养老保险费率下调对企业高质量发展的影响

杨飞飞

摘要：養老保险是社会保障体系中的重要组成部分，关系到员工的福祉和社会的稳定。文章首先分析了中国企业养老保险费率在国际上的水平，以及我国养老保险费率下调的政策背景及动因，继而深入分析了现行较高的养老保险费率对企业负担和用工成本的影响，并基于养老保险费率下调对企业高质量发展的影响，提出了一些合理的政策建议，旨在为政策制定和企业决策提供参考。政府需要综合考虑各方面因素，寻求养老保险政策变动与企业发展之间的平衡，实现养老保险制度的改革与企业高质量发展的双赢。

关键词：养老保险；企业高质量发展；费率下降

为了更好地适应经济新常态下的发展需求，我国政府积极推进各项养老保险制度改革，其中就包括下调养老保险费率。养老保险费率下调政策的实施对于企业高质量发展具有重要的意义，它既能缓解企业的用工压力，提高企业在营业项目方面的盈利能力，也能促进员工在工作中的积极性，提高企业在产品开发过程中的创新能力以及企业产品在整个市场上的竞争力。因此，深入研究养老保险费率下调对企业高质量发展的影响，对于进一步优化我国养老保险制度，推动企业可持续发展具有重要的理论意义和现实意义。

一、国际比较视角下的中国企业养老保险费率水平

近年来，随着我国经济增速的减缓，企业各种成本上升的问题开始显现，其中，人工成本过高成为许多企业的痛点，而在人工成本中，养老保险的经济负担最大。2016年国家发展改革委发布的一则报告显示，当前中国企业职工的养老保险费率占企业职工用工成本总额的20%，在列入统计的173个国家地区当中名列前茅，上缴水平比美国、日本、德国分别高出了10.6%、11.09%、13.8%，甚至已经超过了一些福利国家的水平。

二、养老保险费率下调

（一）政策介绍

企业的养老保险缴费对其人力资源配置、现金流、生产经营和投资决策有直接影响。不过，由于我国的养老保险制度发展时间较短，在发展过程中出现了许多矛盾和问题，其中，企业为员工代缴养老保险带来的流动资金问题引起了广泛的关注。截止到2016年初，大部分国内省级行政区的企业缴费比例在13%～21%，员工个人缴费比例为8%；而国际上其他国家和地区的企业平均缴费比例为13%～14%，个人平均缴费比例为7%，这表明，中国企业负担的养老保险费率远高于世界平均水平。

为了减轻企业养老保险缴费的负担，有关部门分别在2016年和2019年将国内的大部分省级行政区内企业承担的养老保险费率下调到了19%和16%。在政府的推动下，研究养老保险费率下调如何影响企业高质量发展，并厘清其传导方式，不仅对于国内养老保险制度的完善、养老保险基金的可持续发展具有重要意义，同时也有助于指引养老保险政策的实施方向，激发经济活力。

（二）背景和动因

社保费率（包含养老保险费率）的降低最初是为了推动供给侧结构性改革的进程，这是当前我国经济发展的重要战略方向。近年来，我国在经济发展上取得了一定的成绩，但总体上仍然面临着经济下行压力和产业结构性问题。在这样的背景下，社保费率的降低对于企业和经济的发展具有重要意义。

政府实行降低社保费率这一政策的目标是减轻企业负担，为企业创造更加宽松的经营环境。随着社保费率的下调，企业的用工成本得到一定程度的降低，这将有助于提高企业的盈利能力和现金流。企业可以将更多资金用于生产和技术创新，加大在员工技能培训和福利待遇方面的投入，从而提高员工的职业技能和工作积极程度，从而有效提升企业的生产能力和经营能力，促进企业进行转型升级和创新发展。

特别是对于中小微企业来说，社保费的降低将带来更直接的效益。中小微企业通常面临着融资难、用工成本高等问题，社保费率的下调有助于缓解这些困境，提升其竞争力。更为重要的是，中小微企业作为我国经济发展的重要组成部分，其发展壮大将对整体经济增长和就业形势产生积极影响。

此外，社保费率的降低也有助于改善就业环境。随着企业负担减轻，企业将更有动力招聘新员工和提高现有员工的薪酬水平。这将促进就业机会的增加，缓解就业压力，为我国实现全面就业目标提供有力支持。

需要指出的是，社保费率的降低不仅仅是一时的举措，更是国家在进行供给侧结构性改革的重要部分。政府还应进一步完善社会保障制度，确保社会保障水平和质量不降低，确保社保基金的稳健运行。同时，政府也应加强对企业的监管，防止社保费用下降对员工权益产生负面影响，确保改革措施的长期可持续性。

