行业公司

券商：估值处于历史底部区域

近期，多家券商密集回购，显示上市券商对未来业绩和发展前景的看好，有望增强投资者信心，对股价形成支撑。多家机构表示，下半年券商业绩增长仍面临挑战，短期投行与资管多条线承压，收入开源仍在探索。在降费降佣、IPO与再融资放缓的背景下，传统业务营收有下行压力。因此，探索财富管理和投顾业务、并购重组，活跃机构生态，实现海外业务与数字化并举，成为券商在新一轮政策周期的“第二增长曲线”。当前券商板块估值处于历史底部区域，后续有望迎来修复机会。

医药：投资正当时

医药板块在经过长达两年多的持续、深度调整后，当前的绝对估值和相对估值均已经处于罕见的历史低位，基金仓位也降至历史低点。随着医药板块基本面逐渐改善，当前可谓是很好的投资时机。专业人士称，医药是一个以创新为核心能力的行业，竞争格局好的医药企业应该是创新能力强、技术壁垒高、还能以技术迭代保持竞争优势的企业，他们的竞争优势会反映在企业产品定价和盈利能力上。在经过两年的行业洗牌后，一些具有创新研发硬实力的公司已经逐渐走出来，它们将成为医药板块中新的“核心资产”，引领下一轮医药行情。

银行：低估值高股息

汇金公司主动增持四大行，有望催化银行行情。虽然短期市场并不一定即刻迎来反转，但其所传递出的积极信号依然明确，有助于市场情绪的修复。尤其从银行板块来看，汇金增持期间银行股在绝大部分时间内体现出了较为明显的相对收益，体现了银行板块弱市避风港的属性。中长期看，随着银行经营逐步回归常态和改革的不断推进，行业盈利中枢有望回归价值区间，看好优质银行在市场化竞争下的表现和盈利水平。个股层面，经济预期企稳向好前更看好低估值高股息的银行。政策落地传导到经济预期明显回升后，更看好业绩确定性高的中小银行。

华民股份：再签96亿单晶硅片合同

华民股份（300345）公告称，公司与通威股份旗下多家公司共签订两项合同：一份是硅料采购合同，华民股份及子公司鸿新新能源向永祥多晶硅、永祥新能源、内蒙古通威、云南通威及永祥科技采购原生多晶硅料合计5.68万吨，预计合同总金额51亿元；另一份是眉山通威及其关联方计划向鸿新新能源采购单晶硅片合计15.2亿片，预计合同总金额45亿元。两项合同合计金额达到了96亿元。2023年以来，公司订单越拿越多，订单金额也越来越大。未来随着产业链价格趋稳，产能有序释放，以及在手订单陆续交付，公司盈利能力将大幅提升。

中国化学：再签650亿合同

中国化学（601117）公告称，公司全资子公司中国化学工程第七建设有限公司与俄罗斯波罗的海甲醇有限责任公司签署了俄罗斯波罗的海天然气制甲醇化工综合体项目工程总承包合同。本次合同工期为48个月，合同总金额约650.50亿元。项目地为俄罗斯联邦列宁格勒州圣彼得堡市乌斯特卢加，业务模式为FEED+EPC合同模式，结算方式为，在各阶段签补充协议时进行约定。中国化学认为，该合同预计将对公司未来会计年度财务状况及经营成果产生积极影响。

电投能源：200亿在沙漠建新能源基地

电投能源（002128）公告称，公司与蒙能集团共同开发的乌兰布和沙漠东北部新能源基地项目立项。公司与蒙能集团所属内蒙古能源发电投资集团新能源有限公司及内蒙古淖尔能源开发有限公司拟成立合资公司，合作开发乌兰布和沙漠东北部新能源基地。合资公司注册资本金200億元，公司持股33%。项目规划新能源总容量1200万千瓦，其中风电350万千瓦，光伏850万千瓦，依托周边电厂原址（含近区）配套扩能改造升级400万千瓦煤电，作为支撑性电源。统筹配建新型储能、光热发电等灵活性资源。