“救火队长”吴清

赵唯佳　王玉凤

龙年春节前，中国证监会迎来新一任掌门人。

据新华社2月7日消息，中共中央决定，任命吴清同志为中国证券监督管理委员会党委书记，免去易会满同志的中国证券监督管理委员会党委书记职务。国务院决定，任命吴清同志为中国证券监督管理委员会主席，免去易会满同志的中国证券监督管理委员会主席职务。

证监会是国务院直属机构，现设主席1名，副主席4名，驻证监会纪检监察组组长1名。人事调整后的证监会领导班子为：主席吴清，副主席李超、方星海、王建军、陈华平，纪检监察组组长樊大志。

吴清是我国十任证监会主席中，首位有着证监系统履职经历的主席，此前历任证监会主席多来自央行或大型国有银行。此番履新，吴清将从上海北上京城，身份也将从上海市委副书记、政法委书记转变为中国证监会主席，跻身正部级。在他的工作简历中，机构监管、重视金融、风险处置的色彩浓重。

“严打主任”最痛恨老鼠仓

吴清，1965年4月生，汉族，安徽蒙城人，研究生，经济学博士，中共党员。吴清在中央金融监管部门任职多年，曾先后担任证监会机构部副主任、主任，证券公司风险处置办公室（下文简称“风险办”）主任，基金部主任。

据《证券日报》此前报道，吴清处理证券公司风险时作风强硬。当时，吴清和证监会风险办的同事们一起处置了南方证券、闽发证券、“德隆系”券商等31家违规证券公司，其中，推动26家公司进入司法破产程序，其余5家以其他方式完成收口。

2009年，吴清曾在《中国证券》杂志撰文指出，金融监管必须同时关注合规性和审慎性的问题，时刻防范和及时处置系统风险。他认为，金融监管的基本目标无疑是保护客户合法权益和维护金融系统安全，但在有效实现目标的方法上并无定规。

他表示，金融机构的自我监管和监管意愿往往是靠不住的，因此“金融监管不能留有缝隙”。美国虽然有复杂而高成本的监管体系，但对场外交易市场（OTC）及对冲基金等方面却疏于监管。

此前，吴清也对“老鼠仓”问题公开表态。他曾对媒体表示，“老鼠仓行为是监管部门最不能容忍的，发现一起就严厉打击一起，绝不手软。”据报道，2009、2010年间，证监会连续处理了多个有影响力的案件，吴清由此被称为“严打主任”。

2010年，吴清作为66名参与央地交流锻炼的正局级干部之一，从证监系统“空降”上海，出任上海市虹口区委副书记，区政府副区长、代区长，次年1月任区长。吴清在虹口期间，曾提出虹口要重点突出金融服务行业，走高端路线，打造财富管理高地。2013年10月18日，上海对冲基金园区在虹口区正式揭牌，这是国内首个对冲基金集聚园区。

2016年5月，吴清回归专业领域，担任上海证券交易所理事长、党委书记（副部长级）。他还在2017年9月当选世界交易所联合会（WFE）董事会主席，这也是中国内地交易所第一次在国际行业组织中担任主要领导职务。

2017年12月，吴清调职上海市政府，任党组成员，2018年1月任上海市副市长，之后兼任上海推进科技创新中心建设办公室主任、上海市张江高新技术产业开发区管理委员会主任。2019年9月，吴清跻身上海市委常委行列。

2021年底，吴清出任上海市常务副市长，2023年，他成为上海市委副书记、政法委书记，负责发展和改革（能源、物价）、应急管理、人口综合管理、税务、统计调查、国防动员、自贸试验区及临港新片区建设、长三角一体化发展、建议提案办理、政务公开、城市数字化转型等工作。协助分管财政、审计工作。

引人瞩目的回归

在龙年春节到来之前，吴清再次回归证监系统。这一次的回归格外引人瞩目。吴清将以证监会主席的身份，挑起重担。

2024年以来，A股市场持续震荡，表现不佳，证监会屡次出手维护资本市场稳定。2月4日至6日，证监会更是动作频频，三天内接连10次对外发声，密度之高，颇为罕见。

2月4日，证监会强调，要积极会同有关方面以更大力度统筹抓好稳定市场各项措施的落实落地，稳预期、稳信心，坚决防范市场异常波动。

当日，证监会还表示，始终对欺诈发行行为予以全方位“零容忍”打击，坚决阻断发行上市“带病闯关”，从源头上保护投资者合法权益，要依法从严打击欺诈发行、财务造假等信息披露违法行为。

2月5日，证监会新闻发言人就股票质押有关情况答记者问，表示2018年以来，证监会会同有关部门持续推进股票质押风险化解，沪深两市股票质押整体风险明显下降。从沪深两市数据看，今年以来股票质押违约强平金额合计为2740.32万元，占市场日成交额的比重很小。

2月5日，证监会披露近日召开了走访上市公司工作推进会，并表示要尽快推进，讲求实效，立足于解决制约上市公司高质量发展所面临的实际困难和问题，并以本次走访为契机，进一步健全工作机制，增强工作合力，共同推动上市公司高质量发展和投资价值的提升。

2月5日，证监会表示，严惩操纵市场恶意做空，切实维护市场稳定运行，将保持“零容忍”高压态势，坚决重拳打击，让胆敢违法操纵、恶意做空者“倾家荡产、牢底坐穿”。

2月5日，证监会新闻发言人就“两融”融资业务有关情况答记者问，表示从实际平仓数据看，1月以来全市场累计平仓金额约9亿元，占融资规模的万分之6，且标的和投资者都高度分散，整体风险可控。

