风险导向环境下企业的管理会计体系构建

张冬秀 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）

引言

基于风险导向的企业管理会计体系构建其目标在于实现对企业发展风险的全面管控，为企业战略目标的顺利落实提供财务上的专业保障，确保企业发展始终处于安全轨道，创造更多的发展价值，规避可能产生的风险，控制可控制的风险，承受可容忍的风险。在企业发展过程中，企业风险的表现形式为资金链断裂，产生支付危机。这些风险的发生，一方面是由于企业战略方向错误，例如盲目扩张规模；另外一方面是由于企业内部管理工作未能落实到位，财务工作不合理，导致风险日积月累。

一、企业会计常见风险

（一）投资风险

投资风险是企业经营过程中的主要风险之一，主要是指受经济环境的不确定或者经营决策失误等因素影响导致企业受益或者资本损失的可能性。投资风险具有客观性、可控性和多样性的特点。例如宏观经济政策发生变化导致企业所投资的项目不能正常运行，或者企业盲目投资，没有充分考虑市场变化而造成决策失误，这些风险都属于投资风险。

（二）融资风险

融资风险是指在企业融资过程中，由于各种不确定因素的影响，使企业实际收到的现金流量少于预期现金流量的风险。融资风险是一种客观存在、企业不可能完全避免的风险，但可以通过科学的融资决策和有效的财务管理来防范和降低这种风险[1]。

（三）资金回收风险

资金回收风险是指企业因应收账款不能按时收回或被应收账款的债权人收回其款项，使企业遭受损失的可能性。产生这种风险的原因主要有两个：一是企业对客户信用政策管理不严。如果企业在选择客户时，没有严格按信用政策进行授信，当客户违约时，就会造成资金回收困难。二是企业应收账款管理不善。如果企业在应收账款管理方面存在漏洞，没有及时发现客户的信用变化情况，会使企业造成应收账款的大量积压。

二、风险导向下企业管理会计体系构建的目标要求

（一）内部控制全面化

完善的内部控制体系是促进企业实现健康、稳定、可持续发展的基本要求。具体来说，内部控制全面化要求表现在以下几个方面：一是企业要有系统化思维，严格依照企业内部控制相关要求，确定企业在内部控制工作中需要遵循的目标、要求、考核办法，形成系统化的企业会计风险控制框架；二是实现内部控制体系和企业治理工作的全面融合，保障整个会计风险控制工作中组织架构设计科学合理，职责权限清晰明确，会计报告内容清晰。尤其是需要建立健全授权管理体系，深入贯彻落实岗位不相容原则，实施必要的职责分离。但凡是和企业重大资产、负债、财务人员有关的事项变更问题，不可以由一人独作决定；三是需要落实与企业管理会计有关的各项内部控制措施，如授权与审批程序的严格落实，会计信息验证与核实工作的有序推进，确定会计风险控制标准，确保内部控制工作切实有效[2]。

（二）风险管理全程化

企业的风险控制工作需要实现全生命周期管理，即实现事前、事中、事后一体化管控，形成更为完善的风险防控模式。具体来说，风险控制全程化管理模式的要点主要有以下几个方面：一是事前有控制。风险管理体系的建立健全，需将重点聚焦于风险预警，确保制度可以覆盖于企业的所有经济业务活动，同时加强对企业发展形势的分析及研判，在风险管理工作上做到早识别、早预警、早处理。二是事中有监督。将重点聚焦于过程管理，强化各个部门及岗位之间的职责约束和相互监督，让业务活动自始至终可以在财务部门的监控之下，让财务部门对财务风险层层把关、道道设防，针对企业重大发展风险进行动态化管理，将风险消除在源头。三是事后抓核对。将重点聚焦于检查，尤其是企业内部审计部门需要强化内部监督检查。针对已发现问题需要进行严肃问责，针对未发现问题需要基于业务流程、内控管理等多个维度分析风险可能会发生的原因及可能会带来的影响，以实现管理风险的针对性，有效规避问题的反复发生[3]。

