辅仁药业内部控制信息披露研究

摘 要：随着全球化及数字化转型的发展，市场竞争越来越激烈，当企业规模扩大到一定程度时，会出现各种各样的问题，例如财务造假等。医药行业对社会公众的生命健康具有重要影响，其内部控制制度是否健全，直接影响我国经济的发展及稳定。本文通过对辅仁药业退市事件进行分析，发现其内部控制存在重大缺陷，同时内部控制信息披露情况也存在相应的问题，并提出改进意见。希望引起大众对我国企业内部控制信息披露的高度重视，同时提供一定的参考和借鉴作用。

关键词：内部控制；风险管理；信息披露

一、引言

改革开放以来，经济高速发展，企业为在市场上占据一席之地，通过吸收合并等方式扩大规模，实现人、财、物的强强联合。一些企业在发展过程中存在财务造假、虚构内控信息披露等问题。这些事件的发生，归根结底是因为企业缺少对内控信息披露报告的关注，使企业出现各种违法违规行为。如果不加以遏制，后果将不堪设想。因此，完善的内控信息披露对经济市场至关重要。中央审计委员会第一次会议上提出“加强内部审计工作，努力开创新时代内部审计工作新局面”，提升信息披露质量。随着相关法律法规的出台，医药制造业由于自身的特殊性，内控信息披露受到越来越多关注。

二、文献回顾

我国关于内控信息披露起步较晚，相关规定缺乏系统性和完整性，较早的规范文件可以追溯到2006年。在2008年和2010年，五个部委共同宣告了《基本准则》和《指引》，做出了更进一步的确切要求。国外在内控方面的研究起步较早，1994年国外上市公司就已经具有较强的对外报告内控执行情况动机。刘大贤（2000）认为由上市公司通过自测自评的方式披露内部控制信息最适宜。许宁宁（2017）研究指出上市公司管理层能力越高，越能够识别内部控制缺陷；杨旭东（2019）认为内部控制缺陷会使企业发展受阻，降低运营效率；Ittonen，Kim（2010）认为内部控制缺陷披露能够产生明显的市场反应；Ben，Kwame，Agyei-Mensah（2016）认为独立董事有助于提高内部控制信息披露质量和增加信息透明度。

三、内部控制信息披露的必要性

1.有利于投资者正确决策

仅披露企业财务报告已经不能满足广大投资者的需求，内部控制信息披露能提供财务报告之外的信息，使投资者对企业内部控制状况有一定的了解，根据判断该企业是否值得投资，降低风险，在一定程度上增加了投资者的谨慎性。投资者可以从信息披露中获取信息，判断企业是否有良好的前景，未来发展是否符合投资需要。将企业能力与自身投资需求相结合，根据实际情况进行投资，有利于更好地规避风险。

2.减少违法违规行为

向大众公布企业真实的运营情况可以反映内部控制信息披露制度的执行情况，提高信息可信度，同时减少企业出现财务舞弊等违法违规行为。企业通过对内部控制信息披露，规范日常行为，起到一定的监督作用，使企业在内部控制信息披露方面实现质的飞跃。同时，使管理者对相关体系的运行更加了解，对出现的问题，可以通过实时状态及时采取相应的解决办法，使该体系和程序更趋成熟，成为企业前进路上强有力的支撑，使企业更加稳健的发展。

3.提高会计信息质量

随着我国国有企业改革的基本完成和现代企业制度基本确立，企业对社会公众提供的内部控制信息等尤为重要。在我国，对企业行为进行有效监督一直是政府关注的重点。一方面，内控作为企业内部的一种自我约束机制，如果内控信息披露制度是完善的，在一定程度上能够规范企业行为，及时改正错误；另一方面，健全的内控信息披露制度有利于保障会计信息的真实性、可靠性和相关性。通过信息披露，能够有效地增加会计信息的透明度，使利益相关者对企业的财务状况有全面客观的认识，从而为其做出正确的决策提供依据。

四、内部控制信息披露状况分析

1.辅仁药业基本情况

辅仁药业集团制药股份有限公司（简称辅仁药业）作为一家综合性医药企业，主要以生产和销售药物为主，产品涵盖中、西药，生物制药等多个类别。同时拥有多家子公司，旗下有河南辅仁堂制药有限公司、开封制药（集团）有限公司等。辅仁药业于2006年在A股上市，2017年为扩大规模，通过资产重组的方式，将开封制药纳入其中，企业的生产线逐渐完善，使辅仁药业进入新的发展阶段，最终成为医药制造业的龙头企业。

