浅析企业基建期的财务风险管控——以潮州华瀛LNG 接收站为例

奚文秀

（华瀛天然气股份有限公司，广东 潮州 521000）

1 引言

液化天然气（Liquified Natural Gas，LNG）作为全球能源交易市场中的新热点，以其安全、清洁、高效能、绿色环保的特点被发达国家广泛使用。LNG 在我国能源结构中同样占有重要位置，2021 年我国进口LNG 高达8 140 万吨，超过日本和美国成为全球最大的液化天然气进口国。LNG 接收站作为海运液化天然气的接收、存储、气化、分销、外输的关键设施，得到了国家的大力支持和发展建设，并且在保障民生供应和调节市场中发挥着重要作用。华瀛也因此成为第一家获得建设LNG 接收站资格的民营企业。由于LNG 接收站项目建设办理手续难、筹建期长、资金需求量大、专业要求高，给民营企业的建设管理带来了巨大的挑战。特别在施工建设阶段，企业的管理力量通常配备不足，内部控制制度不健全，风险防控意识不足，导致项目出现各种问题。为确保项目顺利建设完工，企业必须加强全过程管控，切实实现财务成本管理与风险管控智能化。

2 基建期的财务风险分析

2.1 合同签订风险

由于LNG 接收站项目建设的复杂性和专业性，会涉及多种业务类型的合同，例如，各种调研服务合同、土地购买合同、设备采买合同以及施工合同等。施工合同是整个项目的关键，在关注一般合同签订要点时，还需额外注意以下几点风险：

第一，施工方资质不足和财务状况不佳带来的风险。如果施工方在建设工程中没有足够的能力取得相应资质许可，会导致施工违法而中断，或者建设的工程质量不合格而无法竣工验收；若对方没有一个良好的财务状态，则会影响工期进度，甚至可能存在挪用工程款的风险。第二，专业条款约定是否合法合规的风险。如工程质量要求、竣工验收标准规范和质量保质期等，需结合相关法律法规进行审定，否则会有无法验收通过或是额外增加工程成本的风险。第三，建设工期约定的风险。施工合同一般执行时间比较长，前期准备需要投入一定的人力物力财力，如果不能在规定的时间内开工建设，不仅浪费资源，增加成本，还会影响整个项目的投产运营。

2.2 资金筹措与计划风险

一个LNG 接收站的投资建设需要几十亿人民币，资金压力巨大。项目资金的来源除了股东的资本注入外，往往需要依靠银行等金融机构进行大量的外部融资。企业前期主要依靠自有资金运转，后期由外部筹措资金维持。对于资金的使用，需要制定相应的计划，否则容易出现资金链断裂的风险。金融机构的贷款合同限制条件多，办理难度大，如对企业贷款资质的要求、放贷的额度以及国家金融政策的变化等，都增加了融资风险。另外，接收站沿海而建，受暴雨台风等天气影响较大，如若受灾延误工期而不能及时投产，造成还贷逾期，企业信用降级，极易造成失控风险。

2.3 成本管理风险

基建期是资金投入最大的阶段，也是项目成本管理的重要阶段。施工项目一般规模大、技术复杂、持续时间久，建设过程中不可避免会出现各种成本风险，从而导致成本增加。

首先，建筑材料费用占据工程造价相当大的比例，而材料价格的上涨将大幅度增加企业成本；其次，工程施工的图纸设计、增项变更、工艺变化，都会引起成本的增加；再次，施工过程中因管理不当出现的施工事故或索赔，在一定程度上也增加了成本支出；最后，施工方自身的管理，如机械物资的现场管理是否严格，劳动队伍安排是否合理，施工进度是否按计划进行，有无拖欠农民工工资等情况。只有优秀的施工方管理团队才能确保施工进度、施工质量和施工成本。

2.4 资金使用风险

施工阶段的资金使用主要为支付工程款项，需要多个部门共同参与审核。资金风险主要有以下几点：

第一，施工合同一般会约定10%的预付款作为对施工方开工的资金支持，但也有相应的条件要求，所以在请款时应严格审核，避免提前支付的风险；第二，企业贷款资金往往是专项资金，要求只能用于项目建设，所以存在专款他用的风险，从而影响企业信用；第三，企业资金使用需要有计划有预算，根据项目概算，编制年度资金预算，按月分解，按月考核分析，保证项目资金需求，否则极易引起资金短缺或额外增加资本成本。

