辽宁省碳金融发展现状分析

□文/郭佳邑 满海红

（沈阳化工大学 辽宁·沈阳）

［提要］实现碳达峰、碳中和的目标，需要一场大规模的、具有重大影响力的经济、社会及技术改造，因此碳金融的出现将成为一种可实施的解决方案。本文以碳金融为研究中心，基于PEST视角分析辽宁省碳金融发展现状，并提出合理建议。

引言

碳金融是指通过建立一套完善的金融机构来实现对全球变暖的控制，包括但不限于碳排放权以及它所产生的各种投资、债务、股票、期货等。国际气候政策的变化促使了碳金融的形成，更准确地说，其奠基于两大国际公约——《联合国气候变化框架公约》《京都议定书》。2008 年，国外就已建立二氧化碳权的全球交易平台，这是对碳金融有关的二氧化碳权商品属性的一种认可。在此之前，区域性的碳金融市场就已有运作苗头，众多金融机构也发现碳金融所带来的连锁型利益。我国作为碳排放大国，在受到其带来的相关危害的同时，也在与其密切相关的碳交易市场上看到了巨大商机。“双碳”目标是我国21 世纪为长期使得温室气体低排放的发展型战略，在此政策实施下，有关碳金融的投资银行、对冲基金、证券公司，甚至私募基金等金融机构都将获得增长型趋势利润。

一、辽宁省经济金融运行情况

东北地区是中国重要的工业和农业基地，具有保障国家安全、提供能源等重大战略意义。随着《东北全面振兴“十四五”实施方案》贯彻落实，强化辽宁省沈阳市、大连市等东北地区城市为中心的现代化都市圈建设，持续深化供给侧结构性改革，优化辽宁省金融生态环境，进一步提高为实体经济服务的状态。辽宁省的固定资产投入呈现出强大的增长趋势；同时，为填补基础设施的缺口，辽宁省高科技制造业的增长率已经达到1.9%，并且在不断的数字化改造、转型升级过程中，辽宁省正在大幅度提升其效率；辽宁省也在大幅度提升上云企业数量，并且还在新建5G 基站。在“十四五”规划的带动下，辽宁省的基础设施投资增长16%，高技术制造业投资增长71.2%。积极应对局部多轮疫情反复对消费带来的不利影响，辽宁省线上消费新业态趋势增长明显，网上零售额增长12.4%。辽宁省营商环境不断改善，创新动能加速聚集。辽宁省正在大力推进绿色低碳发展理念，加强钢铁、石化等重点产业的节能技术改造，“两高”项目得到了有效控制。辽宁已经完成19.3 万亩的林地建设和防沙治沙16.7 万亩的治理，以及87.7 万亩的水土流失治理，使辽宁的环境空气质量首次达到国家规定的最高标准，创下了历史新高。辽宁省银行业稳健发展，金融供给能力得到有效的提升。

二、PEST模型分析

PEST 模型是根据内外环境变化产生宏观影响的分析工具，其分析角度包括政治P（political）、经济E（economic）、社会S（social）、技术T（technological）。国内已有学者利用PEST 分析法对国有企业数字化转型蚝研究，区域林业碳汇市场、区域产业创新等金融相关产品发展研究证明该分析方法也适用于与金融相关的宏观环境分析。但是有关于PEST 模型分析绿色金融情况略少，大多数仍在运用单位根检验、状态空间模型、灰色关联法等。

（一）政治环境分析

1、政策支持情况。辽宁省迅速响应《国务院办公厅相关推动构筑健康发展绿色发展生态化低碳循环发展经济体系的通知若干建议》，并立即采取了一系列措施来实现健康发展、绿色发展和可持续的经济社会增长，包括主动寻找和构筑可再利用的技术和资源，开拓新的能源利用方式，提高能源利用率，优先考虑可再利用的技术和资源，积极投资于可再利用的技术和资源，开拓新的金融服务模式，以及构筑和完善可再利用的技术和资源管理体系。辽宁省政府高层强调，必须深刻领悟推进可再生能源发展的重大价值，并且坚定不移地践行以全国人民群众为中心的社会主义核心价值观，积极地研究、实施绿色金融，力求进一步提高商业银行的环保能源服务水准，以及金融机构创新的绿色信贷产品，以更好地满足社会的需求。辽宁省正在努力实施6 个领域的改革，以更好地服务于经济社会前进，包括：建立完善的审批制度，打造绿色发展模式，实行重点项目的快速审核；整合多种财力，为经济社会前进贡献力量；鼓励和激励中小企业对重点建设进行投入，为经济社会前进注入新的动力，达到国民经济可持续性发展。