2月6日，證监会新闻发言人就中央汇金公司增持公告答记者问，表示坚定支持中央汇金公司持续加大增持规模和力度，将为其入市操作创造更加便利的条件和更加畅通的渠道。

2月6日，證监会新闻发言人就“两融”融券业务有关情况答记者问，表示依法暂停新增证券公司转融券规模，存量逐步了结。

2月6日，证监会披露近日召开了推动上市公司提升投资价值专题座谈会。会议强调，上市公司要切实承担提升自身投资价值的主体责任，主动提升投资者回报，积极维护市场稳定，合力提振投资者信心。

2月6日，证监会披露近日召开了支持上市公司并购重组座谈会，表示下一步将科学统筹促发展与强监管、防风险的关系，多措并举活跃并购重组市场，支持优秀典型案例落地见效。

在此背景下，吴清接任证监会“一把手”，备受外界期待。

上任伊始密集召开座谈会

2月18日至19日，新春上班伊始，吴清即坐镇组织召开系列座谈会，就加强资本市场监管、防范化解风险、推动资本市场高质量发展，听取各方面意见建议。座谈会由吴清和证监会领导班子成员分别主持。专家学者、中小投资者、上市公司、拟上市企业、证券基金经营机构、会计师律师事务所、私募机构、外资机构等方面代表参与座谈。

2月20日，有媒体率先报道称，“证监会主席吴清于昨天下午率队前往银河证券北京金融街营业部，与十多名个人投资者代表进行了座谈交流”。一位银河证券工作人员表示，“昨天吴清来开座谈会，我们内部员工也都不知道，当时只接到‘未经允许不能上五楼的通知，今天上午才知道是吴清去五楼了。”

对于参会人员，这位工作人员表示，“基本就我们（银河证券）董事长、我们营业部总经理，可能还有一些公司的领导，以及营业部的客户。客户名单我们都不清楚，选择标准也不知道。”对于吴清带队调研的具体内容，另一位工作人员表示，“倾听他们的心声，以及对市场的抱怨。”

证监会新任主席坐镇座谈会，与市场主体直接面对面，这引起了投资者的高度关注。

据媒体之后的公开报道，在系列座谈会上，与会代表聚焦当前市场关切的热点问题，对制约资本市场长远发展的体制机制和政策问题进行了深入研讨，并提出了意见建议。

大家认为，资本市场健康发展直接关系亿万投资者的“钱袋子”，关系经济社会发展大局，必须严之又严抓监管，汇聚合力强信心。建议严把IPO准入关，加强上市公司全过程监管，坚决出清不合格上市公司，从根本上提高上市公司质量，增加投资回报。坚持以投资者为本的理念，规范各类交易行为，提升制度公平性。发展壮大专业投资力量，推动更多中长期资金入市。坚持市场化法治化方向，坚定不移深化资本市场改革，扩大制度型开放，夯实资本市场高质量发展的制度基础。

与会代表表示，近期证监会严肃查处了一批财务造假、内幕交易案件，起到了很好的警示震慑效果，建议进一步加大对各类证券违法犯罪行为的惩治力度，形成更多有宣示效应的案例，切实保护投资者特别是中小投资者合法权益，维护公开公平公正的市场秩序。

证监会负责同志表示，资本市场涉及方方面面，越是在形势复杂严峻的时候，越要广开言路，集思广益，凝聚共识。证监会将认真对待来自各个方面的意见建议包括批评意见，经过论证切实可行的马上就办，一时不具备条件的做好沟通解释，及时回应市场关切，依靠各个方面的共同努力把资本市场建设好、发展好。

2月18日，驻证监会纪检监察组召集证监会党口部门召开专题会议。会议强调，证监会系统要正视自身建设和监管工作中存在的差距和短板，坚守资本市场监管的政治性人民性，全面从严监管、从严管理，切实改进作风，强化执行力建设，推动领导班子和干部队伍真正在思想观念和行动上来个大转变，坚决维护市场稳定，防控市场风险，为资本市场高质量发展提供坚强保证。

新春伊始，证监会广开言路举办的一系列座谈会，全面倾听市场各方的声音，坚持问题导向，针对市场呼声高、反映强烈的问题进行有针对性的改革部署，体现出证监会维护市场稳定的决心，也影响到资本市场的后续走势。

前海开源基金首席经济学家杨德龙表示，现在我国资本市场有2亿股民、6亿基民，资本市场的健康发展关系到亿万投资者的钱袋子。“证监会新任主席吴清有很多年的证券和基金监管经验，对资本市场运作和金融机构运作都非常谙熟，对资本市场改革有更深刻的理解，其在上任之后召开多个座谈会、积极倾听市场各方的声音，极大地提振了投资者的信心。”

从市场反应来看，一系列座谈会召开之后，各方反应积极，沪深股市连续多日上涨。

杨德龙表示，在多重政策利好因素的推动之下，市场趋势已经逐步走向反转，从之前震荡下行逐步走向震荡上行，政策面的利好预计在节后依然会不断地推出。从2024年全年来看，大盘有望呈现出前低后高的走势，在兔年市场以下跌探底为主，龙年可能会在优质公司的估值修复之下出现震荡回升，牛市的行情呼之欲出。

正如证监会网站的标语，“打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”，这是证券监管部门的责任，也是新任主席吴清任内的使命。