总体而言，社保费率的降低是为了支持企业发展、促进经济增长和改善就业环境，为我国经济持续健康发展提供有力支撑，并推动供给侧结构性改革。

三、企业高质量发展理论介绍

高质量发展是中国政府提出的一项重要发展理念，旨在持续推动经济社会的健康发展，提升发展质量和效益，以实现经济增长的可持续性和全面发展的目标。该理念于2017年党的十九大首次提出，并在随后的政策文件和重要讲话中得到进一步强调和阐述。高质量发展理念是适应我国社会矛盾变化的必然要求，也是我国全面建设社会主义现代化国家的首要任务。该理念强调不仅要追求国民经济的增长，还要注重提高经济发展的质量、效益和可持续性，确保社会全面进步，以牺牲某一方面的发展为代价去换取另一方面的高质量并不明智。

企业高质量发展作为确保企业长期繁荣的重要战略方向和高质量发展理念的重要组成，它代表着企业在不断追求卓越的过程中，以提高产品和服务质量为核心，同时强调科技创新、高效管理、可持续发展以及社会责任的履行。对于企业来说，高质量的产品和服务可以更好地满足客户需求，提高客户对企业的满意度，从而赢得更多的市场份额，同时树立良好的品牌声誉。高质量发展有助于降低成本、提高效率，推动企业创新，应对市场挑战。同时，积极参与环保和社会公益事业，倡导可持续经营理念，为企业赢得社会认可。吸引优秀人才加入，构建强大的员工团队，实现人才和企业共同发展。通过不断追求高质量发展，企业能够实现可持续繁荣，赢得持久的市场竞争优势，并为社会创造更多价值。

四、较高的养老保险费率对企业负担和用工成本的影响

当养老保险费率较高时，企业需要支付更高比例的员工工资作为保险费用，这将直接增加企业负担。高额的养老保险费用可能会导致企业在雇佣新员工时陷入困境，因为用工成本的上升可能使企业难以承担新增员工的薪资支出。此外，对于规模较小的企业，高养老保险费率可能会进一步削弱其竞争力，它们无法与大型企业竞争，后者可能拥有更强大的财务能力来应对这种额外负担。这样的情况还可能导致一些企业减少招聘，限制员工晋升机会，或者采取其他节约成本的措施，从而可能降低员工福利和职业发展机会。因此，较高的养老保险费率可能在一定程度上对企业的长期稳定发展产生负面影响。

五、养老保险费率下调对企业高质量发展的影响及其路径

（一）养老保险费率下调，通过增加企业在研发上的支出来促进企业全要素生产率水平的提升，进而促进企业高质量发展

养老保险费率对于企业高质量发展的影响主要体现在技术进步上，更为直接表现在企业在新产品开发上的投入。养老保险费率的下调减少了企业用于日常开支的现金流，减少了企业对产品研发投入的直接抵触和对研发动力的间接抑制。企业产品的研发活动有着很大的风险性以及不可抵押的性质，在研发过程中需要投入很多资金，由此就会产生大量的沉没成本和溢出效应，一般情况下，只能通过内部的融资活动才能进行下去。根据内生增长理论，知识资本积累的源泉就是企业在研发中的投入，这种投入也是企业乃至社会出现技术进步的动因之一。因此，在存在外部融资约束的情况下，养老保险缴费的下调能够提高研发支出，进而促进全要素生产率提高，从而实现企业高质量发展。

一篇来自山东大学的研究对基于中介效应构建出来的模型进行机制分析后同样得出了这个结论，该研究在模型中加入了融资约束变量，证实了养老保险缴费对研发支出的负向影响会因融资约束的加入导致更加严重这一结论。

（二）养老保险费率下调，员工负担减轻，企业全要素生产率上升，企业实现高质量发展

劳动保险费率變化对企业的要素生产率的影响还体现在企业对员工的激励上。企业与员工之间关于养老保险缴费上的博弈结果，在某种程度上决定了劳动力市场工资的影响效果。据劳动力市场均衡模型所描述，随着养老保险等福利待遇的提高，企业在雇佣员工上的花费随之增多，企业在劳动型员工方面的需求也会增加。同时，员工将养老保险视为一种福利，因此，尽管随着养老保险福利的提高，企业对劳动力的需求可能会减少，但市场上劳动力的总供给水平将增加，劳动力市场的均衡工资水平下降，这说明企业会将劳动保险的成本转嫁给员工。

