新时期企业金融投资管理创新策略研究

许姣

摘要：投资活动是我国企业发展壮大的必要手段，将投资资金应用于效益较高的业务项目对于各大企业未来发展具有深远意义。但是目前我国部分企业的投资活动存在盲目性、投资决策执行力度不足，以及缺乏严格的市场调研、未实现投资项目全程跟踪、企业风险管理意识薄弱，使得企业的资产负债率持续上升以及资金使用效率低，严重影响企业可持续发展。基于此，文章结合具体实例，对企业的金融投资管理问题进行梳理分析，提出投资管理融入战略思维、提升投资决策执行力度、做好市场调研准备工作、构建投资动态跟踪机制、加强企业风险管理工作等具体措施。

关键词：企业；投资管理；优化策略

近年来，随着我国社会经济持续增长，国内各大企业保持着良好的发展态势，在我国经济发展领域发挥着至关重要的作用。在企业经营规模不断扩大的同时，其投资活动频率也开始提升，如何提高投资资金使用效率成为当前企业管理层开展工作面临的重要问题。各大企业在进行金融投资活动时，需要全面考虑投资的收益和背后的潜在风险，并基于目前企业自身的资源配置状况，制定科学合理的投资管理策略，实现企业生产经营和资本经营管理水平的双向提升，增强企业的综合市场竞争实力。

一、相关基础内容概述

（一）投资管理概述

投资管理是指企业对与投资相关的几个工作环节进行有效管理，比如投资方向、投资规模、投资机会等，企业在长远战略目标指引下基于自身市场环境和技术条件，对各环节工作进行科学分析和统筹管理，从而实现企业内部资源的最佳配置，最终确定科学合理的投资方案。

第一，投资方向。投资管理活动的关键点在于选择合理的投资方向。投资方向一旦出现偏差，就会给企业的投资活动带来巨大经济损失，反之，则会给企业带来丰厚的利润回报；第二，投资规模。企业投资规模的确定取决于企业自身的资源条件和投资对象。企业在该环节需要注重的是投资对象的市场需求和竞争强度，投资对象的技术优势和行业特征，基于企业自身的财务资源和发展状况确定投资规模；第三，投资机会。投资机会是企业实现既定投资目标的概率大小，受到时间、地点、人物、环境等多方面因素影响，具体比如计划的产品价格、国家政策、市场供需以及资源条件变化等。

（二）投资管理的意义

投资管理具有以下意义：第一，投资是企业生产发展的前提。企业需要涉足某一行业或研发产品，都需要通过投资方式来建立基础，并逐步确定企业未来的发展经营策略，对企业现有资源进行合理配置，最终完成企业的投资决策方案；第二，投资是企业获取利润的有效途径。企业通过开展投资活动来有效扩大自身利润空间，促进各项资产保值增值，为企业进一步扩张提供资源基础；第三，投资是企业转移风险的有效手段。企业经营管理过程中会面临诸多风险，为了增强企业的风险抵御能力，可以将部分资金用于投资活动实现多元化经营，从而将部分风险转移到企业管理系统之外，增强企业资产的安全性。

（三）投资管理分类

通常情况下，企业的投资活动分类如下：第一，直接投资和间接投资。企业直接投资是指将资金直接投放到具有生产能力的资产项目，比如生产资料、劳动力、原材料等，为企业创造直接经济利益；第二，项目投资和证券投资。项目投资是指企业购买无形资产或有形资产，进而扩大企业的生产经营规模。证券资产则是指企业购买金融资产，通过运营金融资产来获取投资收益，过程中不直接参与具体的生产经营活动。

（四）投资管理风险类型

企业的投资管理风险如下：第一，经营风险。企业经营风险主要是指由于企业在经营管理决策方面的失误而引发的投资风险；第二，政策风险。目前是指由于国家政策文件变动，比如财政政策、货币政策、产业政策等，政策变动从而产生不利于投资活动开展的风险因素；第三，利率风险。利率风险是指市场利率变化给企业的投资活动带来的风险因素，比如利率临时上升，使得企业的融资成本增加而降低了投资利润率；第四，市场风险。市场风险是指由于市场供需关系发生变化，从而导致投资项目涉及的原材料价格发生波动，给企业的投资利润带来负面影响。

二、当前企业金融投資管理存在的问题

在市场经济体制下，很多民营企业的财务管理问题日渐突出，不规范的财务管理严重阻碍了企业的经营发展。由于企业管理人员财务意识落后，传统财务管理模式不完善，使得企业的金融投资出现了成本控制不合理，资源不能得到最大化利用等问题，并最终导致了金融投资屡屡失败。为深入研究该选题，本文选择以A企业为例，对A企业金融投资管理失效的原因进行分析。

