营商环境对农业类上市公司科技创新的影响:机理与证据

崔子扬,王秀华

(青岛农业大学 经济管理学院(合作社学院),山东青岛 266109)

一、引言

习近平总书记在给全国涉农高校书记、校长和专家代表的回信中明确指出:中国的现代化离不开农业农村的现代化,而农业农村的现代化关键在科技、在人才。农业类企业正是农业科技创新的重要主体之一。国务院在《国务院关于印发“十三五”国家科技创新规划的通知》[1]和《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》[2]等重要文件中均指出,全国要深刻认识并准确把握经济发展新常态的新要求和国内外科技创新的新趋势,并在农业领域将发展先进生物制造、智能生产、智能农业设施等现代农业技术作为重点推广项目。农业科技创新为经济发展提供了不竭动力,经济发展的成果也反过来推动了农业科技创新,而随着我国经济发展的动力不断革新,人们逐渐认识到了促进经济发展背后的环境因素,营商环境对经济发展的重要性被提到了新高度。早在2001年,世界银行就已经基于各国客观环境提出了企业营商环境评价指标,经过数年发展,该营商环境指标评价体系已经发展到了十二个一级指标。习近平总书记在2022年召开的党的第二十次全国代表大会上提出:“完善产权保护、市场准入、公平竞争、社会信用等市场经济基础制度,优化营商环境……合理缩减外资准入负面清单,依法保护外商投资权益,营造市场化、法治化、国际化一流营商环境……强化农业科技和装备支撑,健全种粮农民收益保障机制和主产区利益补偿机制,确保中国人的饭碗牢牢端在自己手中。”[3]那么,农业类企业科技创新到底需要政府在营商环境的哪些领域进行重点建设?营商环境是如何影响农业类企业科技创新的呢?

已有的研究表明,营商环境对农业类上市公司的影响主要表现在地方财政的科学技术支出[4][5]、司法和环境规制[6]、政府和社会资本合作[7][8]、基础设施环境的建设[9][10]、金融环境[11][12]和整体的市场经济环境[13]。对于上市公司科技创新的评价,学者们主要通过专利数量、研发资金投入和研发人员的参与[14][15]来衡量创新水平。还有许多学者从不同角度衡量营商环境,如Maksimova等[16]使用资源和基础设施有效利用程度、李志军[17][18]使用人才能力来衡量。

上述国内外文献分别从不同的角度和方法对营商环境、科技创新以及它们之间影响机理与因素提出了假设、指标构建与分析,已经取得了丰硕的成果。可以看出,科技创新的影响因素众多,包括政府政策、经济环境,其影响可能是直接的,也可能是间接的,这些研究均为本文提供了有价值的参考。但总体上,目前的研究对于营商环境对农业类上市公司的影响的关注不足,具体还存在着以下待填补和完善之处:第一,营商环境对科技创新的潜在或具体影响路径有待得到进一步阐明;第二,大多数学者的研究是单独针对营商环境或企业科技创新进行的研究,很少有学者专门针对农业类上市公司的需求探讨营商环境对农业类上市公司科技创新的问题。相对于现有文献,本文的边际贡献在于将众多环境因素系统地整合为营商环境后,研究其对农业类上市公司科技创新的影响,并确定其影响路径和影响机制,能够丰富农业企业科技创新研究文献的同时,为地方建设营商环境提供了明确的指向,有助于各地通过营商环境建设促进当地农业发展,推动农业强国建设进程。

二、营商环境对农业类上市公司科技创新影响机理分析

(一)农科法制政务环境的影响机理

在控制其他客观经济因素不变的情况下,政府财政支持力度越大,农业类上市公司的科技创新投入越多,科技创新高品质成果产出的可能性就会增加。与农业科研相关的单位创办的农业科技产业化项目或者为企业重点开展生产的农业科技机构都可以免征企业所得税和部分城镇土地使用税,所以,减轻企业所得税的税负可以分别从投入角度和参与角度对农业类上市公司的科技创新产生有效的激励。另外,站在社会环境角度,较轻的企业税负压力本身就有利于市场主体经营动力和积极性的增强。

