新形势下提升企业现金流管理水平的措施探讨

李容

（成都五粮液建设投资有限公司，四川 成都 610041）

一、引言

现金流是衡量企业经营状况的重要指标，对项目投资企业尤为重要。项目开发企业要将大量的资金用于项目的投资、建设以及运营活动，确保项目顺利开展。因此，企业要想保证资金正常运转，就应当加强风险管控，正确、高效地筹集和使用资金，寻找风险与收益的平衡点，确保自身可以持续盈利。但是企业在开展现金流管理活动中，面临较多的风险与挑战，如现金流周转速度慢、内部资金严重短缺等，而且部分企业将短期的贷款投入长期的项目投资中，导致现金流无法支撑企业的各项经济活动。因此，企业必须对现金流进行科学的管理，发挥现金流的作用，从而实现可持续发展。

二、现金流管理相关概述

（一）含义

现金流管理是指企业针对内部的现金流量进行管理和监控，针对企业内部具体的投资活动、筹资活动等各项经营活动中的资金收支情况进行严格的管控，并且对企业的现金收支进行预测和规划，以期减少资金的使用成本，增加企业的经济收益的管理活动［1］。现金流管理是企业开展正常生产经营活动的前提和保障，企业通过分析现金的流动性，衡量自身在一定时期内的经营状况，了解自身在资金运转过程中的问题，尽量减少对营运资金的占用，确保现金可以持续、有序地流转［1］。

（二）内容

1.现金流向

现金流向是指现金的流出和流入两个内容。企业在项目投资和日常的经济活动中需要支付费用，尤其是项目投资开发企业在前期的投资环节往往需要支付大量的费用，有些项目费用支出甚至高达数亿。企业根据项目建设的实际需要，严格把控现金流的流出，科学布局，并且实行全过程的成本控制，能够有效降低企业整体的成本费用。而企业在现金流流入的过程中，应当对经营数据进行分析和评估，了解和掌握现金流流入的来源和途径，确保企业现金流来源的及时性和合法性。此外，企业应当平衡现金流入和流出，站在宏观的角度，合理调配各项资源，确保企业现金流的正常流动［2］。

2.现金流程

现金流程涉及企业整体的经营环节，企业在项目投资建设的全过程中对现金流的管理，包括事前、事中和事后三个环节。在事前环节，企业对投资项目进行市场调查，全面掌握投资项目内外部的投资环境，并且综合考量和衡量自身的综合实力，根据企业现阶段的资金持有量决定是否投资，并且对项目投资的成本以及盈利情况进行分析和评估，做好可行性分析，避免企业盲目投资［2］；在事中环节，企业应当制定预算管理的总目标，科学编制资金预算表，并且严格执行和落实现金流管理的相关制度和流程，促使企业将现金流量控制在预算范围以内；在事后环节，企业应当针对实际情况进行分析，梳理关键控制点，并且构建现金流管理的绩效考评机制，规范各部门对资金的使用。

3.现金流量

现金流量是指企业在项目开发和投资过程中所产生的现金收付的具体数量，表明现金流的多少问题。企业在经营过程中，通过一定的经济活动产生现金流入和流出，通过分析一定时期内的现金流量变化，掌握企业现阶段的经营状况，为企业制定经营决策提供准确的依据。

4.现金流速

现金流速是指企业现金的流转速度。企业现金流速较快，表明企业的经营状况良好，反之则表明企业的收支较少，企业缺乏经营活动。不过，并不是周转速度越快越好，企业必须结合自身实际合理控制现金流速，防范资金风险。

三、企业加强现金流管理的重要意义

（一）维系企业日常经营管理活动

企业开展生产经营活动离不开资金的支持，一旦离开了资金，企业就变成了无源之水。尤其是项目投资企业，这类企业在项目开发过程中，需要先行垫付较多的资金，确保项目可以顺利建成并投入使用。而部分企业在投资环节，一般热衷于一些热门行业和项目的投资，却未对项目的具体情况进行调查和评估，部分领导层也只是按照自身的投资经验进行投资，导致企业的投资活动缺乏合理性，造成企业资金周转困难。而企业加强现金流管理，则可以对企业的现金流向、流量以及流程等进行全过程管控，制订和完善资金使用计划，以企业整体的发展战略为导向，对资金进行统一调配，避免企业资金短缺［3］。

