国有建筑企业“两金”压降策略研究

摘要：文章结合国有建筑企业“两金”的定义与特点，对国有建筑企业“两金”管理重要性、形成原因和风险点进行分析，并提出建立健全责任体系、形成全周期动态把控、加强协同配合和手段创新等压降策略。

关键词：国有建筑企业；“两金”；管控体系

DOI：10.12433/zgkjtz.20243335

近年来，国资委向央企下发文件要求开展“两金”（指应收账款和存货以及项目中已完成未结算部分的总称）清理的专项工作，在此后的经济会议及新闻发布会中也再次强调央企要严控两金和高风险业务。近几年，无论是央企还是地方国企，建筑施工企业“两金”占比资产总额比率逐年上升，绝对额大幅度上涨，有的企业甚至出现了“两金”增速高于营业收入增速的现象。很多建筑施工企业由于“两金”问题管理不善带来资金链断裂、资产规模虚增、企业亏损等诸多问题。如何使“两金”增长和企业发展合理匹配，是国有建筑施工企业当前需要重点解决的问题之一。

一、国有建筑施工企业“两金”的概念与特点

“两金”是国有建筑企业资产项目类中最主要的两类流动资产，一般是指债权和存货类资产，即建筑企业的应收账款和存货资产，“两金”的流动安全和稳定会直接影响建筑工程企业的资金周转压力和运营安全。根据资产类政策的详细规定，“两金”包括了资产负债表项下的应收账款、长期应收账款、合同资产及存货。存货既包括建筑企业采购的原料和施工物资，又包括处于生产过程的在产品。诸多建筑工程企业都采取了垫资施工的模式，资产负债率和存货资产比重较大，长期处于“两金”压力过大的环境下，导致资金周转紧张，工程项目施工质量下降、资金链断裂的风险增大，库存中的材料和在产品受到市场价格变动的影响，整体价值下降，极易引发建筑工程企业的资金风险，以及建筑施工质量下降等问题[1]。对于国有建筑企业而言，要想增强综合实力，提高建筑施工效率和质量，就需要重视“两金”压降工作，保证建筑工程企业的健康稳定发展。

二、国有建筑企业“两金”管理的重要性

（一）“两金”过高影响企业资产质量

对于国有建筑企业而言，“两金”过高意味着企业运营资金紧张，原本的施工计划和方案会受到影响，增加不必要的施工成本，工程项目的施工质量得不到有效保障。在国有建筑企业运营过程中，“两金”过高也会导致大部分资金以债权的形式存在，将这些资产纳入国有建筑企业的总资产统计当中，会造成国有建筑企业资产虚高，估值过高也会影响国有建筑企业的发展规划和战略布局，影响国有建筑企业对自身综合能力的准确评估，不利于企业的健康稳定发展。

（二）压降“两金”可提升资金周转速率

“两金”过高意味着国有建筑企业的现金流通十分紧张，大量的债权资产和存货资产占据了国有建筑企业资产的大部分，且资金无法快速回流，无论是建筑企业的施工建设，还是采购运营活动都会受到影响，如果“两金”过高，那么国有建筑企业的工程项目收益一定会受到影响，增加不必要的资金风险。压降“两金”则可以解决大量的债权资产，清空大量的存货资产，转化为大量的现金流，提高了国有建筑企业的资金流动速率和安全性，解决了建筑企业大量负债的问题，加快了资金的回收速度，降低了国有建筑企业的运营风险。

（三）压降“两金”可促进实现精细化管理

国有建筑企业压降“两金”是将债权资产和存货资产转化为现金，加快资金的流动速率，增强了国有建筑企业资产价值的稳定性，为企业实现精细化管理夯实基础。国有建筑企业要想保持长久的发展活力和稳定性，就要从压降“两金”入手，改善企业的内部运营管理机制，实现企业资金的集中化管理，提高资金的利用效率，为企业改革和市场的开拓提供帮助。

三、国有建筑企业“两金”问题的成因分析

（一）外部成因

1.行业竞争激烈

建筑企业作为产业链的下游环节，在谈判议价阶段长期处于被动局面。建筑法规范对工程施工质量和安全性提出明确要求，但对合同价款结算支付节点并未做出明确规定。建设方作为合同甲方，在合同谈判中要求适当放宽结算支付条款、拖欠工程款，成为工程施工中常见的行为[2]。建筑企业为了能提高自身经济效益，在激烈市场竞争中占据一席之地，只能被迫放宽合同价款的结算条款。同时，为了赢得第二次合作，维护优质客户资源，进一步拓展市场占有份额，面对建设方拖欠工程款的问题，无法采取强制性处理措施，很容易导致企业出现合同价款结算周期长、应收款项回款难度大等问题。