（一）A企业概况

A企业是一家成立于2000年的食品企业，主要从事猪肉调理品及酱卤熟食的研发、生产及销售，先后获得 ISO9001：2008质量管理体系认证、HACCP国际认证。产品已进入全国31个省、珠江三角洲、环渤海京津唐130余个大、中城市的国内和国际顶级大卖场达6500余家，并且成立了自己的研发中心，对畜禽肉制品加工过程中的关键加工技术、营养和质量控制等方面开展创新性研究。受到很多因素的影响，A企业的发展并不顺利，业务渠道单一，投资跟不上企业发展。在经营过程中，A企业进行了多次投资，但是都因为投资过程盲目，员工职业素质达不到新设备需求，缺乏对市场的了解等原因而失败。

（二）A企业金融投资管理中存在的问题

1. 投资活动存在盲目性

企业的任何一项工作都是为了实现产业战略目标而服务，A企业在开展投资活动时并未与发展战略目标结合，存在明显的盲目性，具体表现如下：第一，融资决策受高层主观意识影响。部分企业在开展投资活动时，主要由企业高层负责制定投资策略，但是最终拍板则是由企业董事长根据个人喜好来决定，使得最终投资方案存在明显的盲目性和主观性弊端，在缺乏客观分析基础的情况下，盲目的投资活动有可能会给企业带来一定的经济损失；第二，投资活动未结合战略方向。甚至企业的投资活动在管理层短期利益意识驱使下，将资源着重投入一些短期盈利项目，并未与企业战略目标高度结合，使得投资活动与战略方向偏离。

2. 投资决策执行力度不足

投资决策执行力度不足，使得A企业的多项投资活动流于表面形式，未能给企业带来预期的理想收益，具体表现如下：第一，企业成员个人专业素养不足。个人专业素养对于执行工作成效具有直接影响，当前部分企业的执行人员因个人专业素养不足，无法按时保质保量完成既定的管理目标，从而降低了投资决策的执行力度；第二，不能有效划分投资管理范围。A企业并未对投资管理活动的相关成员的责任进行合理划分，使得监督管理人员因投资责任不明而无法实现全程投资跟踪，再加上部分执行人员缺乏主体责任，因而对执行工作不够重视，在执行环节未能严格按照既定规范落实本职工作内容，从而降低了投资决策的执行力度。

3. 缺乏严格的市场调研

在进行投资决策活动之前，A企业需要开展充分的市场调研准备工作，基于对市场情况的精确分析，从而为企业制定投资决策活动提供可靠的参考依据。但是在具体的执行过程中，A企业缺乏严格的市场调研工作，使得投资决策活动缺乏基础依据，具体问题如下：第一，企业的市场调研薄弱。A企业在市场调研方面投入的资源过少，使得企业对于整个市场发展趋势缺乏准确判断，比如自身行业目前已经处于高速发展时期，但是由于企业管理层主观认为该市场已经出现饱和，因此采取了明显较为保守的投资方式，逐步缩小了投资规模，导致了企业在近几年的市场竞争中优势降低；第二，忽略国家政策影响。A企业在进行一些投资项目调研工作时，仅关注当前市场环境变化而忽略了国家政策变动带来的实际影响，导致企业的经营成本大幅增加，使得最终的投资经济收益远不如预期收益。

4. 未实现投资项目全程跟踪

要确保投资项目能够按照预期的执行方向有效落实，就需要对投资项目实施全程跟踪监督，但是A企业在各项工作中未做到位，使得出现投资跟踪监督与实际脱节，具体问题如下：第一，企业未建立全程跟踪机制。A企业未建立投资项目全程跟踪机制，主要是依靠跟踪监督成员的个人工作经验来实施该项工作，由于各跟踪监督成员对于该工作的主观理解不同，使得跟踪项目管理工作缺乏统一性和有效性；第二，缺乏投资项目评价机制。对投资项目进行跟踪监督之后，A企业并未对投资项目的执行情况进行有效评价，未能发现投资项目管理工作中存在的优势和劣势，无法为后期的改进工作提供有效的参考依据；第三，成本控制不到位。A企业对于投资活动过程中的成本控制工作不够重视，未能在投资跟踪监督过程中采取必要的成本控制手段，使得企业投资活动开展过程中产生不必要的成本支出，降低了企业的投资经济收益。