（三）计提准备精细化

财务部门作为企业在管理工作上的主要部门，一方面，需要组织企业的重大经济金融活动，例如投资、融资等，导致企业的信用风险较为集中；另一方面，由于财务部门本身作为一个部门，其发展规模相对较小，企业财务部可以真正从根源上控制的风险规模也较小。为此，需要在符合企业发展要求的条件下，充足计提拨备。具体来说，计提拨备精细化要求表现在以下几个方面：一是确定企业在金融资产上的分类标准。对企业金融资产信用风险进行全方位评估，划分为企业风险等级，展现出企业目前已有资产质量；二是随着企业发展规模的全面加大，可能会有企业涉及境外业务，企业也需要加强对境外业务风险的严格管控，针对由于国别政策、文化、经济环境等带来的风险进行动态化识别、评估，并计提国别风险准备金；三是超额计提准备，保障准备金计提工作的前瞻性和动态性。

三、风险导向环境下企业管理会计体系构建的策略

（一）注重杠杆比率管理，实现资本最佳配置

在企业发展过程中，负债本身具有一定的杠杆效用，利用高负债比率，可以优化企业价值，实现企业每股收益的全面增长。但是，负债也是把双刃剑，如果企业在负债管理工作上未能落实到位，企业息税前盈余低于临界值，财务杠杆的存在不但会导致企业收益无法提升，反而会压缩企业利润空间。为此，太高的负债率代表着企业面临的管理会计风险更大，若企业资产负债率长期居高不下，且企业并不拥有完善的盈利能力，则有可能会引发重大财务危机。在确定企业负债比例的过程中，企业除了需要综合考量行业中其他竞争对手的平均水平，又需要结合整个宏观经济和市场环境的实际情况进行综合研判。由于负债本身具有财务杠杆调节效应，为促使企业实现价值最大化，提升企业资本结构配置水平，应依据企业发展需求和负债情况，来对债务结构进行自动化调节。即当企业的资本回报率降低时，自动降低负债比率，同时财务杠杆系数也相应降低，以达到降低债务风险的目的；当企业资本回报率上升时，自动提升负债比率，杠杆系数相应提高，以此达到改善股东资本回报率的效果。在这一过程中，企业可以建立层次递进、具有更强可操作性的资产负债率控制方案，不仅如此，针对重大投资和金融决策，都应分析该决策是否会影响企业的整体资产负债率。

（二）合理把控经营活动中的现金流量，使资金发挥协调作用

在企业管理会计指标中，现金流量指标具有直观性和敏感性的特点，最直接的表现是通过现金流量控制水平可以反映企业发展是否成功。在企业的现金流量指标中，经营性现金流指标是最关键也是最基本的指标，企业要重视控制经营性现金流，以提升企业的现金流控制水平。为此，企业可以依照财务风险控制的整体框架，确定经营性现金流指标，包括经营活动产生的现金流量净额、现金净流量与净利润之间的关系等，将其作为在财务风险控制上的核心指标。企业财务部门需加强对经营性现金流的分析，结合杠杆企业的指标情况以及当前企业的发展现状，明确经营性现金流指标比率。并合理利用6S 评价和考核手段，在6S 报告管理报告中强化对经营性现金流的分析及研判。在投资决策上，也需要加强经营性现金流的评估，将重点聚焦于经营性现金流良好的商业模式选择上[4]。

（三）营造良好的外部筹资条件，拓宽筹资途径

现代企业的发展，尤其是扩大企业发展规模需要筹资，要达到筹资的目的，就必须借助外部金融市场，因此，企业投资过程中所需的资金主要来源于外部金融市场。在企业开展外部筹资过程中，银行利率高低、资本市场环境、政策松紧等因素，都会影响企业融资活动，可以说，其是企业财务风险发生与否的关键性因素。为此，企业需要加强对外部融资环境的关注和重视，加强对核心银行关系的培育，同时注意资本市场发展动向，利用不同的筹资渠道组合，保障企业筹资方式的多元化，有效规避由于筹资内外环境变化所引发的重大财务风险。为此，企业可以结合实际情况，和大型商业银行例如中国银行、建设银行、交通银行、招商银行等签订战略合作协议，形成长期稳定的银企合作关系。通过该协议，可以让银行为企业提供持续稳定的信贷支持，同时在协议中需要确定具体支持额度。并结合实际情况确定优惠融资条件，保障双方长期战略化合作，一方面可以强化银企关系，另一方面为企业战略规划落地实施、稳定发展提供更为有利的外部环境。

