政府性融资担保公司在地方经济发展中的作用与影响分析

◎文/朱玲玲

政府性融资担保公司作为金融体系的重要组成部分，承担着破解中小企业融资难题、推动经济增长和创新的重要任务。 在经济全球化、信息化的今天，政府性融资担保公司的作用尤为明显，尤其在地方经济发展中，其作用和影响值得我们深入研究。 本文旨在分析政府性融资担保公司在地方经济发展中的作用和影响， 同时针对存在的问题和挑战，提出一系列对策和建议，以期为促进地方经济发展、提升政府性融资担保公司的效能，提供理论和实践支持。

一、政府性融资担保公司对地方经济发展的积极影响分析

（一）破解中小企业融资难题

政府性融资担保公司通过提供信用担保， 为中小企业构建起一座通向金融市场的桥梁， 从而有效地解决了中小企业的融资难问题。 中小企业往往因为资金链薄弱、经营规模较小、缺乏有效的抵押品等因素，面临着较为严重的融资难题。 在这种情况下，政府性融资担保公司的介入，有效地弥补了这一市场空白。 政府性融资担保公司提供的担保服务， 帮助中小企业改善了与金融机构的信用关系，降低了金融机构对于中小企业的信用风险预期，从而使得金融机构愿意向中小企业提供贷款。 此外，政府性融资担保公司通过专业的风险评估和风险管理能力，还可以帮助金融机构更加准确地把握中小企业的信用风险，进一步降低金融机构的风险厌恶。

（二）引导和引领地方投资和融资方向

政府性融资担保公司不仅为中小企业提供了融资渠道，也通过其政策导向和行业指导功能，引导和引领了地方的投资和融资方向。 通过对特定行业和领域提供优惠的担保政策， 政府性融资担保公司能够引导金融资源向政府重点扶持的行业和领域流动， 从而实现了资金的有效配置。 政府性融资担保公司的服务不仅局限于提供融资担保，也包括为企业提供一系列的财务咨询服务，如财务规划、投资咨询等。 这些服务能够帮助企业更好地了解市场动态和政策走向，做出更为科学的决策。

（三）刺激地方经济增长和创新

政府性融资担保公司的服务， 不仅能解决中小企业的融资问题，推动地方经济的结构调整，也能刺激地方经济的增长和创新。 通过为企业提供融资支持，可以激发其生产活力，推动地方经济的发展。 一方面，政府性融资担保公司的服务能够刺激地方经济增长。 通过提供担保服务，使中小企业获得融资，投资扩大生产，推动了地方经济的增长。 同时，由于担保公司在提供担保服务的同时，还会提供财务规划、市场研究、管理咨询等服务，这也有助于提高企业的经营效率，进一步推动地方经济的发展。另一方面， 政府性融资担保公司的服务能够激发地方经济的创新。 通过为创新型、高科技企业提供融资担保，刺激这些企业的研发投入，推动技术创新和产业升级。 政府性融资担保公司能够通过政策引导， 将金融资源引向具有创新潜力的企业和领域， 推动地方经济社会的高质量发展。

二、政府性融资担保公司对地方经济发展的潜在风险和挑战

（一）信用风险和道德风险

政府性融资担保公司在为地方经济发展提供强大支持的同时，也面临着信用风险和道德风险等潜在挑战。 一方面， 信用风险是政府性融资担保公司必须要面对的重要风险。 由于担保业务的特性，担保公司需要承担被担保方未能按时偿还贷款的风险。 尽管政府性融资担保公司会进行严格的风险评估和审查，但在实际操作中，由于市场环境的变化、企业经营的不确定性等因素，总会存在一部分担保贷款出现违约的情况。 这种情况下，政府性融资担保公司需要自行垫付贷款，从而面临较大的信用风险。另一方面， 道德风险也是政府性融资担保公司需要注意的问题。 在担保业务中，由于信息不对称，被担保方可能存在隐藏不良信息、夸大经营成果等行为，企图获得担保公司的担保，从而获取贷款。 而一旦这种情况发生，不仅会增加政府性融资担保公司的信用风险， 也可能导致其在市场上的声誉受损。

（二）市场化运营和公益性的平衡问题

政府性融资担保公司在地方经济发展中的角色不可忽视，然而，市场化运营与公益性的平衡问题是这些公司面临的一个主要风险和挑战。 首先，市场化运营要求担保公司以盈利为导向， 这可能会导致担保公司在选择担保对象和业务时，偏向于风险较低的项目，而忽视了一些社会效益更大但风险较高的项目。 这与政府性融资担保公司的公益性初衷相悖， 可能会削弱其对地方经济发展的积极推动作用。 其次，市场化运营可能会使政府性融资担保公司过度追求规模和速度， 从而在风险评估和审查上出现疏漏。 如果出现大规模的担保失败，不仅会对担保公司自身造成重大损失，更会对地方经济带来不良影响，削弱信用环境，降低地方经济的活力和竞争力。 最后，市场化运营与公益性的平衡问题也体现在公司治理上。 如果公司治理过于依赖政府， 可能会导致公司的决策和运营过于保守，不利于担保公司的创新和发展，影响其对地方经济的促进作用。 反之，如果公司治理过度市场化，可能会忽视公司的社会责任， 影响其在促进地方经济发展中的作用。