地区的制法、执法和守法状况能反映企业所处地区对国家最新司法政策的实际结合与实践。司法建设情况的稳定有利于政府和执法机构意识形态的稳定建设,从某种程度上也利于保障市场主体在创新过程中的合法权益。将上述因素综合考虑,本文认为,包含了农业生产循环投入、科技创新相关的支出、市域法治建设和企业税负压力的农科法治政务环境体系的优化对农业类上市公司科技创新的进步具有促进作用。

(二)基础设施环境的影响机理

基础设施包括许多方面,本文从交通运输、公共教育与医疗、网络通信等方面阐述基础设施环境对农业类上市公司科技创新的影响机理。交通运输方面的建设优化可以显著提高农业各生产要素的流动和交换效率,还可以减少因为企业和企业之间、企业和政府之间以及企业和市场之间因为信息不对称产生的投融资失误的负面影响;除此之外,优良的公共教育和医疗卫生设施建设优化可以吸引并优化农业各生产要素的结合,尤其是对于吸引优质人才、改善农业科技创新环境有促进作用。市域内的移动电话用户数量可以体现信息交流的便利程度。上市公司的商业经营离不开高效率的城市信息交流网络,高效率的信息交流有助于减少信息不对称带来的负面作用。此外,国家、城市和企业科学技术的进步和科技产品的发明高度依赖于高素质人才的参与,而根据楼泽秀[9]、李媛[10]的观点,一个地区的信息、医疗卫生和教育等设施越完善,对各类投资和各类具备较高科学素养人才的吸引力就越大,就越能促进公司的科技创新。

(三)金融环境的影响机理

在金融环境全球化的时代背景下,企业的金融交易体现为两大动机:交易动机和预防动机。交易动机主要体现在有利于减轻资金周转压力,以及满足企业通过金融平台达成交易的目的。预防动机主要体现在保证企业日常基本经营活动的基础上通过金融活动增加收益和资金储备。金融环境的优化可以使得企业融资成本下降,并缓解企业与外部环境之间的信息不对称程度,能够减轻外部融资依赖程度较高的企业的融资约束,也能通过拓宽农业企业科技创新的资金渠道来促进科技创新。Liu[19]、Kshetri[12]以及胡骋来[11]等人分别通过理论分析和空间杜宾模型证明,金融环境通过广泛涵盖人才贷款、人均保险业务、金融机构贷款、债券市场的融资活动来显著促进农业类上市公司的科技创新。

(四)人力资源环境的影响机理

高素质人才是地区经济高质量发展的重要保证,它直接与政策导向、资本投入、基础设施建设等各类营商要素之间互相作用。彼得·德鲁克(1954)在《管理的实践》一书中指出,人力资源拥有当前其他资源所不具备的协调能力、融合能力、判断能力和想象能力,其最特殊的属性就在于它更多是受它自己的作用。已有许多学者发现人力资源投入对科技创新绩效存在着显著的正效应[20-21]。此外,陈子韬等[22]基于31个省份的数据分析认为,科技人力资源需要与资金等资源匹配才能发挥理想的效果。市域范围内的人力资源质量越优,越能够吸引资金和设施,营商环境整体建设越好,越能促进农业类上市公司科技创新。

(五)市场经济环境的影响机理

众多学者一致认为,市场经济环境属于影响企业科学技术创新的软环境,以市场经济为背景的营商环境是连接科技创新者和需求者的重要场所,更是企业科技创新主体的生存环境。因而,市场经济环境为企业科技创新提供了基础性支撑。张云霞[23]和雷小苗[24]认为,新时代的科技创新需要我国社会主义市场经济体制在市场主体需求、资本供给、竞争合理刺激和利益分配等多方面路径继续发挥关键作用。

市场经济环境在不同的情况下会对企业科学技术创新产生不同的影响。结合政务环境考虑,市场经济环境可以有效弥补财政直接支出而导致企业之间竞争力不平等的情况。市场竞争能够为企业注入源源不断的创新动力,可以从动力机制上增强企业自身对科技创新的需求;结合金融环境和基础设施环境考虑,市场经济环境能够增强并改变国内企业与企业、企业与各机构之间的合作力度和方式,也能够通过愈来愈发达的金融体系来增强对国外农业科学技术的接轨与引进,具体过程包括加快农业科学技术主体的转变、优化农业科学技术的引进对象等。最后,在市场经济环境下,企业家已经成为一个相对自主的阶层,他们意识到如果想要相对占有更多的公共设施进行生产经营,就必须注重科研投入,进行面向市场的产业化科学技术研发。