5. 企业风险管理意识薄弱

在当前市场经济环境下，企业内外充斥着大量的风险因素，因此有必要加强其风险管理工作，但是A企业的风险管理意识薄弱，具体问题如下：第一，企业成员对于风险管理缺乏正确认知。部分企业成员认为保证企业的项目收益的优先级远大于风险管控工作，因此不愿在风险管控工作方面投入精力，导致风险管控工作基本无人执行；第二，风险管理机制建设欠缺。A企业未能建立健全的风险管控机制，仅提及了风险管理工作的重要性，并未明确设立风险识别指标和风险应对措施，使得企业难以及时发现自身投资活动中存在的潜在风险，即便及时發现风险，也无法采取有效应对措施来控制风险蔓延，导致企业风险应对能力减弱。

三、优化企业金融投资管理的具体措施

优化企业金融投资管理的具体措施，需要根据企业的实际情况来进行具体的安排，以确保投资管理取得良好的绩效。因此本文在具体分析A企业存在问题的基础上，总结现在优化投资管理实施的策略和保障措施，希望为新时期企业金融投资管理的创新策略提供一些思路。

（一）投资管理融入战略思维

企业要维持长远稳定发展，就必须依靠强大的战略决策体系。对于当前处于转型关键时期的企业而言，不断加强自身战略规划和战略执行，将投资管理融入战略思维，为企业实施投资管理活动提供执行依据十分必要。因此，A企业在进行投资管理时按照长远目标要求确定了优化原则。具体如下：A企业的投资策略要保证整体经济效益的最大化；A企业作为行业的佼佼者，在投资时要考虑到产业及企业均衡发展；要保证人力资源水平的稳步提升；保证自主创新能力的提升，为企业发展提供助力。确定优化原则能够帮助企业在市场竞争中建立良好的品牌形象，增强企业市场产品竞争力，同时加快企业资金周转效率，确保企业资金链的稳定运转；优化原则确定以后还需要实现多元化投资管理模式。A企业的核心产品是酱卤熟食，以此作为竞品，打造产品特色。同时与企业的研发中心合作，根据市场需求打开线上销售渠道，满足客户的个性化需求。通过实现市场产品差异化服务，增强自身市场竞争力，有效缓解企业因集中投资带来的管理风险，提升A企业整体盈利水平。

（二）提升投资决策执行力度

企业的发展离不开强有力的执行力。因此，A企业为保障企业的投资决策执行作了以下努力。首先，优化管理机制，通过优化《员工守则》和《产品质量管理办法》，保障企业员工在职责范围内，按照自身的工作要求来开展工作。其次，落实执行人员的主体责任。A企业通过构建投资项目的跟踪监督机制，并借助内部控制机制，对相关执行人员的责任进行合理划分，并将责任具体落实到每位执行人员身上。通过跟踪机制及时了解各业务项目的执行情况，并将执行结果与企业成员薪资挂钩，激发人员的工作积极性，加大投资决策执行力度。再次，提升投资发展战略执行能力。A企业的组织框架中，董事长、总经理和财务总监分工明确。董事长发挥统领全局的作用，把握企业的重大决策。总经理负责企业的运营，需要协调财务与其他各个部门的关系、做好对财务的评估、决策和保障工作的执行。财务总监密切关注A企业的财务发展状况，通过合理的规划，客观理性的分析以及规范化的控制保证财务工作的稳定化运行及拓宽自身融资渠道。同时与市场各方建立良好的合作关系，并不断优化自身债务结构，为投资资金的合理使用提供资源支持，并建立科学的预算管理机制，确保资金使用高效和安全。通过三方的强有力配合，提高了A企业的投资发展执行能力。最后，在市场竞争激烈的大环境下，A企业通过发扬自主创新精神，不断优化自身产品的口味和研发新的产品，提高企业产品在市场竞争中的核心优势，为企业战略决策落实打好基础。

（三）做好市场调研准备工作

A企业在投资管理时专门在财务管理处设置了投资部，专门负责企业的各项投资项目管理工作，投资部的职责包括根据A企业的经营目标和发展规划实施投资计划、建立投资项目库，并对意向项目进行前期考察、论证、追踪项目的运行情况、参与项目的终止、清算与交接工作、收集行业信息为决策提供信息支持。投资部的设置使得A企业的市场调研准备工作能够落到实处；另外在信息化高度发展的今天，A企业还建立了信息数据库，为企业提供强有力的数据支撑，通过高效率收集处理数据信息，为市场深度研究和项目调研提供充足的分析依据，确保投资决策合理可行；任何投资都不是一成不变的，因此A企业建立了动态调整机制，会基于当前数据的分析结果和控制反馈，实现对企业战略规划和投资决策的实时动态调整。