2.5 项目结算和决算审计风险

施工完成后进入工程结算和工程竣工验收阶段，该阶段往往出现各种原因导致结算风险。如工程量确认不准确，将直接影响结算金额；又如合同内容变更未按流程报批审核，导致双方在结算款上产生争议。工程结算后进入决算审计阶段，对施工期间涉及的资金和财务管理活动进行审计。财务决算是一个非常复杂的环节，涉及业主单位、施工单位、设计单位、监理单位及审计单位。审计过程中需要获取各种施工合同、施工日志、预算表、验收记录及支付凭证等资料，多方参与性使得数据获取难度大。工程决算包括施工合同管理、预算管理、工程支付、工程变更等方面，造成风险多发性，可能会导致审计结论失真，增加审计风险。另外，决算审计往往需要在较短的时间内完成，工作量大、审计内容复杂，可能导致审计失误，造成经济损失。

2.6 工程质保金风险

质保金作为最后一道关卡对工程质量起到一定的保障作用。质保金的支付应注意以下几点风险：

首先，质保金作为工程款的一部分，具有一定的滞后性，但是这部分金额在工程结算时已经确认并转入资产价值，施工方若以未到收回质保金时间为由拒绝提前开票，则会产生账务处理风险；其次，质保金的支付比例、支付方式和支付时间点等往往不受重视，合同约定不够明确，在退回质保金时容易发生经济纠纷。

3 基建期财务风险管控措施

3.1 对合同签订的管控

首先，合同从招标到签订，必须严格按照公司内控流程执行。根据公司的招标管理制度，充分考虑各项因素，制定招标文件，严格审核投标人资质，公正公平进行评审，按流程签订合同，保证招投标过程透明公正，杜绝徇私舞弊等现象。其次，明确各部门职责和权限，形成协同效应。施工合同应由工程、法务、投资、财务、HSE 等多部门共同审定，各自从不同维度对合同内容进行审核，如工程部对工程执行期限、质量验收标准提出专业意见，计控部就工程造价的计算标准、价款的审定方式进行审核等。另外，像EPC 合同内容过于专业和复杂，企业自身无法有效审核，可以聘请有资质有经验的外部单位一同参与制定审核，在最大程度上避免因合同条款内容不当导致企业利益受损。

3.2 对资金筹措与计划的管控

建设LNG 接收站是一个长久的过程，从开始办理各种资质到建成验收投产可能达数十年之久。这期间对资金的需求是一个累积的过程，因此企业需要做好资金计划和控制。

首先，资金计划应参照项目概算，结合项目进展情况，做好长期和短期、自有资金和借贷资金的规划，提升资金使用效率，防范资金短缺。企业前期尽量使用项目资本金和自有资金，减少资本成本支出。对于闲置资金，适当进行投资理财，提高财务收益。根据项目情况提前收集审批资料，为获取贷款做好充足准备。项目贷款合同金额大、期限长、条款多，企业应严格审核贷款利率、偿还方式、抵押条款等放贷条件，结合国家金融政策及趋势，例如，近期国家的LPR利率一直在下调，采用浮动利率有益于降低融资成本，争取最优贷款方案。其次，做好融资备选方案，确保项目进展不受资金影响。另外，企业必须留有一定金额的自有资金，在遇到突发事件时有一定的缓冲期，避免被动陷入失信的风险。