结合上述分析,本文提出如下假设:

假设1 农业类上市公司注册地的营商环境建设与农业类上市公司科技创新的产出、投入和潜力呈正相关。

假设2 在其他条件不变的情况下,农业类上市公司注册地的农科法制政务环境、基础设施环境、金融环境、人力资源环境和市场经济环境建设水平与农业类上市公司科技创新成果产出正相关。

假设3 在其他条件不变的情况下,农业类上市公司注册地的农科法制政务环境、基础设施环境、金融环境、人力资源环境和市场经济环境建设水平与农业类上市公司科技创新投入正相关。

假设4 在其他条件不变的情况下,农业类上市公司注册地的农科法制政务环境、基础设施环境、金融环境、人力资源环境和市场经济环境建设水平与农业类上市公司科技创新潜力正相关。

三、营商环境对农业类上市公司科技创新影响的实证研究

(一)样本与数据

本文的研究对象是农业类上市公司的科技创新及其各自的注册地营商环境。营商环境相关数据来源于各省市政府网站的统计年鉴,农业类上市公司相关数据来源于国泰安(CSMAR)数据库。本文以申银万国行板块(2021修订版)的行业分布中的农林牧渔行业上市公司为样本来源,具体的样本选取遵循如下原则:第一,选择2013至2020年份的农业类上市公司,剔除ST上市公司以及在考察年份中转型为非农业行业的上市公司。第二,剔除核心研究数据缺乏的上市公司。本文采用线性插值法处理缺失值,并对所有数值型数据进行取对数处理,对所有数据进行了缩尾处理。根据上述原则最终选定了39家农业类上市公司,获得312个样本观测点,样本分布情况详见表1。

表1 农业类上市公司样本分布表

(二)模型与变量

为研究需要,本文构建了双向固定效应模型,详见如下公式。

模型中的被解释变量Y为农业类上市公司科技创新情况,大括号内的字母代表各维度营商环境指数,系模型解释变量。Wi,t为控制变量集合,β0是常数项,Industryi和Yeart为行业固定效应和年份固定效应,θi,t为误差项。i为样本个体,t为样本年份。各被解释变量、解释变量的具体指标详见表2。

表2 主要变量汇总表

对于控制变量,四个不同的被解释变量的共同控制变量为:人均电话数、金融从业比和房屋价格指数。在此基础上,y1增加了刑事犯罪治理、企业税负、保险密度、恩格尔系数和金融机构贷款五个变量;y2增加了科学事业支出、刑事犯罪治理、恩格尔系数和第三产业占比四个变量;y3增加了科学事业支出、企业税负、保险密度、恩格尔系数、第三产业占比五个变量;y4增加了农林水支出、科学事业支出、企业税负、公共教育支出和金融机构贷款五个变量。在进行回归时,选择不同的组合,详见表3。

表3 控制变量汇总表

为了确保模型的科学性,本文对模型进行了相关性分析和异方差检验。限于篇幅,相关性分析结果备查,异方差检验结果见表4。

表4 营商环境指数BP检验结果

(三)描述性统计

表5报告了各个变量的描述性统计情况。在本文采用了主成分分析的方法,测算出x1至x21的综合指数,得出解释变量X;解释变量A为表3中x1至x4所对应的测算指数;解释变量B为表3中x5至x9所对应的测算指数;解释变量C为表3中x10至x12所对应的测算指数;解释变量D为表3中x13至x15所对应的测算指数;解释变量E为表3中x16至x21所对应的测算指数。可以发现,样本的y3和y4的标准差较大。并且,各样本公司注册地所在城市的各环境指数的最小得分和最大得分之间的差值跨度较为明显,从各维度营商环境指数的标准差上也能够得出,各地营商环境之间存在较为明显的差异。