（二）降低财务风险，减少企业资金使用成本

企业在财务管理活动中，会面临较多的财务风险，企业要加强风险分析与评估，正确认识企业的财务风险类型以及产生的动因，强化内部控制，合理控制风险。企业强化现金流管理，可以合理配置资金，将企业自有资金用于项目建设和投资，并且在资金短缺的情况下，可采用多元化的筹资方式，加强对现金流量的分析，及时偿还贷款。同时，企业在管理现金流时，还可以加强应收账款管理，制定应收账款的催要流程和方式，及时收回钱款，减少坏账和死账，降低企业的财务风险。

（三）增加经济收益，实现企业经营管理目标

企业加强现金流管理，实行全过程管控，把握企业的核心业务，在签订合同的环节，就应当加强对合作方的信誉度评估，建立信用度评价体系，衡量客户的支付能力。企业还应当注重合同中的工期、付款进度以及建设标准等条款，尽可能延长付款期限；缩短收款时限，降低企业的销售风险［3］。企业还应重视现金流分析与考核，增强员工现金流管理意识，保障企业现金流管理工作的顺利开展，最终实现企业的经营管理目标［4］。

四、企业在现金流管理中存在的问题

（一）投融资缺乏合理性

项目投资企业在投融资环节会遇到诸多问题，影响企业经营决策的科学性，具体表现在以下几个方面：

第一，企业在投资环节，对项目的具体情况分析不透彻，只是对项目进行简单的分析，随即就着手项目建设等工作，而且企业在投资时，未考虑自身现金流的状况，导致在项目建设中后期严重缺乏资金，造成企业的项目不能顺利建成［4］。

第二，企业在产品销售环节，销售量受国家宏观政策等因素的影响，在一定时期销售量会下降，导致企业的回款能力减弱，可能造成企业资金短缺，故需要筹资。而在筹资环节，企业的筹资渠道一般只有银行贷款这种形式，这种形式的贷款手续较为复杂，贷款周期也较短，不能及时偿还贷款，造成企业资金周转困难。

第三，很多企业为了扩大市场占有率，急速地对外扩张，企业只有通过不断融资补充经营性资金，才可以采购材料生产产品，扩大销售总额。部分企业未重视现金流管理，企业内部的资本结构也不合理，导致企业未能合理分配资金，从而带来严重的经营问题。

（二）成本管控不到位

项目投资企业在开展日常经营活动时，着重项目的投资建设问题，并且将企业大部分资源都投入项目建设中，以期项目建设完成后可以获取相应的报酬。但是在项目建设中未重视成本管控，也未对企业项目建设中的各生产要素进行管理，增加了企业的成本支出。部分企业对项目成本管控不到位，具体表现为：

第一，企业领导层和员工对成本管控工作不重视，而且各岗位员工也缺乏成本管控理念。同时，财务人员也不重视成本核算工作，无法为企业开展成本管控工作提供参考依据。

第二，企业未实行全过程成本管控，只是较为重视重点建设环节的项目成本管控，如对设备以及建设材料采购环节的成本控制，却忽视了项目建设前期和建成后环节的成本管控工作，这不利于企业提升整体的成本管控水平［5］。

（三）应收账款管理不善

企业加强现金流管理工作的内容包括库存、应付款以及应收款，其中应收款占据企业较多的资金，企业如果不能及时收回应收账款，那么就会增加坏账和死账，增加企业的经济损失。而企业在应收账款管理中存在以下问题：

第一，企业对应收账款管理工作的重视度不足，部分销售人员在完成销售业绩的时候，并未加强对项目应收账款的催收工作。并且由于部分销售人员离职等原因，企业对相关的项目回款情况不清楚，也不能及时制定有效的催收方案，不利于企业快速收回账款。

第二，企业缺乏科学的应收账款管理制度和流程，未组建专门的应收账款催收小组，导致企业应收账款的回收工作效率低。企业缺乏合理的绩效考核机制，未及时评估和考核销售人员的应收账款的收回状况，不利于应收账款管理工作的顺利推进。

