神经网络方法等可用于卷烟销售量预测的统计学算法有很多，每种算法都有其适应的场合，以及各自的优势与劣势。所以，很难用一种算法适应所有零售终端、所有商品、所有时间段的销售量预测，应该是采用组合算法，充分利用每种算法各自的优势，以弥补其他算法的劣势。常见的多个模型的组合方式有并行、串行、混合等几种组合方式。④基于禁忌搜索算法的预测微调。禁忌搜索是一种亚启发式随机搜索算法，可避免陷入局部最优解，可用于在预测销售量的基础上优化调整商品之间销量结构。基于商品价值构建禁忌搜索算法的目标函数，预测结果微调的目的是所有销售商品的内在价值总和最大化；以销量预测模型预测的销售量为禁忌搜索算法的初始解；以先决标签条件重要性为权重，计算标准的违背条件惩罚值，并乘上一个足够大惩罚系数作为惩罚函数，确保微调之后需求预测结果依然满足所有的先决标签条件，并且总价值最大。

四、有力维护经济平稳运行和良好市场状态

1.真实掌握卷烟市场消费需求。综合卷烟可销天数、品规状态、渠道价格、真烟外流等因素，对模型测算值进行适度调整，形成消费需求预测量，用预测指导销售，依据预测数据测算下一周期卷烟消费需求量，及年度、半年卷烟消费需求量。同时，真实传导市场需求，打牢长期可持续的市场基础。

2.构建卷烟运行调控模式。构建“经济运行稳定、市场状态良好和卷烟消费落地”卷烟运行调控管理模式，按照消费需求、品规市场状态、真烟异常流动等数据开展量化调控，调动各层级各部门积极性、主动性，以全方位运行调控促进卷烟销售运行稳定、市场状态良好、卷烟消费落地。落实“以需定控”举措，提高运行调控的工作质效。

3.增强市场精准掌控力。优化服务资源配置，实现客户经理精准服务。搭建分层分类模型为主要内容的客户服务系统，用于描绘客户精准画像、自动匹配服务项目、智能推送拜访线路等内容，实现客户经理精准服务的数字化驱动。依托数据需求预测系统，强化预测结果应用，实现市场状态的实时监测、品牌状态的动态调控，指导货源投放策略不断优化。梳理品牌运营管理机制，确定品牌经营模式，分层管理现代终端，完善并推广店铺管理系统，提升经济运行质量。

4.构建更高水平供需动态平衡。精准把握市场需求，有效保障市场供给，稳定零售客户的经营预期和信心，提高卷烟产销对市场需求的适配性。品牌培育精心精准，资源配置模式以品牌为核心持续完善。深化重点领域改革，要重点关注改革的突破作用和先导作用，充分发挥创新的引领作用和支撑作用，深入实施创新驱动发展战略。要扎扎实实推进烟草行业与数字技术的深度融合，加快推进数字化转型，建设更高标准的卷烟市场体系。推动管理创新和行业绿色发展，夯实基础管理和基础赋能，增强治理能力和行业企业管理新优势的培育。提高市场把控力，要把尽量保障满足卷烟市场需求作为经济运行工作基础上，通过细化货源投放政策，设定价区投放单品规最高上限和价位段单规格订购上限，通过“档位+标签”、品规轮投、价区细化等方式进一步涵养细分市场，有效缓解城乡差异、市场差异；优化客户经营指导，根据订货模式优化系统界面，组织开展客户培训和专项指导，发放订货建议指南、线上操作手册、订货动画视频，确保零售客户订货平稳。

5.加强市场供需失衡风险防范。强化市场状态监控，建立货源有效性评估机制，定期对各价位段社会库存、市场价格进行监测，为次月需求预测、货源调拨、策略制定提供依据，有效提升消费市场预测的科学性和精准性。同时，加强市场监管的省、市、县纵向联通，有效防范卷烟市场无序流动风险。统筹安排生产经营，压紧压实安全生产责任，防止行业经济运行因宏观政策调整变化和宏观经济起伏而应对不力带来的风险，要将有效防范卷烟市场供需失衡带来的风险、促进行业持续安全稳定当作重中之重。

（作者单位：宁德市烟草专卖局（公司） 福建省烟草专卖局（公司））