有色50强领航发展 创建世界一流企业——2022年有色金属企业营业收入50强及海外资产20强浅析

赵然｜文

从入围的2022 年有色金属50 强企业情况看，有色金属骨干企业总体保持了稳中求进、持续高质量发展的态势，在“做强做优做大”等方面取得新的成绩，其中20 家企业营业收入超过1 000 亿元，9 家企业利润总额超过100 亿元，在各自领域展现出强劲的发展势头。

2022年，面对世界格局加速演变、新冠疫情反复、世界经济下行等国内外因素冲击，我国有色金属工业坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚决贯彻落实党中央、国务院一系列决策部署，沉着应对各种风险挑战，顶住压力持续稳定发展，总体保持了平稳向好态势。全年10种有色金属产量达到6 793.6万吨，同比增长4.9%，规上有色金属企业实现营业收入79 971.9亿元，同比增长10.5%，实现利润3 315 亿元，同比增长10.5%，为历史第二高，有色金属进出口贸易总额3 273 亿美元，同比增长20.2%。从2022年入围的有色金属50强企业情况看，有色金属骨干企业总体保持了稳中求进、持续高质量发展的态势，其中20家企业营业收入超过1 000亿元，9家企业利润总额超过100亿元，在各自领域展现出强劲的发展势头。

2022年有色金属企业50强基本特征

1.营收规模迈上6 000亿台阶，入围门槛持续提升

2022 年有色金属企业50 强营业收入实现较高速度增长，营业收入总额达到60 465.7 亿元，比2021 年增加了6 439亿元，同比增长11.9%，约占规上有色金属企业营业收入的75.6%左右。有色金属企业营业收入50强的入围底线提升到278亿元，比2021年入围门槛提高了96 亿元，同比增长52.8%。50强企业入围门槛由2003年初次发布的9.87亿元升至2022年的278亿元，说明有色金属企业的经营能力不断增强，尤其是在2019年之后，入围门槛连续3年大幅度提升。

2.国企与民企在入围家数上各占一半，铝企业保持优势，但新能源材料企业营收快速增长

图1 2003-2022年有色金属企业营业收入50强入围门槛变化情况

图2 2003-2022年有色金属企业营业收入50强年末资产总额变化情况

图3 2003-2022年有色金属企业50强净利润变化情况

从企业性质上看，入围企业中，国有、民营企业均占25 家。前10 强中，国企8家，民企2家，前20强中，国企13家，民企7家。25家国有企业营业收入36 248.1亿元，同比增长10.8%，占50强入围企业营业收入的59.9%；25家民营企业营业收入24 217.6亿元，同比增长19.0%，占50强入围企业营业收入的40.1%。国企在规模上更占优势，50强国企营收规模较民企高49.7%。

从金属品种看，入围企业中，铜镍、铝、铅锌、综合及其他金属品种企业数量分别为10 家、16 家、6 家和18家。10家铜镍企业营业收入17 199.1亿元，同比增长12.4%，占50强入围企业营业收入的28.4%；16家铝企业营业收入20 559.6亿元，同比增长11.1%，占50强入围企业营业收入的34.0%；6家铅锌企业营业收入3 673.3亿元，同比增长5.5%，占50强入围企业营业收入的6.2%；18家综合及其他金属品种企业营业收入19 033.7 亿元，同比增长20.7%，占50 强入围企业营业收入的31.4%。入围营业收入50强企业中，铝企业营收规模最大，代表着铝行业企业更具影响力。新能源材料企业突飞猛进，有5家企业入围50强，营收增长均超50%。

3.营业收入超千亿企业数量首次达到20家

2022年入围营业收入50强企业中，营业收入超过1 000亿元的企业首次达到20 家，比2021 年增加了2 家，在数量上呈现出稳步增长趋势，其中，有9家企业营收超2 000亿元。这20家千亿企业的营业收入为46 248.2亿元，占50强入围企业营业收入的76.5%；千亿企业在50 强入围企业中的占比，比2021年提升了1.2 个百分点。20 家千亿企业的平均营业收入为2 312.4亿元，比2021年千亿企业的平均营业收入增加了51.4 亿元，增幅为2.3%。2022 年营业收入超过2 000 亿元的9 家企业依次是中国铝业集团有限公司、江西铜业集团有限公司、山东魏桥创业集团有限公司、金川集团股份有限公司、中国五矿股份有限公司、紫金矿业集团股份有限公司、信发集团、铜陵有色金属集团控股有限公司、海亮集团有限公司。

4.资产总额增速加快，企业负债率下降

2022 年入围50 强的有色金属企业年末资产总额为47 530.1亿元，比2021年50强的年末资产总额增加了5 387.1亿元，同比增长了12.8%，资产总额增速较2021 年提高6.7 个百分点。从企业性质看，25 家国有企业年末资产总额为30 887.2 亿元，占50 强入围企业资产总额的65.0%；25 家民营企业年末资产总额为16 642.9 亿元，占50 强入围企业资产总额的35.0%。从金属品种看，10 家铜镍企业年末资产总额为6 537.4亿元，占50强入围企业资产总额的13.8%；16 家铝企业年末资产总额为16 933.8 亿元，占50 强入围企业年末资产总额的35.6%；6家铅锌企业年末资产总额为1 823.7亿元，占50强入围企业资产总额的3.8%；18家综合及其他金属品种企业年末资产总额为22 235.1亿元，占50强入围企业年末资产总额的46.8%。2022年年末资产总额超过2 000 亿元的5 家企业依次是中国铝业集团有限公司、中国五矿股份有限公司、紫金矿业集团股份有限公司、山东魏桥创业集团有限公司、江西铜业集团有限公司。