根据效率工资理论，当企业给员工的工资增加时，员工的积极性也会相应增加，企业愿意支付给员工的工资也会高于市场均衡工资，两者之间存在正反馈机制。因此，只要企业增加给员工的工资，就可以激励员工付出更多的努力，并且可以提高部分员工因摸鱼而被开除的机会成本，从而达到降低离职率的目的，并实现对高技能员工的激励。然而，如果税负转嫁导致员工实得报酬与应得报酬之间的差距扩大，员工从实际获得到的报酬中得到的成就感可能会减少，进而可能会影响到员工在工作时的投入程度和积极性。因此，养老保险费率的下调，会带来员工的收入提高，使员工的负担减轻，提高员工的工作投入程度，进而提升企业技术效率水平和全要素生产率，有助于缩小企业实际产出与生产可能性边界之间的差距，促进企业实现高质量发展。

（三）养老保险费率下调，减少了企业雇佣的非正式员工数量，提高了员工就业的稳定性，企业实现高质量发展

养老保险法定费率的下调影响了企业对非正式员工和正式员工的选择。非正式员工主要包括签订一年以下短期劳动合同的临时工、未签订劳动合同的全职员工、处于试用期的员工以及兼职员工。企业较少给这些短期非正式员工缴纳保险，因此养老保险费率的下调对这类员工的影响极为有限。此外，企业通过降低工资的手段将养老保险的费用转嫁给正式员工和非正式员工的能力存在差异。在企业面临养老保险的费率上升压力时，企业会通过降低员工工资的形式来将其转嫁给员工。而与正式员工相比，非正式员工的性质决定了企业将这一部分费用转嫁给非正式员工的可能性相对较低。因此，养老保险法定费率的下调有助于减轻企业给员工提供福利方面的负担，也降低了企业对正式员工的用工成本。这一政策的制定，消除了企业为规避正式员工代缴养老保险的成本而招聘非正式员工的动机，从而提高了员工的就业稳定性和就业质量，实现企业的高质量发展。

（四）养老保险降费政策增加了企业现金流，对企业高质量发展起着“助推器”的作用

企业日常运营的基础就是企业的现金流，而养老保险费率的调整将会直接影响到企业的现金流水平。因此，若养老保险费率下调，企业在相关费用方面的财务负担将会减轻，从而有效减少企业退出市场的可能性，同时提高其他企业进入市场的概率，减轻企业在融资方面的约束。这些因素都将成为企业高质量发展的推动力。

简而言之，由于企业的养老保险等员工福利和经营资金之间不可兼得的特性，在企业资本存在预算约束的情况下，企业现有业务的开展以及经营规模的扩大受到很大的限制。这一点在建筑业、手工业等劳动密集型企业中尤为常见，在这类企业中，劳动力成本远远大于其他成本，如果养老保险费率下调，企业原本用来给员工缴纳养老保险的资金就可以用于扩充企业的现金流，支持企业的经营生产。

由此看来，较低的养老保险费率将会增加企业的流动资金，为企业高质量发展提供积极推动。这一政策不仅可以减轻企业负担，提高资金利用效率，促进企业竞争力的增强和创新能力的提升；同时也有助于增加就业机会，稳定社会经济环境，为经济平稳发展创造更加有利的条件。

（五）养老保险降费削弱了企业的人力资本和创新精神，对企业高质量发展有一定程度的抑制作用

有利就有弊，对于养老保险费率的下调也不例外。职工养老保险本质上是一种社会共济方式，让工作时期的职工为将来的退休生活做准备，并共同分担退休后生活的经济压力。它有助于降低个人和家庭在退休后因失去固定收入而面临的经济风险，同时也有助于维持经济稳定和社会和谐。对于企业而言，过高的养老保险费用会直接影响到企业的当期流动资金。然而，企业还需要认识到养老保险也是员工未来收益的重要组成部分，在员工选择工作岗位的时候，这也是除工资外最重要考虑因素。因此，养老保险降费对企业的人力资本积累和员工的积极性产生了负面影响。

具体来说，养老保险的保险费是根据员工的基本工资总额来确定的，由员工自行缴纳一部分，由企业帮助统一缴纳一部分，正常情况下，企业缴纳的部分远高于员工个人缴纳，政府降低养老保险费率主要是针对企业缴纳的部分。根据“委托—代理”理论，员工委托企业为他们缴纳部分养老保险金。养老保险给员工的老年生活带来了保障，并产生了一种收入上的激励，进而激发了对工作的热情，为企业的高质量发展奠定了基础。和普通员工相比，具备特殊技能的员工通常享有较高的薪酬水平，对社会保障水平的期望也更高，因此他们相对更加关注企业缴纳的养老保险费率，这类员工可能会由于养老保险费率的降低而降低工作的积极性。

总之，养老保险费率的下调虽然不会直接影响员工目前的收入，但是会对其未来的收入产生影響。因此，养老保险费率的降低很可能会降低企业员工的工作热情，进而影响企业在产品研发、创新、营销等方面的能力，对企业的发展造成一定程度上的限制。因此，下调养老保险费率对企业的人才资源、人力资本和创新能力有所影响，在一定程度上会抑制企业的高质量发展。