（四）构建投资动态跟踪机制

建立企业投资动态跟踪机制，需要企业做好以下几点工作：第一，建立投资收益状态跟踪机制。投资动态跟踪需要以投资收益作为核心指标，来设立跟踪管理标准和执行标准，企业管理层必须从战略统筹角度出发，以投资项目的实际投资收益为依据进行动态跟踪监控，确保企业各个阶段投资项目的投资收益；第二，建立全过程动态管控体系。基于投资收益原则对项目实施动态跟踪监控之外，企业还需要建立全过程动态管控体系，保障项目的各个工作节点都纳入动态跟踪监控范围之内，确认项目实际执行情况与预期状况之间的差异，及时对投资执行策略进行调整，确保投资管理目标能够高质量落实；第三，做好投资成本控制。在投资过程中，需要对投资的各个环节进行成本控制，不断加强成本控制意识，通过项目成本预算管理系统对投资全过程进行成本监控，并对投资决策进行评价分析，通过成本控制的有效策略来提高成本收益。

（五）加强企业风险管理工作

A企业在加强企业风险管理方面也进行了优化。作为民营企业，A企业在投资过程中由于缺乏风险意识，给企业造成了巨大损失，尤其是法律风险和信用风险让企业一度陷入了危机，因此，风险管理的优化目标是将风险尽可能地掌握在可控范围内。A企业在风险管理方面的优化措施有：密切关注市场政策变动。作为食品企业，必须指派投资管理部门密切关注国内政策变化情况，并根据各地的宏观调控政策，对各个项目的投资策略进行合理调整。开展投资项目之前，需要做好充分的市场调研准备工作，对当地政策环境进行确认，从而确保投资决策的合理性和科学性；除了市场风险以外，A企业还需要在新技术、新产品的研发上加强风险管控。A企业在项目进行时，为了节约成本，提高生产效率使用新的机器时或者对新产品进行研发时往往会有达不到预期效果的时候，在这种情况下，就需要对项目方案进行变更，变更必将会造成额外的支出，会带来投资超支的风险。因此，A企业基于各个项目的投资风险和收益比例，建立了多元化投资组合策略，实现了对企业投资风险的有效分散。与此同时，了解当地市场的消费意愿和消费水平，加强企业技术创新，针对性调整产品转型方向，使产品品质与市场需求吻合，在市场中建立差异化竞争优势，提升了企业产品市场竞争力。

四、结语

2021年，A企业根据优化后的投资管理策略进行的投资项目取得了巨大成功，各项数据均有所上升。其中，2021年营业总收入168794866.3元，相较于2020年的149162731元同比增长13.16%；食品加工收入102392031元，相较于2020年的84892000元同比增长20.61%；牲畜饲养收入56793728.9元，相较于2020年的54793245.9元同比增长2.65%；其他业务2021年收入9609106.4元，相较于2020年9477485.3元同比增长1.38%。另外，公司还针对性地改革了公司的管理制度、风险控制以及信息化水平，为企业的长远发展铺平了道路。并得出以下结论：

第一，对A企业的投资状况进行了分析，对其投资管理失效的问题进行了整理，通过整理发现A企业在经营中存在着以下问题：投资活动存在盲目性、投资决策执行力度不足、缺乏严格的市场调研、未实现投资项目全程跟踪、企业风险管理意识薄弱等。这些问题将会阻碍企业的市场竞争力的提升。为了企业更好地发展，需要提出更完备的保障措施和更好的投资管理策略。

第二，本文在分析了A企业投资失效的原因后提出了优化策略，包括投资管理融入战略思维、提升投资决策执行力度、做好市场调研准备工作、构建投资动态跟踪机制、加强企业风险管理工作。通过系统化的分析，为A企业的投资管理工作开展打开了思路，并促进了企业经营收入的增加。这对于新时期企业金融投资管理具有一定的借鉴意义。

总之，企业的金融投资管理活动不仅受国家宏观政策影响，也会受同行业竞争对手影响，在目前市场竞争逐渐加剧的市场环境下，企业管理层明确自身市场竞争优势，对企业的金融投资管理策略进行综合分析，将战略思维融入投资管理活动当中，在投资活动之前做好市场调研准备工作，并构建投资动态跟踪机制，从而有效增强企业金融投资风险管控能力，为企业在未来市场竞争中建立优势地位，创造客观条件。

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（作者单位：陕西省采购招标有限责任公司）