海外矿山投资“1511”管理会计实践与创新

邹松松｜文

本文以中铁建国际投资有限公司和铜陵有色金属集团控股有限公司在海外共同投资的矿山项目为例，对管理会计内涵，管理会计创新与实践的必要性，管理会计应用于服务战略、管控风险、支持决策、融入业务、创造价值五个方面和取得了十一大管理成效进行了观点阐述，希望能为新时代背景下企业高质量发展带来一定的启发。

2022 年3 月，国务院国资委发布《关于中央企业加快建设世界一流财务管理体系的指导意见》(以下简称“《指导意见》”)，正式提出中央企业加快建设世界一流财务管理体系的目标和路径，并作为中国建设世界一流企业、支撑强国战略的重要举措。

“1511”管理会计实践新方法，即米拉多铜矿项目是“一带一路”倡议背景下中国企业在厄瓜多尔投资的第一个特大型铜矿项目；将管理会计应用于服务战略、管控风险，支持决策、融入业务、创造价值的“五大应用实践”；取得了匹配公司战略、降低运营风险、管控预算执行、创新资金管理、提供决策支持、践行社会责任、实现业财融合、强化内控控制、促进提质增效、提升价值创造的“十一大管理成效”。在新时代背景下，如何运用管理会计，改进企业内部经营管理，提高经济效益，促进企业高质量发展，已经成为现代企业发展的一项重要课题。

米拉多铜矿项目管理会计应用实践

1.服务战略

将米拉多铜矿建设成为世界一流、厄瓜多尔标杆的“花园式”矿山；将矿山打造成为具有行业影响的铜资源开发基地，建设成为国际化发展的项目示范平台。

2.管控风险

在共建“一带一路”的过程中，认识风险、重视风险、加强风险管控、防范化解风险至关重要。公司围绕发展战略目标，积极探索海外矿山项目投资规律，将ESG风险管理纳入投资决策。建立全面风险防控体系，定期召开风险防控月度会，对生产经营过程中存在的各类风险进行矩阵分析并制定防范措施，为项目保驾护航。

3.支持决策

在开展尽职调查和项目初步设计规划时，运用管理会计做好与投融资项目有关的各类分析工作，包括宏观环境分析，投资风险分析，损益和现金流分析，盈利能力分析，清偿能力分析，敏感性分析等，搭建海外投资架构，建立财务模型，科学全面地分析财务净现值、项目投资财务内部收益率、总投资收益率、投资回收期等指标，企业结合自身情况，做出科学合理的决策，防范投资风险。

管理会计在决策中具有非常重要的意义，可促使企业有效发挥预测、组织、控制、决策等职能，提高生产效率，降低成本，提升市场竞争力，实现经济效益最大化。

4.融入业务

全面预算管理。为了充分发挥管理会计在全面预算管理中的作用，公司全面预算管理体系以“现金流预算”为主线，除了按收付实现制原则编制年度现金流预算外，各单位和部门按照权责发生制原则编制年度预算。各单位和部门准确、翔实编制预算并严控超预算，公司预算管理委员会对各单位和部门上报的年度预算进行审核并批复下达；过程中利用预算管控资源投入，控制执行偏差，定期对预算执行情况分析和预警；根据过程管控发现的问题，及时采取措施，把年度预算执行情况作为各单位和部门年度考核的依据，促进企业战略全面落地。

资金管理。在生产经营过程中，由于存在管理人员工资、固定资产折旧等固定成本，导致息税前利润变动率大于销售量变动率。增加铜精矿销售量，息税前利润将翻倍增加；增加营业收入、降低固定成本会使经营杠杆系数下降，从而降低经营风险。以固定费用的融资成本为杠杆支点，保证海外矿山项目生产经营的资金需求，提高了股权资本收益，增强了股东权益。加快现金收回和延缓现金流出。在加快现金收回方面，公司对客户的欠款情况、还款记录等进行跟踪管理，及时发现并解决问题；采用电子收款、网上银行等方式，提高收款的效率和便捷性。在延缓现金流出方面，公司采取推迟支付应付款项、开立信用证和争取现金流入与现金流出同步的方式延缓现金流出。降低融资成本。进入生产期后，米拉多铜矿项目加快资金回笼，通过自身的造血，保证了资金链的稳健，利用铜精矿销售回款偿还国内部分贷款本金及利息，降低了融资成本，债务结构与规模得到进一步优化，实现了公司利益最大化。