六、政策建议

为有效发挥养老保险费率政策对企业高质量发展的积极作用，政府应当实施以下策略：

（一）由税务部门征收社保费，并推动“费改税”措施的实行

由税务部门来负责征收养老保险费，是我国逐步完善社会保险征收管理体系的首要步骤。在国际范围内，许多国家和地区已经采取了将社会保险金以税收形式征收的模式，这种方式有助于确保社会保障基金的充足和稳定运行。税收征管可以通过严格的税收法律法规来规范征收程序，明确征收标准，并对资金使用进行监督和管理，从而保障养老保险金的合理发放和有效使用。

而在中国，通过养老保险的“费改税”，将社会保险金纳入税收管理范畴，可以进一步提高管理的规范性和透明度。税收征收的特点能够确保资金的合法性和合规性，有效防范养老保险资金的滥用和挪用现象。同时，税收征收模式还能够简化企业缴费程序，减少企业行政负担，提高社保缴费的便捷性，从而更好地支持企业的发展和创新。

（二）逐步提高养老保险基金的管理等级，解决不同地区间养老保险基金支付的不平等问题

当前的养老保险基金管理还是由省政府掌管，在不同地区之间仍存在储备水平不同的问题。例如，江浙沪地区人口较为密集，人口结构趋于年轻化，养老保险基金发挥的作用较小，有着较高水平的盈余。与江浙沪地区形成强烈对比的是黑吉辽、内蒙古、新疆等地区，这些地方作为劳动力的主要输出地，人口老龄化比江浙沪地区要严重得多，养老保险金的储备及养老保险对员工老年的保障也与江浙沪地区相差甚远。正因为这种差异，这种降费政策想要在全国范围内实施存在着很大的难度。

为了解决这一问题，需要统一管理全国范围内的养老保险基金，消除由经济发展差异带来的地区间养老保险基金存量不平等，实现养老保险基金的合理分配。这样的举措既能促进人才流动，又能推动各地区的经济协调发展，也能为合理降费政策释放更大的政策空间。

通过提升养老保险基金的统筹层级，将部分养老保险基金从地方层面调拨到全国层面，可以实现资源的再分配和优化配置。这将有助于提高养老保险基金的整体实力，缓解贫困地区的养老保险基金压力，增强人民群众的获得感和对政府的满意度。

此外，养老保险基金的统筹层级提升还将促进社会保障制度的一体化和规范化。通过建立统一的养老保险基金管理机制和标准，减少地方政府间的差异化操作，可以降低企业的管理成本，提高相关制度的实施效率和公平性。

（三）政府应该大力推进企业年金个人商业养老保险市场的发展

企业年金制度在人才吸引方面具有显著的优势。通过为员工提供更加灵活、多样化的退休金福利，企业年金制度能够吸引高素质的人才加入企业，同时激励员工更加积极地投入工作，提高生产力和效率。企业年金的设立也有助于弱化养老保险费率下调所带来的“抑制剂”效应，减轻企业的社保负担，增强企业的活力和竞争力。

另一方面，个人商业养老保险市场的发展则能够满足不同阶层社会成员的保障需求。由于个人商业养老保险具有更大的灵活性和个性化选择，每个人可以根据实际情况来选择不同的保险，从而获得更加定制化的保障。这有助于提高社会整体的保障水平，让每个人都能得到合适的保障，减轻社会保险基金的压力，使养老保险制度更加可持续。

因此，政府应充分发挥市场机制在养老保险资源分配中的作用，在现行税收优惠政策的基础上，进一步加强税收激励的力度，满足各类企业和社会人士的需求。其中，政府可考虑对企业所得税和个人所得税提供免除或延缴的优惠政策，推动企业年金制度的实施和普及，从而激励企业和个人更积极地响应养老保险建设。在促进个人商业养老保险的发展方面，合理设定个人所得税税前扣除标准，鼓励更多个人购买商业养老保险，提高保险普及率。

通过综合运用税收激励政策，能够进一步推动企业年金制度和个人商业养老保险市场的发展，增强社会保障体系的可持续性，提高社会保障水平，同时增强经济的活力。这样的政策措施有助于构建更加完善和稳健的养老保险体系，为全面建成小康社会和实现中华民族伟大复兴提供有力支撑。

七、结语

总的来说，养老保险费率下调在减轻员工负担、促进员工就业稳定、增加企业现金流等方面发挥了重要作用，对企业高质量发展有着积极的影响，为企业的创新发展提供更加有利的环境，同时，也需注意在实施过程中遇到问题及时采取应对措施。希望本论文的研究结果能够为政府决策和企业发展提供参考，共同促进经济的可持续和社会的进步。

参考文献：

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（作者单位：烟台市芝罘区社会保险服务中心）