（四）研究资源配置模型，优化资产组合

企业通过外部融资渠道筹集资金之后，若想获得稳定和持续发展，并从中盈利，则需要加强资源的最优化配置，提高资金的回报率。在这一过程中，资金配置为重点。在企业投资过程中，投资活动不仅会影响其资本结构、资产分布等情况，还会在一定程度上影响未来现金流，特别是一些业务活动较为多元化、多样化的企业，资金分配和资源配置又与企业的多元化业务协同等存在密切联系。在企业的投资项目和战略性资本支出时，需直接由企业董事会进行审批，企业财务部门无须设置投资决策权，由董事会对企业投资进行严格管控，确保企业的稳定发展，有效规避盲目投资。同时，企业需要加强对资源配置模型的研究，为企业的战略资源配置提供保障。通过该模型，可以优化资金资源的配置效率，并对企业不同领域业务活动资产比重进行动态调整，展现出财务部门和业务部门的协同作用。除此之外，在资产优化组合上，还可以结合市场发展现状，对企业的非核心业务资产进行分步处置[5]。

（五）基于企业实际合理使用财务风险预警分析方法

（1）季度资金周转表法。季度资金周转表法，其主要的分析内容在于：一是企业转入到下个月的资金是否在总收入占比上达到了20%及以上；二是月支出是否保持在企业月度销售额的60%以下或是40%以下。60%这一标准是面向于批发企业，40%面向于制造企业。

（2）经营亏损预警法。异常波动预警法需要从五个方面进行综合性考量：一是收入，主要分析企业产品价格和产品销售量等；二是成本，分析企业原材料价格、主业成本和产品合格率；三是管理费用和销售费用；四是应收账款、存货情况和应付账款；五是企业目前已有的不良资产，还包括企业其他应付账款。

（3）还债风险预警法。还债风险运行法目前使用最多的方法是沃尔比重评分法。流动比率25 分、净资产/负债25 分、资产/固定资产15 分、销售成本/存货10 分、销售额/应收账款10分、销售额/固定资产10 分、销售额/净资产5 分，通过对以上指标进行赋分评价，明确不同指标得分情况和企业的总指标积累，进而确定企业财务风险和财务管控现状。

（4）破产风险预警法。破产风险预警法主要使用的是Z-Score 模型，该模型主要是将财务比率实现与企业偿债能力指标、获利能力指标、营运能力指标的有机结合，对企业进行发展风险进行全方位研判及预测。具体来说，其计算过程如下：Z-Score 值= 1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.99X5。如果最终的Z模型评价值在2.675 以上，则代表着企业拥有着较好的财务情况；如果最终值在1.81 以下，则代表着企业目前存在财务风险，可能会引发财务危机。

（六）以预算为切入点，构建责任会计体系

全面预算管理是一项系统性的长期工程，需要基于预算着手，综合考量企业的内外环境因素，在分析企业成本、质量、市场风险的条件下，将企业的生产经营活动实现和企业预算管理工作相结合。为此，企业需要在这一过程中确定各个部门的经营目标，并确定责任中心、责任单位和责任人，通过明确各项经济活动的责任主体，保障责任会计体系的科学合理。在建设责任会计体系的过程中，需要对各个责任中心边界、经营项目等进行全面划分，并依托于预算管理制度，实现对该责任中心的有效管控。具体工作中，企业可以利用平衡计分卡或阿米巴经营模式，实现对责任中心的有效构建。并在划分责任的过程中，严格依照“权责利一致”的基本要求，实现企业成本中心和利润中心的有效衔接。并在细化各个部门需承担的责任之后，综合部门的实际情况，实现对预算指标的合理分解，要求各个部门均承担起预算管理工作的责任及义务。

结语

综上所述，随着经济全球化和知识经济时代的到来，企业面临的外部环境越来越复杂。为了保持竞争优势，企业需要不断地制定新战略、采取新措施，在不断变化的环境中识别、分析和评估风险，并有效地管理风险。作为企业风险管理重要手段的管理会计，其体系建设也需要不断地适应外部环境变化而进行创新。本文从风险导向环境下企业的管理会计体系构建入手，以期管理会计在企业中有效应用，发挥价值创造优势，为企业管理赋能。