恒大地产拟被罚41.75亿元，四大焦点问题解读

3月18日，恒大地产集团有限公司（以下简称“恒大地产”）发布公告称，其公司收到了中国证监会的行政处罚及市场禁入事先告知书。证监会拟决定对许家印、夏海钧采取终身证券市场禁入措施。

为何对许家印、夏海钧采取终身证券市场禁入措施？

经查明，恒大地产、许家印等人涉嫌违法的事实如下：一、恒大地产披露的2019年、2020年年度报告存在虚假记载；二、恒大地产公开发行公司债券涉嫌欺诈发行；三、恒大地产未按规定及时披露相关信息。

针对恒大地产三项违法行为，证监会拟决定：1.责令恒大地产改正，给予警告，并处以41.75亿元的罚款；2.对恒大地产时任董事长许家印给予警告，并处以4700万元的罚款；3.对中国恒大集团（以下简称恒大集团）时任董事局副主席兼总裁夏海钧给予警告，并处以1500万元的罚款；4.对恒大集团时任财务总监潘大荣、恒大地产时任副总裁兼财务中心总经理、恒大汽车时任副总裁潘翰翎给予警告，并分别处以900万元的罚款；5.对恒大地产时任总裁柯鹏给予警告，并处以300万元的罚款；6.对恒大地产时任总裁甄立涛处以200万元的罚款；7.对恒大地产时任副总裁钱程给予警告，并处以20万元的罚款。

许家印决策并组织实施财务造假，手段特别恶劣，情节特别严重，夏海钧组织安排编制虚假财务报告，手段特别恶劣，情节特别严重，根据《证券法》规定，证监会拟决定对许家印、夏海钧采取终身证券市场禁入措施。

恒大高管会被追究刑责？

除了证监会已公布的行政处罚外，恒大高管会不会被追究刑责？对此，京都律师事务所高级合伙人张启明认为，上述行政处罚是证监会依据证券法和《证券市场禁入规定》作出的，但恒大地产还涉嫌违反欺诈发行证券罪和违规披露、不披露重要信息罪。

“恒大高管可能构成上述犯罪，面临刑事追责。刑法对上述两罪皆规定了罚金刑，这与行政处罚阶段的罚款彼此独立，但恒大及其高管在行政处罚阶段已经交纳的罚金可以折抵罚金刑。”张启明说，至于恒大高管是否还涉及其他经济犯罪，还须视侦查进展和官方披露信息而定。

行政罚款会影响普通债权人的债务清偿进度吗？

华一律师事务所秦旭东律师认为，证监会此次对于恒大地产41.75亿元的罚款，从行政执法角度而言，已经接近顶格处罚。

恒大交得起这笔钱吗？会不会影响对其他债权人的还债？

“从法律角度来说，基本上不会对普通债权人有影响。从现实情况而言，目前恒大的财务状况，清偿普通债权人都很困难，只要有可执行的财产，法律都会优先支持偿还普通债权人。”秦旭东说。

恒大的审计机构是否担责？

公开资料显示，恒大自2009年在香港上市以来，一直由全球四大会计师事务所之一的普华永道负责审计工作，其提供服务长达14年之久。恒大每年发财报均须取得普华永道的审计意见，而在恒大深陷财务危机之前，普华永道每年给恒大出具的都是无保留意见审计报告，意为恒大的财务报表是真实、可信的。

普华永道是否该承担责任？张启明解释，一方面，注册会计师在财务报表整体不存在重大错报的情况下，在审计报告中提供的是合理保证而非绝对保证，这意味着注册会计师只要按照审计准则执行工作，尽到审查义务，因审计中的固有限制而無法发现重大错报的，无须承担责任。

张启明表示，如果普华永道未尽到勤勉尽责义务，在明知或应当知道恒大虚假陈述而仍出具无保留意见时，可能面临法律责任。

（综合《新京报》、澎湃新闻）