2.辅仁药业内部控制及其信息披露情况

（1） 辅仁药业内部控制情况

根据辅仁药业2022年年报数据显示，朱文臣持有辅仁集团97.37%股份，辅仁控股是辅仁集团的全资子公司，因此辅仁药业的实际控制人是朱文臣。

规章制度方面，辅仁药业建立健全规章制度管理体系。在符合法律法规的情况下，结合企业的实际情况，完善了《公司章程》等规章管理制度。有力保障了企业“三会”良好运作，提高了信息披露质量。日常经营管理方面，是医药制药业的重中之重。在各个环节中都有独立完整的体系，减少残次品的出现。为了使材料的采购和物料的安全得到保障，企业制定了《物料采购管理规程》。在生产过程中，对产品进行控制和管理，提高产品质量。信息披露方面，辅仁药业设有专门的内部审计部门，对企业财务活动和内部控制进行监督，及时处理出现的重大问题，按时出具自我评价报告。同时，在信息披露方面有一定建树，制定了《重大信息内部报告制度》，为信息披露提供了制度保障。

综合上述情况，表明辅仁药业内部控制有了一定的建设，且内部控制管理体系日趋完善。辅仁药业内部结构比较完整，受内外部部门的监督，管理层及各部门的行为得到规范和限制，在管理上起到至关重要的作用。

（2） 退市事件始末

辅仁药业作为医药制造行业中的龙头企业，虽然在形式上已经建立了内部控制体系，但实际中，该企业在信息披露违法违规方面却屡有“惊人之举”，多次被监管部门处罚。辅仁药业在2019年延迟分红公告的消息一出，引发了众多股东的热烈讨论。对外宣布，由于企业内部资金紧张，不能保证正常生产经营的现金流量，导致原定的现金股利不能按时发放。按照辅仁药业2019年第一季度财务报告来看，有18.16亿元的现金结余，但是却没有能力发放六千多万元的现金红利，不禁令人产生怀疑。同时，也暴露出辅仁药业内部控制存在缺陷，内部控制制度的落实与其内部控制自我评价之间存在很大差距。然而，在2019年7月，辅仁药业财务造假涉嫌违法违规被监管部门立案后进行调查，辅仁药业瞬间一落千丈，岌岌可危。当年9月，辅仁药业被证监会发布风险警示提醒，A股股票也随之变更为：ST辅仁，由此辅仁药业的内部控制失效案例发酵到了最高点。2023年5月22日，上交所终止辅仁药业股票上市。

（3） 辅仁药业内部控制信息披露情况

五、内部控制信息披露存在的问题

1.信息披露不及时

（1） 债务逾期信息披露不及时

债务逾期信息是企业一项重大风险，当发现企业无法及时偿还债务时，应该发布相关报告并披露相关信息，以便让投资者了解企业的情况，做出相应的对策。2019年3月，辅仁药业的逾期债务累计到了一定程度，应该及时公开相关信息，但辅仁药业没有采取任何措施。在监管部门的催促下，5个月后才公布了该事件。由于未及时披露债务逾期信息，严重影响了投资者对相关信息的知情、决策和投资判断，损害了投资者的相关利益。

（2） 诉讼信息披露不及时

2019年，辅仁药业在财务报表中披露了160例诉讼案件，涉及金额高达约56.46亿元。已达到了信息公开标准，但辅仁药业并没有及时发布有关诉讼消息。不及时披露诉讼信息，会增加债权人的损失，对企业产生不利影响。根据上诉情况表明辅仁药业内部控制信息披露没有做到真正的执行，未及时履行相关审批程序，内部监管不到位，信息披露不及时。

2.信息披露不真实

辅仁药业在2015—2018年的年报中声称，“公司不存在非经营性资金占用情况，亦不存在关联方担保等行为”。2019年，分红爽约事件引起了社会公众和多数股民的热切关注和强烈质疑，随后承认存在以上情况。由此可见，辅仁药业没有真实的披露相关信息。根据出具的财务报告显示辅仁药业经营良好，资金充足，然而真实的情况并不是这样，存在着财务造假的情况，可见其内部控制制度存在重大缺陷。辅仁药业在其各年度的《内部控制自我评价报告》中，一直缺少说明企业产品在质量、研发、采购和销售等方面的控制措施，关于“企业存在的风险及其控制措施”的说明也只是简单列出需要重点关注的高风险领域，与在年报中仅披露公司可能面临的主要风险一样，都未披露相应的控制措施。

3.内部控制制度存在缺陷

内部控制制度存在缺陷主要表现为制度的制定不够完善，执行力度不够，监督管理不到位等。辅仁药业管理层的股权高度集中，董事会和监事会形同虚设，无法对管理层进行有效的约束和监督，导致大股东利用职权之便谋取私利，中小股东的权益受损。辅仁药业的股权结构采取了“家族式”管理，少数股东对企业的经营和管理有较大话语权，管理难度较大。另外经营权和管理权没有彻底分离，容易出现决策失误的情况，一旦出现财务风险便难以应对。