2、财政支持情况。2020 年，辽宁省政府推出了一项重要的投资计划，以促进绿色产业的可持续性。该计划由省环保协会牵头，总投资金额达到30 亿元，其中5 亿元用于股权投资。2020 年末，辽宁省政府获得了第一笔碳金融资产评估的金融贷款，金额达到246 万元。沈阳市也投入22 亿元资金，用于推动碳达峰、碳中和，并在新能源领域进一步投入资金。鞍钢矿业公司也推出了绿色债券，其第一期投资金额达到了2 亿元。这些举措推动绿色经济的可持续发展。

（二）经济环境分析

1、经济发展状况。经过初步核算，2022 年辽宁地区生产总值为28，975.1 亿元，比上年增长2.1%，其中农业、畜牧业等第一产业增加值2，597.6 亿元，增长2.8%；加工制造业等第二产业增加值11，755.8 亿元，下降0.1%；第三产业增加值14，621.7亿元，增长3.4%。全年人均地区生产总值68，775 元，比上年增长2.8%。辽宁省工业发展基础十分牢固，作为老工业区，其工业经济转型为绿色经济有重大意义。2022 年全年规模以上工业综合能源消费标准煤比上年下降2.1%，全年细颗粒物平均浓度比上年下降11.4%，优良天数比率为90%，提升2.1 个百分点，重污染天数比例为0.2%，下降1.0 个百分点，能源绿色低碳转型步伐加快。

2、政府财政情况。2023 年1～4 月份，全省一般公共预算收入完成1，071.9 亿元，同比增长12%。其中，各项税收收入735亿元，增长11.9%；各项非税收入336.9 亿元，增长12.1%。全省财政运行总体平稳，主要有以下特点：一是财政收入保持稳定增长。全省财政收入增长12%，比一季度提高4.4 个百分点，2023 年以来始终持续稳定增长。其中，税收增长11.9%，比一季度提高11.6 个百分点，增速提高主要是上年同期增值税留抵退税较多拉低基数等因素影响，连续两个月正增长。二是财政支出保持了适当的强度。全省各级财政部门紧紧围绕全面振兴新突破三年行动，积极有效加快预算执行进度，在上年同期支出基数较高的情况下，始终保持了必要的支出强度，1～4 月份增长6.9%，其中金融、交通运输、城乡社区、农林水等重点支出增长较快。三是收入结构有所改善。全省非税占比31.4%，较一季度低2.6 个百分点。14 个市中，有13 个市非税占比较一季度降低。

（三）技术现状分析。高新技术方面，辽宁省在2022 年决定了187 个省级重大建设项目，预计总投资额高达1.57 万亿元，整合各方力量，促使各类建设项目有效开展，并为辽宁省的发展提供支持。其中，辽宁省特别关注徐大堡核电3、4 号发电机组，辽河储气库群，沈阳新建的陆上风电等31 个建设项目，预计总投资额高达3，797 亿元。此外，辽宁省还着力提升工业安全水平，特别是沈阳浑南科学技术城、大连英歌石科学技术城、沈阳数字经济产业园、华晨宝马新厂房、恒力年产160 万吨树脂等78 个建设项目，努力提升辽宁省的工贸发展水准，为辽宁省的可持续发展奠定坚实基础。辽宁省正在积极推进2020 年省级重点项目的建设，其中包括617 亿元的总投资、5 亿元的年度投资以及1 亿元的高科技领域项目，这些项目将有助于解决“卡脖子”难题，并且具有良好的社会效益和经济效益。辽宁省正在努力拓展有效投资，特别是在2020 年内推进的新建项目中将大展身手。