3.3 对成本管理的管控

对于工程成本管理控制是贯穿整个基建期的，只有在源头把控，过程管理，持续投入，确保目标，才能顺利投产。

第一，工程建设受材料设备价格影响甚大，在签订合同时，可以选择固定总价合同，在一定程度上可以把价格风险转移给承包商，以达到控制成本的目的。第二，对于施工合同内容的变更，要严格审核，查看工程量清单，确认变更是否在工程量清单内，变更造价的计算标准和参考依据是否按照合同约定执行以及是否按内控流程进行变更申请审批。EPC 合同模式是总承包单位承揽整个建设工程的设计、采购、施工，对它的合同变更审核存在较大的难度和风险。企业可以建立相应的变更管理组织机构，加强变更风险识别，做好变更事前控制，事中监控，事后处理。第三，施工管理和监督以工程部为主导，但是财务部也应参与工程管理过程，经常去施工现场了解工程进度、工程质量、安全情况、设备到场情况等，以便审核工程进度款的真实性和合理性，避免超付或存在应扣未扣款项等情况。另外，做好工程物资设备登记，后期的资产清查入册、确定成本价值都离不开实物的管理，如果前期工作没有做细，将无法准确计量资产价值，造成成本失真。设备的管理同样很重要，如若保管不当，不仅存在安全隐患，可能还会增加额外的维修费，延误工期，造成损失。第四，必须加强对总承包商和分包商的管理监督，将承包商纳入公司HSE 管理体系，统一标准和要求，建立完善的承包商准入机制，定期或不定期地检查项目资金使用情况。加强承包商的农民用工监督，如要求其开设农民工资专户，提供工资发放资料，避免拖欠农民工工资等情况发生，保证工程进度、质量和安全。

3.4 对资金使用的管控

资金流是企业的生命线，企业应高度重视资金内控管理，建立健全资金管理体系，严格执行制度，规范支付流程。

第一，对于工程预付款的审核，需仔细审查合同条款，检查提交资料是否齐全，避免提前付款，造成资金被无偿占用。需要对方提供履约保函的，应提前沟通保函内容，确定保函金额和有效期限，避免因保函不合规而影响支付，耽误进度。第二，对于贷款资金专项使用的管理，首先，需完善岗位与岗位制度，严格执行资金授权审批管理制度及不相容职务原则，加强岗位间的相互约束和监督；其次，开设专用账户，加强专项资金与生产经营资金分离管理，杜绝专款他用问题发生。第三，制定资金预算可以有效控制成本和提高资金使用效率，在建设期间可以使用项目全周期预算和月度滚动预算相结合的方式，便于把握项目总体投资和平衡资金需求，严控预算外成本费用支出，减少资金沉淀，降低资本成本。

3.5 对项目结算和决算审计的管控

工程项目结算的重要性不言而喻，一旦出现验收延迟或无法结算的情况，给企业带来的损失将是巨大的。

首先，企业在施工阶段就必须进行全面风险管理，全程监督检查施工质量，避免出现无法弥补的质量缺陷。其次，严格按照合同工程量清单审核确认工程量，严格审查合同变更部分，确认变更价款。决算审计风险可从以下几方面控制：一是制定统一审核标准，明确审计内容范围和目标，避免因标准不同而造成不必要的错误。二是强化内部控制，建立健全各项管理制度，如合同管理制度、预算管理制度、支付管理制度、审计监督制度，规范财务管理活动，提高审计风险控制力。三是加强资料收集管理，加强相关人员与各单位的沟通联系，定期收集整理资料并归档。提高企业自身资料管理水平，可以利用信息技术手段，建立完善数据库管理系统，提高信息使用效率，为审计工作提供便利。四是引入外部审计进行决算审计。外部审计单位在审计经验、专业度方面都有一定的优势，对风险点的把控也比较准确。外部审计的独立性和公正性，不受审计单位内部关系的影响，可以确保审计的内容真实可靠，在很大程度上规避审计风险。

3.6 对工程质保金的管控

质保金对施工方有一定的约束作用，同时也保证建设方利益不受损。企业应加强质保金的风险管控。

第一，关于开具质保金发票的问题，可以增加合同条款，约定工程结算时全额开具工程款发票，避免因无法及时取得发票而产生不能税前扣除的风险；第二，确保质保金支付比例合法合规，明确约定质保金计算的起止时间点和支付方式；第三，在质保期发生质量问题，及时与施工方沟通解决，并且做好相关扣款记录，保留书面证据资料，避免在退还时产生纠纷。

4 结语

基建期作为企业生命周期的一个特殊阶段，有着举足轻重的地位。基建期建设管理会面临各种风险，企业应树立全面风险意识，优化内部治理机制，强化风险防范措施。财务风险管控属于企业管理的重要部分，从合同的签订与审核、资金的筹集与使用、计划与监督，到建设工程的成本管理与控制，再到最后的项目结算与决算，都对企业提出了挑战。各部门应积极加入风险管控的构建，认真履行自己的职责与义务，加强业务学习和沟通交流，树立主人翁意识，保证工程质量和安全，共同实现最终目标——确保项目按期投产，为企业赢得成本优势，提升企业竞争力。