4.缺乏有力的监督

企业管理层普遍缺乏监督和法律意识，并且在日常经营管理中缺少监督和约束激励等机制，难以对企业的行为进行有效监督，以致出现各种违法违规行为，损害了企业形象。由于缺乏完善的监督机制，企业常常出现管理混乱、工作效率低下等局面，更严重的甚至影响管理层决策。管理层可能因为缺乏相关信息或者出于自身利益而做出错误决策，给企业带来经济损失，影响长远发展，甚至导致企业破产，出现退市局面。此外，企业中还存在任人唯亲的现象，产生一系列裙带效应，扰乱正常的工作项目进程，对企业的健康发展造成了负面影响。

六、优化内部控制信息披露的建议

1.规范信息披露的内容

制定统一标准的内控自评报告披露框架，其中包含自评报告的名称、内容、范围、整改方案等内容，达到在总体上的一致性、合理性和合规性。与此同时，不同行业和地区的自我评估报告体系在本质上并没有太大变化。对企业自评报告中涉及的判断标准、内容要有明确的认定要求，使企业进行自评时能够做到有理有据。加强企业对报告信息披露的规范和指导，督促企业及时、真实、准确、完整地披露相关信息，做到内容与格式符合法律法规和证监会的要求。当然，内控信息披露既要有普适性，又要存在特殊性。企业通过规范内控信息披露，可以规范企业行为，为投资者做出正确决策提供保障。

2.提升管理层的重视程度

对医药制药企业来说，有强烈的自愿披露意识对企业的发展至关重要。制药过程相当复杂，从采购到制作最后到销售，中间的流程一环扣一环，可能会持续一年甚至几年，难免会出现一些问题。管理层对内部控制信息披露越重视，就会使企业更好地发挥内部控制作用，才会引领企业朝更好的方向发展。反之，如果管理层不重视内部控制信息披露，则会出现财务舞弊之类的情况，不利于企业的可持续发展。企业在进行内部控制信息披露时可能会美化相关信息，就会出现虚增利润违法违规行为。企业管理层要加强重视程度，降低企业舞弊心理，增强员工的责任感，同时也便于内外部监督部门进行检查和反馈。

3.加强内部控制建设

加强内部控制建设是优化内部控制信息披露的重要途径。内部控制包含五要素，其中内部环境建设是内部控制的首要因素，对企业的发展尤为重要。股权结构是企业治理结构的基础，股权结构不合理会影响企业经营稳定性和长期发展。因此，企业需要根据自身状况制定合理且完善的股权结构，规范企业内部行为等经营活动。在设计和制定股权结构时，企业需要综合考虑各个因素，例如外部环境、治理结构和股东利益等方面，以实现股权结构的合理化和合规化。在发展过程中，企业要根据实际情况，适时调整所有制结构，加强监督，完善内部控制建设。企业通过股权结构平衡股东之间的权益，并确保企业治理结构和经营稳定性不受影响。

4.加强对外投资的内部监督

合理有效的监督体系，可以让企业对投资活动的监管得到强化，确保企业对外投资活动的合法性和合理性。企业具有专业的内部审计人员，可以有效保证对外投资内部控制的监督作用。针对辅仁药业的审计人员与工作严重失衡的情况，首先，建议招募具有专业审计素养的人员，并建立健全的培养体系。其次，扩大审计范围，不仅仅是对企业财务的审计，还应包括企业的人员结构、制度建设以及业务流程。要想有效地实施内部控制，内部审计部门是必不可少的。

参考文献：

[1]刘大贤.简论上市公司内部控制信息的披露[J].审计理论与实践，2000（4）：8-9.

[2]许宁宁.管理层能力与内部控制——来自中国上市公司的经验证据[J].审计研究，2017（2）：80-88.

[3]杨旭东.内部控制对企业运营效率的影响研究——基于A股上市公司的经验证据[J].审计研究，2019（6）：61-69.

[4]Ittonen，Kim.Investor reactions to disclosures of material internal control weaknesses[J].Managerial Auditing Journal，2010（25）：259-268.

[5]Ben，Kwame，Agyei-Mensah.Internal control information disclosure and corporategovernance：evidence from an emerging market[J].Corporate Governance：The International Journal of Business in Society，2016，16（1）：79-95.

作者简介：张仁慧（2000— ），女，长江大学经济与管理学院，硕士研究生，研究方向：财务会计。