（四）对营运资金的监管力度不足

企业要想实时了解和掌握企业内部营运资金的分布和使用情况，还应当加强内部监管，对运营资金的流向和流量等内容进行监管，这样可以避免资金浪费，同时还可以减少企业内部的贪污行为。企业应当制定滚动的资金计划表，各部门按月滚动报送资金需求计划表，由资金管理部门进行统计汇总。接着，根据当月报送的资金使用计划合理安排资金，并对上月超支或未使用的资金进行原因分析，持续跟进资金的进度安排，提前对资金缺口进行筹划。但目前很多企业并未重视营运资金监管工作，财务部门只是通过相应的资金使用流程支付资金，在支付完成后却未及时追踪资金的具体使用情况，企业对营运资金的监管不力，不利于提高资金的使用效率［6］。

五、新形势下提升企业现金流管理水平的措施

（一）加强项目投资可行性分析，拓宽筹资渠道

第一，企业应当健全投资决策和实施的内部机构，投资决策机构的全体人员应当全面掌握市场行业的最新变化，了解企业内部的经营现状，并且掌握行业的经营周期、生命周期等内容，参与企业项目投资的研究、立项以及内部监督等各个流程，并对企业的投资环节进行反馈，做好科学规划［5］。企业的投资实施机构也应当充分践行和落实企业的投资理念和管理目标，将企业的整体发展理念融入企业的项目投资中，深入分析和研究项目，确保投资计划顺利实施。

第二，企业应当做好项目投资的可行性分析，并且实行项目责任制，明确项目负责人的相关权利和义务，增强项目负责人的责任感，提高项目建设的质量。

第三，企业要积极拓宽筹资渠道，利用供应链平台，盘活内部资产，推动企业良性发展。

（二）加强预算管理，实行全过程成本管控

第一，企业应当加强预算管理，在项目建设之前应当根据招投标文件等内容，预测项目各环节成本费用，做好成本核算工作，在此基础上做好预算编制。企业还可以针对一些重点环节进行预算管理，如可以做好融资预算的规划工作，以此平衡内部现金流，提升企业的价值［6］。

第二，企业确定预算方案后，要加强对预算的监督，分析企业现阶段的风险因素，改进预算执行中发现的问题。

第三，企业应当加强对项目全过程的成本管控，不仅要重视项目建设期间的成本费用控制，还应当对采购费用以及人力资源成本等进行管控，强化项目各环节的生产要素成本管理，全面降低企业的成本支出。

（三）加强应收账款管理

第一，企业应当加强对内部员工的培训，并且制定和完善销售考核制度和约束机制，对员工的应收账款工作进行量化并加以考核。同时，销售部门还应当加强与财务部门之间的联系，及时分析与通报各项目的具体回款情况，定期与客户对账，规范坏账和死账的处理。

第二，企业应当建立客户信用档案，在合作之前对客户进行背景调查，全面了解和掌握企业的信用度，并且定期评价客户的信用情况。企业还应当加大清欠力度，针对一些恶意拖欠回款的客户，应当利用法律武器依法保护自身的合法权益。

（四）构建信息化管理体系，实现现代化的资金管理

第一，企业应当改善现有的财务软件，不断优化现金流管理的信息化管理流程，通过数据模型对企业的现金流管理中的数据进行分析，强化对现金流的监督管理。同时，企业应当在信息化管理系统中构建专门的现金流管理版块，以便及时处理相关信息，调整和改进企业的现金流。

第二，企业可以制定和完善现金流管理的预警机制，利用信息化系统构建现金流的指标体系，使企业可以在事前环节预测到现金流问题，预判企业的现金流危机，提醒企业针对危机制定应对措施。

六、结语

企业要维系正常的经营制度，确保项目建设开发顺利进行，就应当加强现金流管理，以企业整体的发展战略理念为导向，制定合理的预算管理目标，并且合理编制现金预算，严格控制企业的资金支出。与此同时，企业还应当重视项目投融资环节的风险管理，做好可行性分析，实行项目全过程的成本管控，降低企业的成本费用，使企业可以合理规划资金，提高资源利用率，提升企业的价值。