2.宏观经济环境影响

在新时期建筑施工行业的发展过程中，整个行业及市场推崇去产能的长期发展理念，并通过调整建筑施工项目的方式，将去产能、去杠杆的发展理念贯彻到实际的运营管理当中，然而，上述举措使得现阶段建筑施工行业的市场出现资源短缺的发展问题，大幅度降低了建筑施工企业在项目运营中的经济流动性。例如，受到外部环境变化的影响，建设单位的资金不充裕，使得建筑施工企业在项目建设中出现垫资施工的问题。正因如此，建筑施工企业的工程计价无法按照惯例标准的70%～85%进行资金支付，企业施工过程中便会形成大量的占用资金，并经过推移与演化，使企业经营与发展中的“两金”资产明显提高。

（二）内部原因

1.“两金”管控不严格

现阶段，部分建筑企业虽然有管控“两金”的想法，但在制定“两金”管控方案过程中，缺乏针对性的管控措施，不能为企业内部开展“两金”管控工作提供支持。一是责任意识不足。部分管理者对企业账面的应收账款、合同资产、存货等数据的增加并未引起足够重视，认为这些都是财务部门的职责，并没有意识到“两金”的管控是整个项目团队的共同责任。二是缺少完善的信用管理体系。为快速扩大市场份额，部分建筑企业没有对客户的信息进行详细调查，无法保证信息的准确性和真实性，尤其是客户的信用程度等信息，导致后期账款结算无法完成，增大了“两金”压力。三是存货资源占用比例过高。大多数建筑企业都采购了大量的原料作为库存，应对可能发生的突发状况。但从施工的起始阶段到竣工验收，这一漫长的过程中库存量不断增加，建筑企业极易受到多种因素的影响，导致库存货源的成本上升，甚至影响资金供应的稳定，造成资源的大量浪费。

2.合同自身缺陷

部分建筑企业由于具有多样化需求，如提高市场知名度、扩大市场份额、开拓市场新领域等，过于着急拓展市场，用最低价竞标方法来获得合同，导致其签署大量潜在亏损合同。再加上个别建筑企业高素质技术人员数量不足，对建筑方招标文件了解不深入，无形中降低合同报价，出现潜在亏损合同。如果施工企业“两金”占用量过高，表示有大量流动资金被堆积在非生产环节，给企业日常生产资金链带来不同程度的影响。企业为推动自身发展，经常出现举债经营问题，导致企业有息负债规模呈现逐年递增的形势，无形中提高企业融资成本和财务风险。针对这种类型的合同，即使工作人员通过索赔、变更等方法也无法实现扭亏为盈。随着施工时间不断深入，“两金”居高现象愈发明显。

四、国有建筑企业“两金”压降策略

（一）建立健全责任体系

“两金”压降工作是一项非常复杂的系统工程。国有建筑施工企业要加强自身领导能力，根据企业实际情况，构建健全的责任体系，成立“两金”管控相关的工作专班、领导小组，指导、督促各单位“两金”压控工作的开展，实施“一把手”工程，各单位主管领导、项目经理切实履行本单位“两金”治理工作第一责任人的责任，建立工作矩阵，明确指定责任领导和责任人，紧盯目标任务，及时清收应收款项，全力防范化解风险。将“两金”管控工作作为一项长期工作抓实抓细，制定相应的管理制度，同时把该项工作纳入公司考核，突出重点，差异化设定考核指标，按照工作进展情况进行考核。对积极开展工作并取得成效的单位给予一定的奖励；对未完成考核任务的单位给予一定的处罚；对“两金”规模大幅度增长、资金状况持续恶化的单位，进行约谈提醒和有效督导。

（二）贯彻“三聚焦”理念

国有建筑施工企业应以经营性现金流”为抓手，强化项目资金“以收定支”管理，将“两金”管控与经营性现金流量净额、资产负债率等指标衔接，贯彻“聚焦业务、聚焦成本、聚焦风险”理念的同时，保证财务指标的合理性及科学性。

一是建立重点项目资金与成本相结合的管控模式，通过成本控制实现“两金”规模的整体可控，实现全周期和过程相结合管控的目标，做到过程偏差及时纠偏。二是根据年度资产负债率管控目标，将“两金”管控作为资产规模管控重点，同时要考虑为保证正常生产经营而增加的有息负债对整体负债规模的影响，将资产和负债进行联动管控，促进资产负债率保持在合理区间。三是继续加强资金集中管理，设立资金集中管理平台，加大内部资金使用力度，加快资金周转，有效减少公司整体融资需求，合理使用票据支付，控制带息负债规模过快增长[3]。