（四）社会背景分析。社会层次方面，中国人民银行沈阳分行联手辽宁省八个政府部门，发行关于绿色金融体系相关落实意见，引导社会资金向绿色生态应用领域集聚，为辽宁省创造绿色生态低碳发展背景。健全绿色生态金融服务体系、塑造绿色生态金融服务名牌、助推绿色生态低碳经济发展三大目标，包括实现在三年内绿色贷款余额超过5，000 亿元、年平均数增幅不小于10%的定量总体目标，从构建绿色制度体系、推进绿色生态信用技术创新、扶持绿色生态产品直接投资等九大领域给出具体化举措，为辽宁绿色生态金融开发做好系统策划。人民银行沈阳分行开展“辽绿贷”“绿票通”专用再借贷、再贴现政策支持工具，单列贷款额度共100 亿元，对绿色生态中小企业及建设项目实行精准扶持，并优先采用绿色贷款、环保证券作为发行再借贷的质押品，为中小企业绿色生态发票受理再贴现搭建快速通道；加大推进碳减排政策支持用具、煤炭资源清洁高效使用各项再贷款政策工具项目落地；总结前期成功经验，推进“绿贷中心”工程建设；结合相关政府部门制定碳排放权抵质押贷款业务管理文件；积极支持绿色企业上市、发债融资，运用省产品（创业）导向基金体系，吸引社会发展资金扶持绿色工业蓬勃发展，积极支持规范健康发展绿色PPP 项目工程建设；激励绿色保险企业技术创新，设立环境污染强制责任保险制度；目标增加1～2 家绿色低碳高新技术公司为国际贸易外币收支便捷化试点公司。这些行为会促使群众投入更多关注到这方面。

三、辽宁省碳金融发展建议

就目前辽宁省碳金融发展情况，从政治、经济、社会、技术四个角度给出相关建议。

（一）政治方面。地区经济发展离不开政府政策的扶持，目前政府重点推行绿色信贷等政策帮助企业转型和建设，但针对性不够强，应因地制宜。东北地区与其他地区不同，东北地区以重工业为主，与以轻工业和商品贸易或旅游业为主要经济发展模式的地区的区别就是，重工业所产生的污染可能相对较大，对于排放到空气或水资源中的污染物进行化学方式、物理方式、生物方式降低碳排放所需经费和人工力量更大。重工业工厂所用器材和设备在进行升级、向低碳方向转型时，所需经费更多。在同样产业政策和实行指标下，在辽宁的应用性和可用性不够强，从而导致政策的实施性大大降低。综上所言，建议政府根据辽宁省经济发展模式特点，针对性实施政策，加大企业转型力度，弥补企业转型、技术升级、人才引进等方面资金不足，从而在多方面推动辽宁省碳金融发展，也可以使得地方和企业在此方面效率有突飞猛进式提高。

（二）经济方面。在金融领域，推动碳交易市场建设是非常重要的一项工作。辽宁省可以积极探索碳交易市场建设的路径，着重在市场交易机制、行业覆盖面、排污权定价等方面进行优化和完善，鼓励企业积极参与碳交易市场并形成合理的价格体系。鼓励金融机构和相关企业开发和推广碳金融产品，例如碳信用、碳债券等，为碳交易市场提供更丰富的产品和服务。同时，政府也可以牵头发起相关的基金和投资计划，推动碳金融领域的创新和发展。建立碳税制度是减少排放量的一种重要手段，通过借鉴其他国家和地区的经验，逐步推出符合自身情况的碳税政策。同时，为减轻企业负担，政府可以采取相应的税收减免政策。

（三）技术方面。碳金融的发展离不开技术的支撑。辽宁省政府可以通过提供研发资金、设立专业机构等方式，加强碳金融领域的技术研发工作，推广和应用先进的技术手段。推广新能源技术是减少碳排放量的一种重要途径。政府应加大对新能源技术的投入力度，鼓励企业采用新能源技术，逐步实现低碳化转型。

（四）社会方面。碳金融与社会生活密切相关。低碳生活是目前热门且重要的话题，推广低碳生活理念不仅有利于减少碳排放，还可以带动一系列相关产业。辽宁省政府可以通过举办推广活动、开展低碳旅游等方式，积极引导和倡导公众在生活中采取低碳环保的方式，从多个方面同时下手，提升效率。提高公众的碳排放意识也是非常重要的一项工作。政府可以通过宣传教育、知识科普等方式，加强对公众碳排放意识的宣传和教育。政府应多与各大企业沟通，企业要以积极心态面对绿色低碳模式转型，了解转型益处，不能因麻烦或资金、科技、人才等方面停滞不前，要正确理解国家政策，积极响应国家号召，迎合市场大趋势。同时，企业也需要加大宣传力度，提升领导与员工之间沟通力，加强员工之间凝聚力，员工是企业最基础最核心的力量，要提高员工的环保意识。