（三）治理结构和效率问题

政府性融资担保公司在推动地方经济发展的过程中，治理结构和效率问题是一个重要的风险和挑战。 一方面，治理结构问题主要涉及公司决策的制衡和决策效率。政府性融资担保公司由于其特殊的性质， 往往会出现政府过度干预的现象， 这可能导致公司决策过于保守和缺乏灵活性。 由于政府的审批程序和决策机制往往比较复杂和冗长， 可能导致担保公司在关键时期无法迅速做出应对策略，影响其服务质量和效率，进而影响其对地方经济发展的支持力度。 另一方面，从公司内部看，如果担保公司的内部治理结构不健全， 可能会出现决策错误或管理混乱的问题。 这不仅会降低公司的经营效率，还可能引发风险，如信用风险、道德风险等。 一旦出现风险，可能会导致担保业务的失败，严重的甚至会引发系统性风险，对地方经济产生重大影响。 此外，治理效率问题也是一个不容忽视的风险和挑战。 政府性融资担保公司的决策和业务处理过程如果效率低下， 可能会影响到担保业务的时效性。 这对于那些急需资金的中小企业来说，可能会成为他们获得融资的一个重大障碍， 进一步加剧了中小企业的融资难问题，影响其正常运营和发展，从而影响地方经济的发展。

三、提升政府性融资担保公司在地方经济发展中的作用的建议

（一）完善政策和法规

提升政府性融资担保公司在地方经济发展中的作用，需要从多个角度进行考虑，其中，完善相关的政策和法规是非常重要的一环。 首先，建立健全政府性融资担保公司的法规框架是推动其更好地发挥作用的基础。 法规可以为政府性融资担保公司的运营提供明确的指导，包括公司设立的条件、担保业务的操作规范、风险控制的要求、信息披露的准则等。 这不仅可以增强公司的规范性和透明度，降低风险，也有助于提升市场和社会的信任度，为公司在地方经济发展中发挥更大作用创造条件。 其次，政策的制定需要考虑到地方经济发展的实际需求和担保公司的特性。 例如，对于处于初创阶段或者面临发展瓶颈的中小企业，政策应该鼓励担保公司提供更多的服务，并适度承担风险。 对于一些具有高技术含量、长周期、高风险，但具有较高社会经济效益的项目，政府可以通过提供财政补助、风险共担等方式，激励担保公司更多地参与这些项目的担保业务。 最后，政策还需要考虑到市场环境的变化，与时俱进，进行适时地调整。 例如，在金融市场波动较大、风险较高的时期，政策应该更加强调风险防控，引导担保公司做好风险管理。 在市场环境相对稳定的时期，政策可以适当放宽，鼓励担保公司拓展业务，增强其在地方经济发展中的支持力度。

（二）优化和调整担保业务结构

为了更好地发挥政府性融资担保公司在地方经济发展中的作用， 优化和调整担保业务结构是至关重要的一步。 为此，对担保业务的种类进行优化是必要的。 在许多情况下， 政府性融资担保公司的担保业务可能会过于集中， 例如， 过分依赖于某一类型的业务或某一行业的客户。 这种过度集中可能会增加风险，同时，也限制了公司在地方经济发展中的作用。 通过拓宽业务种类，如引入信贷担保、股权担保、账户接收担保等，可以分散风险，同时也能满足不同类型企业和项目的需求， 从而更好地服务地方经济。 此外，应考虑调整担保对象的结构。 政府性融资担保公司的主要目标应是那些缺乏抵押物、 无法获得传统银行贷款但具有良好发展潜力的中小企业。 然而，实际情况可能是， 一些大型企业或低风险项目占据了大部分的担保资源， 而需要更多支持的中小企业并未得到充分的服务。 调整担保对象，优先支持中小企业和创新型项目，可以更有效地推动地方经济的发展。 再者，也需要调整业务的地域结构。 政府性融资担保公司的业务可能会过于集中在某一区域，而忽视了其他区域的需求。 尤其是在一些经济相对落后的地区， 担保公司的服务可能会更加缺乏。 优化地域结构，提供更加均衡的服务，可以促进区域经济的均衡发展。

（三）创新融资担保方式和手段

要提升政府性融资担保公司在地方经济发展中的作用，一个关键策略就是创新融资担保方式和手段。 一是应大力推动担保方式的创新。 传统的担保方式，如质押、抵押等，往往对中小企业的服务效果不佳，因为它们通常缺乏足够的实物资产。 为此，政府性融资担保公司可以尝试开发出更适合中小企业的担保产品，如信用担保、无担保贷款、知识产权担保等。 这些新型的担保方式能够更好地满足中小企业的融资需求， 从而更有效地推动地方经济的发展。二是对于担保手段的创新也是至关重要的。随着科技的发展，大数据、云计算、区块链等新技术已经成为金融领域的重要工具。 这些技术能够帮助政府性融资担保公司提升风险控制能力， 提高服务效率， 降低运营成本。 例如，通过大数据技术，担保公司可以更精确地评估企业的信用状况和业务前景， 从而提高担保决策的准确性。 三是政府性融资担保公司还可以探索与其他金融机构的合作模式，以更有效地服务地方经济。 例如，担保公司可以与银行、投资基金、众筹平台等进行合作，共同提供融资解决方案。 这不仅可以帮助企业获取更多的融资渠道，还可以减轻担保公司的风险压力。

四、结语

总的来说， 政府性融资担保公司在地方经济发展中发挥着不可忽视的作用。 同时，也应认识到存在的风险和挑战。 因此，需要不断完善相关政策和法规，优化和调整担保业务结构，创新融资担保方式和手段，以更好地服务于地方经济的发展。