（三）形成全周期动态把控

国有建筑企业应根据实际业务，按照项目全周期事前、事中、事后阶段性精准施策，实现全过程“两金”管控。

一是强化事前管理。加强事前合同风险防控，强化项目立项、标前评审，对项目资金预算、客户信用、商务合同条款的风险评审严格把关，强化合规官职责，加强法治贯穿及内控管理理念。例如，坚持“事先算赢”，防范“两金”源头；合理负债经营，前置“降杠杆、减负债”条件；“两金”规模和质量受制于市场情况和对客户的甄别。

二是强化事中管理。以“减存量、控增量、优结构、降风险”为原则，持续优化经营策略和资源配置，有效控制“两金”资金占用，优化“两金”与资金、成本间的关系，实现“两金”管控的“双效提升”。例如，盘活“两金”存量资产，夯实降杠杆防风险的基础；推动项目精益成本管控，完善降杠杆减负债的管控体系。

三是强化事后管理。以财务分析和财务预警为手段，不断夯实财务管理。从业财融合的角度出发，进一步提升财务分析能力，对容易出现管理风险的业务进行预警。同时，主动发挥财务管理的主观能动性。例如，完善财务分析体系，加强“两金”风险预警。

（四）强化合同管理

国有建筑施工企业要提高对“两金”压降过程的控制程度，应构建存货报表分析制度、合同资产管理制度，实时更新相关信息数据，实现动态预警控制。

第一，根据合同内容分析应收款项各方面信息，如性质、账龄、类别等信息，进一步探究债权人性质和资质，确定不同项目应收款回收概率，从而制定个性化清欠方案。通过全面分析合同资产，来确定债权人类型、确定项目实际状态、预计确权时间，将项目已竣工但未确权的合同资产作为清理核心；将存货根据不同类型进行分类，将各种严重损坏、长期积压的货物作为清理重点，合理控制损益，对处于正常状态的存货进行管理，按照行业标准进行盘点核销，有效提升存货的周转效率。

第二，施工企业不同业务领域的需求和特点存在严重差异性，管理人员要针对不同要求制定对应的解决措施。如施工企业主要涉及到工业制造业务、房地产开发业务、工程承包业务、物资贸易业务等。其中，工程承包板块作用是提高完工项目确权清收和项目产值计价率，保证项目结算过程中计价能达到指定要求，在预期时间内完成结算工作，保证项目回款和工程进度相同；资本运营模块要提升项目策划工作，避免出现工程款拖欠问题。

（五）加强协同配合和手段创新

“两金”压降部门要注重相互配合，实现日常信息共享，给管理人员进一步落实考核奖惩工作提供丰富的数据资源。

第一，丰富管控手段，加强各职能部门协作联动。要高度重视财务分析对经营战略的支持作用，并对“两金”相关指标进行监控和预警。牵头部门主动协调相关职能部门，合理运用无追索权保理、债权债务转让、以物抵债、延伸清欠、法律诉讼等手段，加强职能线之间协同联动，发挥综合效应，加快盘活存量“两金”。

第二，多元化融资。不同的融资方式有不同的风险和成本，国有建筑企业应该积极探索银行贷款、债券发行、股权融资等多元化的融资渠道，提高企业的融资灵活性，减轻对某一融资方式的依赖，科学分散债务风险。

第三，强化风险管理，实现互利共赢。加快案件推进，化解重点风险，强化立案和保全工作，加快解决遗留疑难项目，加大在诉案件推进力度，及时制定、严格落实工作计划，力争尽早结案，尽早取得清偿。

五、结束语

新时期，国有建筑企业想要增强综合实力，需要从压降“两金”方面入手，提高资金流转安全，降低资金流动风险，保证工程项目的收益，避免债权资产和库存资产过大.要想实现“两金”的科学合理压降，建筑企业需要根据运营管理状况，建立科学的“两金”管理体系，合理选择“两金”压降方式，对信用管理机制进行优化，规避债权风险，同时加强存货占用管理，建立内部“两金”管控机制，创新“两金”管理思路，保证建筑企业的资金安全和高质量发展。

参考文献：

[1]李莉.地方大型建筑施工企业“两金”形成及压降策略探析——以潍昌建设为例[J].国际商务财会，2023（17）：79-82.

[2]李越.建筑企业“两金”压降中存在的问题及对策探析——以某建筑设计企业为例[J].财经界，2023（36）：64-65.

[3]张剑.基于立体化管控的企业“两金”压降策略探究[J].国际商务财会，2023（08）：62-65.

（作者单位：中铁二十五局集团第五工程有限公司）