表5 描述性统计

(四)回归结果与分析

1.营商环境对农业类上市公司科技创新的影响

固定效应模型的回归结果见表6。表6的回归结果表明,营商环境的优化增加了农业类上市公司专利总数;营商环境的优化增加了农业类上市公司员工中科技研发人员的占比;营商环境的优化使得农业类上市公司的研发投入占总收入的比重得到增加;营商环境的优化使得农业类上市公司的相对市值得到提高。本文的假设1得到验证。

表6 营商环境对农业类上市公司科技创新的影响

2.营商环境各维度对农业类上市公司科技创新的影响

营商环境各维度对农业类上市公司科技创新的回归结果见表7。

表7 各营商环境维度对农业类上市公司科技创新的影响汇总表

第一,表7的回归结果表明,农科法制政务环境的优化增加了农业类上市公司专利总数,本文的假设2得到验证;农科法制政务环境的优化增加了农业类上市公司员工中科技研发人员的占比,并使得农业类上市公司的研发投入占总收入的比重得到增加,本文的假设3得到验证;农科法制政务环境的优化使得农业类上市公司的相对市值下降,本文的假设4受到质疑,可能的原因在于,对于农业类上市公司来说,注册地农科法制政务环境的优化需要大量社会资源的调动,这削弱了农业类上市公司市场价值的累积。

第二,表7的回归结果表明,基础设施环境的优化增加了农业类上市公司专利总数,本文的假设2得到验证。基础设施环境的优化减少了农业类上市公司员工中科技研发人员的占比,本文的假设3受到了质疑,可能的原因在于,第一,我国基础设施环境的建设正处在高速增量阶段,尚未达到农业类科技创新需要的存量水平;第二,农业相关行业的科技创新需要投入的成本更大,成果产出上又具有更多的不确定性;第三,人才存量在各行业的分布严重不均衡。所以,整体基础设施的建设优化可能最先用于弥补尖端行业的科技创新所需资源,这样就对农业科技创新所需要的高素质人才产生了挤出效应。基础设施环境的优化使得农业类上市公司的研发投入占总收入的比重得到增加,本文的假设3得到验证;基础设施环境的优化使得农业类上市公司的相对市值得到增加,本文的假设4得到验证。

第三,表7的回归结果表明,金融环境的优化不会增加农业类上市公司专利总数,本文的假设2受到质疑,可能的原因在于金融环境的优化使得上市公司增加了短期金融工具或长期股权投资的交易,因而挤出了科技创新所需要的资源;金融环境的优化增加了农业类上市公司员工中科技研发人员的占比,还增加了农业类上市公司的研发投入占总收入的比重,本文的假设3得到验证;金融环境的优化使得农业类上市公司的相对市值得到提升,本文的假设4得到验证。

第四,表7的回归结果表明,人力资源环境的优化增加了农业类上市公司专利总数,本文的假设2得到验证。人力资源环境的优化并没有提高农业类上市公司员工中科技研发人员的占比,本文的假设3受到质疑,可能的原因在于房地产、金融、新能源、复合材料等众多的第三产业或尖端科技创新对人才吸引都是巨大的。目前的发展趋势下,这些行业本身对人才存量和增量的需求缺口和利益吸引是巨大的,这样一来,高素质人才对于农业领域科技创新的促进力量就被这些需求缺口所抵消了,其对农业类上市公司研发人才的促进作用就会变得微弱。人力资源环境的优化使得农业类上市公司的研发投入占总收入的比重得到增加,本文的假设3得到验证;人力资源环境的优化使农业类上市公司的相对市值得到提升,本文的假设4得到验证。

第五,表7的回归结果表明,市场经济环境的优化增加了农业类上市公司专利总数,本文的假设2得到验证;市场经济环境的优化增加了农业类上市公司员工中科技研发人员的占比,本文的假设3得到验证;市场经济环境的优化使得农业类上市公司的研发投入占总收入的比重得到增加,本文的假设3得到验证;市场经济环境的优化使农业类上市公司的相对市值得到提升,本文的假设4得到验证。