本量利分析。本量利分析是企业挖掘利润空间的工具，可运用它测算保本点和目标销售额，分析铜精矿的价格和销量的变动对利润的影响，根据伦敦金融交易所铜价和产量情况及时调整营销策略，为生产经营决策、收支平衡控制提供科学依据；能够保证企业内部管理的全面性，成本计划的科学化，为海外矿山企业赢得更安全的发展环境；帮助海外矿山企业及时发现生产经营中存在的问题和不足。

内部控制。良好的内部控制系统能够保证企业资产安全完整和经济信息真实可靠、有效防止各项资源的浪费和舞弊的发生，提高生产经营效率，降低成本，提高经济效益。公司聘请厄瓜多尔普华永道会计师事务所开展内部控制有效性评价，事务所运用COSO模型分别从公司层面、业务层面、财务层面开展了内控评价。通过对内控有效性进行评价促进了公司内控制度得以有效落实，降低经营风险，更好地实现公司的可持续发展。

5.创造价值

米拉多铜矿项目通过开展对标世界一流价值创造行动，推动公司价值创造体系不断完善，价值创造能力不断提升，为公司加快实现国际化高质量发展提供可靠保障。在聚焦效率效益指标方面，对标资产负债率、利润总额、净利润、净资产收益率、经济增加值、吨矿成本等指标；在聚焦创新驱动发展方面，对标科研团队数量、年授权受理发明专利数、数字化、智能化转型计划完成率等指标；在聚焦国家战略方面，对标矿产铜量、投资完成率指标；在聚焦治理效能方面，对标党委前置落实率、董事会应建尽建完成率、任期制与契约化管理工作完成率指标；在聚焦可持续发展方面，对标劳动生产率、绩效管理目标实现率、环境管理计划履行率、吨矿消耗等指标。

把对标管理贯穿价值创造行动全过程，聚焦效率效益核心指标，聚焦创新驱动发展，聚焦经营管理，开展科学对标，做到对标措施可操作，对标效果可量化，对标过程可检查。以问题为导向，深入研究破解制约公司发展的问题短板，制定对策措施，通过对标世界一流行动有效解决企业价值创造存在的问题。

运用管理会计取得的管理成效

米拉多铜矿项目运用管理会计，已取得较好的管理效果，主要体现在以下方面：

匹配公司战略。管理会计与公司战略相匹配，有效服务于企业内部管理，得到公司管理层持续的支持与重视。降低运营风险。牢固树立全面风险管理理念，将各类风险事件纳入风险库管理，将风险控制在可控范围内。提供决策支持。管理会计对投资环境、现金流量、采选成本、生产投入、销售预测等方面做出客观的预测分析，为公司决策者提供可靠的支撑依据。管控预算执行。将管理会计融入全面预算中，有效促进了公司各类资源的有效配置，合理统筹预算，提高了资源利用效率。创新资金管理。建立南沙自贸区FTN全功能型跨境资金池，非内保外贷模式，不需去发改委做内保外贷审批。打通了境外资金回境路径，实现了资金的有效归集，降低了融资成本。降杠杆减负债。利用自身造血能力偿还国内部分贷款本金及利息，降低资产负债率，提高资产运行效率，实现更加安全发展。践行社会责任。强化品牌塑造，坚持融入当地，推动属地化经营，促进中厄文化融合。实现业财融合。将财务活动与业务活动紧密联系起来，实现财务管理和业务管理的有机融合，提高经营效率。强化内控控制。健全和完善内部控制管理体系，开展内控体系建设及运行有效性年度自评价，规范内控管理，强化风险防范能力。促进提质增效。持续提升矿山产能规模，优化提升选矿技术经济指标，稳定铜精砂销售，经济效益稳定提升。提升价值创造。开展对标世界一流价值创造行动，进一步提升核心竞争力和价值创造能力，推进公司高质量发展。

结语

在新时代背景下，管理会计在企业中扮演着越来越重要的角色。海外矿山企业生产经营离不开管理会计，管理会计作为企业管理的重要手段，已经融入企业管理的各个方面，对企业实现战略目标和转型升级发挥了不可替代的作用。海外矿山投资“1511”管理会计的实践与创新，在确保企业各项工作有序推进、提升管理会计的价值创造与决策支持等方面都起着积极的作用，助力企业实现更高质量更可持续发展。