2022 年入围50 强的有色金属企业资产负债率为61.5%，同比回落2.4个百分点，其中国有企业资产负债率为66.6%，同比回落0.5个百分点，民营企业资产负债率为52.1%，同比回落5.1个百分点。50强企业所有者权益为18 292.5亿元，同比下降5.9%。其中，国有企业所有者权益下降21.9%，民营企业所有者权益增长27.9%。

5.入围50强有色金属企业从业人数为106.7万人

2022 年入围50 强有色金属企业的从业人数为106.7万人。从企业性质看，25家国有企业从业人数68.4万人，占50强入围企业从业人数的64.1%；25家民营企业从业人数38.3万人，占50强入围企业从业人数的35.9%。从金属品种看，10家铜镍企业从业人数16.4万人，占50强入围企业从业人数的15.3%；16家铝企业从业人数43.1万人，占50强入围企业从业人数的40.4%；6家铅锌企业从业人数4.0万人，占50强入围企业从业人数的3.8%；18家综合及其他金属品种企业从业人数43.2 万人，占50 强入围企业从业人数的40.5%。入围50 强企业人均营业收入为566.7 万元/人，高于全国规模以上工业企业的182.7万元/人。

2022年净利润排序前50 名企业盈利能力突出

1.净利润持续增长，盈利水平高于行业水平

2022年有色金属企业净利润排序前50名企业经营成果显著，盈利能力突出。从盈利规模看，排序前50名企业净利润为2 715.5 亿元，同比增长40.8%，其中33家企业净利润增长，17家企业净利润下降。从盈利水平看，净利润排序前50名企业收入利润率为5.9%，较规上有色金属工业企业收入利润率高1.7个百分点，国企与民企营企业收利润率分别为4.4%和8.6%。

2.民营企业领先，新能源材料企业爆发式增长

从企业性质看，民营企业盈利能力优于国有企业，净利润排序前50名企业中，国有企业净利润占比为43.6%，民营企业净利润占比为56.4%；从金属品种看，铜镍企业净利润占比为7.7%，铝企业净利润占比为32.6%，铅锌企业净利润占比为2.5%，综合企业及其他企业净利润占比为57.2%，其中8家新能源企业净利润为936.2亿元，同比增长201.0%，全球能源转型加速，新能源材料企业成为2022 年最热赛道。2022年有色金属企业净利润超100亿元的企业有6家，分别是天齐锂业股份有限公司、紫金矿业集团股份有限公司、中国铝业集团有限公司、江西赣峰锂业集团股份有限公司、新疆大全新能源股份有限公司、信发集团。

3.总资产回报率（ROA）高于有色行业水平

2022 年有色金属企业净利润前50名企业总资产回报率为6.1%，高于有色行业ROA1.1 个百分点。排位最高的5家企业中有4家是新能源材料企业，分别是天齐锂业股份有限公司、新疆大全新能源股份有限公司、四川雅化实业集团股份有限公司、江西赣锋锂业集团股份有限公司，其中天齐锂业的ROA高达54.1%。

2022 年有色金属企业净利润前50名企业净资产回报率（ROE）为14.3%，排位最高的5家企业均为新能源材料企业，其中江西赣锋锂业集团股份有限公司最高达87.5%。2022年新能源材料企业亮丽的经营成果表现，预示着未来该领域拥有巨大的市场空间和潜力。

2022年有色金属企业海外资产20强国际地位稳步提高

1.海外资产、海外收入整体情况

2022 年有色金属企业海外资产20强企业海外资产为10 322.9 亿元，同比增长12.0%，占这20 家企业资产总额的30.4%；2022 年海外营业收入为7 478.6亿元，同比增长3.8%，占这20家企业营业收入的19.0%；2022年海外人员8.7 万人，同比增长5.4%，占这20家企业从业人员的12.5%。

2.海外资产超过百亿元企业有17家

2022 年有色金属企业海外资产20强企业中，海外资产超百亿元的企业有17 家，其中，海外资产超千亿的企业有3家。分别是中国铝业集团有限公司、洛阳栾川钼业集团有限公司、中国五矿股份有限公司，这3家企业在全球竞争中占据领先优势，全球影响力不断扩大。

3.民企国际化指数高于国企

2022 年有色金属企业海外资产20强国际化指数为20.77%，其中，12 家国有企业的国际化指数为19.77%，8家民营企业的国际化指数为23.67%。在海外发展战略的拓展和成效上，民企略显优势。

关于2022 年有色金属50 强企业的几点思考

1.50强企业的核心能力有待提升

结合有色金属企业发展特点，对照高质量发展“做大、做强、做优、做实”的核心要求，首先要确定企业的“创新力、竞争力、影响力、贡献力”，不断提升企业的国际化程度、研发投入、盈利能力、投资回报等指标的发展水平。

2.提高企业综合竞争力，加快国际化进程

从50 强企业看，我国在新能源、光伏、高端铝材等领域已经涌现出一批优质企业，但行业短板“卡脖子”现象依然存在，与国际一流企业相比，部分新兴产业领域规模体量仍然偏小，企业创新水平不足，国际化进程有待加快，应共同开创产融合作的高质量发展新局面，不断提升企业的话语权和竞争力。

3.搭建世界一流指标体系

要推动有色金属行业高质量发展，就需要一批世界一流有色企业作为强大支撑，中国有色金属工业协会将继续开展50强评价工作，对标世界一流企业，充分发挥平台作用，不断丰富有色企业50强工作的内涵，提高相关工作的影响力，力争在服务世界一流企业建设中发挥更大作用。