(五)稳健性检验

本文对被解释变量进行滞后检验,研究结论没有本质上的变化,详见表8。

表8 各营商环境维度对农业类上市公司科技创新的影响

四、研究结论与对策建议

(一)研究结论

第一,站在整体营商环境角度看,营商环境可以从增加专利总数、增加研发人员占比、促进研发投入和提高潜在能力这四种方式促使农业类上市公司增强科技创新实力。

第二,站在各部分环境角度看,农科法制政务环境可以从增加专利总数、增加研发人员占比和促进研发投入的方式推动农业类上市公司科技创新的进步;基础设施环境可以从增加专利总数、促进研发投入和提高潜在能力这三种方式增强农业类上市公司的科技创新实力;金融环境可以从增加研发人员占比、增加研发资金投入和提高潜在能力这三种方式促进农业类上市公司的科技创新;人力资源环境可以从增加专利总数、促进研发资金投入和提高潜在能力这三种方式促进农业类上市公司的科技创新;市场经济环境可以从增加专利总数、增加研发人员占比、促进研发投入和提高潜在能力这四种方式提高农业类上市公司的科技创新能力。

(二)对策建议

第一,政务支持是农业类上市公司创新活动的根本保证。政府部门应当保证农林水务和科学事业方面的支出,结合城市本身的特色和具体需求,实现农业生产和科学技术研发的点对点对接,避免出现因产业模式竞争而出现的创新挤出效应和竞争过度现象。另外,政府部门还应当尽力优化本区域的治安管理,并优化调整企业所得税制度,结合财政部新思想和新要求,尽可能减轻企业负担,并大力推动科技研发免税和企业补贴政策,为农业类上市公司进行科技创新排除阻碍。

第二,设施完备是农业类上市公司创新活动的重要保障。政府部门和城市建设机构应当联合各交通部门和邮政电信部门,为物流和信息的流通建立长久的保障;公共教育设施和医疗卫生建设不仅是营商环境的重要内涵,更是基本民生的重要保障,政府部门应当建立健全教育体系和医疗卫生制度,从内部净化教育体系和医疗卫生监管,为教育和医疗卫生投资的长期安全奠定基础;相关部门还应当保证水电暖气等基本民生设施的完善,这不仅有利于城市环境品质的提高,还可以吸引到、留得住科技研发人才,为营商环境的长足发展创造条件。

第三,有活力的金融体系是农业类上市公司创新活动的推动利器。财政部和政府部门应当加强金融机构相关执业资质的审核,并强化对上市公司科技研发审计的精度,最后还应当优化与科技研发容错相关的商业保险机制,以在融资层面树立重视科技创新、保障科技创新的理念。政府还应当对接金融机构,实际了解并掌握农业类中小企业的实际需求和创新需要,通过优化并严格把控债券投资和金融商品转让来优化融资渠道。

第四,高素质的人才储备是农业类上市公司创新活动的基本条件。人才的增量能力、存量能力和转变能力是人力资源环境在推动农业类上市公司科技创新过程中非常重要的三种能力。为了推动高素质人才增量能力,政府部门可以通过协调各社会资源,不仅关注各地在校大学生的学习能力的培养和未来工作能力的形成,还应关注在校大学生和刚上岗员工的生活价值感和积极性,确保人才在数量和质量上得到双重保证,营造一个人民爱学习、愿思考、敢创新的工作学习模式。为了最大限度地增加人才转化为科技创新的实际力量,需要协调增量和存量问题,并结合激励措施,恰当改进应届毕业生住房优惠政策。另外,为促进学生在毕业后的工作主动性和求变的勤奋精神,各地高校可以对临近毕业时积极就业的大学生增设补贴,相应减少在校学习期间的补助。

第五,发达的市场经济是农业类上市公司创新活动的重要支撑。相对于其他独立的营商环境维度,市场经济环境的建设水平是营商环境建设的基本盘,发展市场经济的思想应坚定不可动摇。以政府为主导,一方面加大基本生活保障的投入,另一方面大力发展第三产业。在政府层面,各地政府部门应当清晰地认识到本地环境的短板,积极主动学习国际和国内一线模范城市的市场建设模式,破除固守思维。在公司和个人层面,树立市场化的观念,在思想上要使得社会环境因为公司的存在而更有力量,工作环境因个体的存在而更和谐。只有这样,农业类上市公司的科技创新才会在积极创新之风下获得创新能力的实际能量,实现市场经济发展和农业科技创新提高的互相促进与互相转化。