企业营运资金管理相关问题探讨

张文芳

一、前言

良好的营运资金管理是企业生存发展的基础，与企业的日常运营有着密切的关系。营运资金是企业财务活动的重要来源，在企业的财务管理中起着举足轻重的作用。但就现阶段来看，企业的管理者并未意识到营运资金管理在企业中的重要作用，也并未给予足够的重视。随着市场经济的深入发展，企业营运资金管理带来的问题也日趋严重，暴露出来一连串的弊端，给企业带来了不少损失，也带来企业管理方面的压力。本文结合国内经济形势，针对我国企业经营发展的现状剖析了企业营运资金管理中存在的问题，并提出了相应的改善对策。

二、企业营运资金含义

营运资金就是生产经营过程中所需要的流动资金。营运资金主要包括：生产经营过程中所需要的原材料和成品的采购、加工及制造费用；采购、加工所需的材料价格；销售企业所需要的中间品（如产品和服务等）价格，以及存货、固定资产等；对生产经营过程中形成的存货进行加工和销售所需的存货跌价准备；资金运用项目“营运资金”；应付账款和应付票据。企业营运资金必须具有较高的周转速度才能保证其资产流动性。

三、企业营运资金分类

（一）按照营运资金构成要素分类

营运资金是指企业以货币资金为主要构成要素进行管理的资金，包括流动资产、应收账款、存货、预付账款、其他应收款等流动资产。流动资产主要是资产负债表中公司拥有和控制的资产；应收账款、存货和其他应收款主要是长期应收款；其他流动资产是指与流动资产有关的其他资产（固定资产、无形资产、其他长期资产、在建工程、其他流动资产等）以及其他流动资产。

（二）按照营运资金时间变动分类

营运资金是指企业在生产经营过程中从交易对方取得或与之有关的各种货币资金、应收账款及其他流动资产和流动负债等。其计算范围为：营运资金指企业在一定时间内（一般以年度或季度为单位）取得款项，或取得其他应收款计入流动负债（以银行存款为主），或货币资金科目中用于经营活动产生的现金流量净额。

（三）按照企业经营管理活动分类

战略与决策是指企业确定发展目标的过程，通过合理统筹安排企业各部门的分工和相互协作，制定出切实可行的计划、措施及实施计划和方案。财务活动是企业实现其生产经营目标的过程中最重要的一个环节，它直接影响着企业的经济效益和资产质量、企业的盈亏状况等方面。它包括资产的购入、抵押、借贷、投资与经营活动等诸多内容[1]。

四、企业营运资金管理相关问题分析

（一）管理层对营运资金管理重视不足

部分企业营运资金管理意识薄弱，在对于营运资金的预算、管理以及风险控制等方面存在较大的问题，这种情况下就很容易导致营运资金在经营活动中出现一定的漏洞或者隐患，进而导致营运资金使用效率低以及资金不能得到有效利用。首先，在意识方面，由于部分企业对于营运资金管理的认知还不够全面且很多方面都没有得到重视，因此，往往会存在着盲目追求利润与规模的情况，而忽略了相关风险控制。其次，对于中小企业而言，由于其自身存在的生产成本较低、资金需求量较大以及资本不足等特点及原因，导致我国中小企业普遍存在着营运资金使用效率较低等问题，进而影响到企业绩效评价中所体现出的经济效益。

（二）营运资金管理体系完善程度不足

企业若想保持其正常的经营，首先要有足够的资金投入，而资金短缺的部分则需要通过外部筹资来支撑。很多公司通过借贷来筹集资金，实现借新还旧，结果就是公司的资产负债率过高，使公司的资本构成出现不平衡。如果公司出现了流动性和资本不足的情况，那么公司的经营就会变得岌岌可危。为此，公司应该从建立财务会计制度、建立基金管理制度、建立健全基金管理体制、健全基金的运行机制、建立健全的绩效评估机制、对基金进行全面的评估和预算工作，为基金未来的流动去向指明方向[2]。

（三）营运资金管理水平较低且结构不合理

目前，我国企业营运资本运营效能普遍较低，主要是由于运营资本所占比例偏小，且流动资产中有不少不良贷款，造成了流动资产运营效率低下的现象。第一，当公司拥有充足的流动资金的情况下，公司没有进行恰当的资金分配，从而使公司的资本结构发生变化，造成公司的资金周转变得更加艰难，影响公司的未来发展。第二，当公司的流动资金比较紧缺的情况下，如果没有足够的流动资金，那么公司就会进行另一次融资，从而增加公司的债务比例，这样既会造成公司的金融风险，也会影响公司的经营。第三，营运资金运行效率偏低，周转速度相对缓慢。在一些企业生产经营过程中，为快速达成经营目标，忽视决策环节的调研评估，导致出现盲目投资的情况。具体表现是生产活动开展过程中采购不规范，较为随意，由此导致货物积压严重，大量账款无法及时收回。由于企业在长期投资活动中，大量使用营运资金，造成营运资金占用，由此大大降低资金流转效率。

（四）营运资金决策体系不完善

在我国，而营运资金管理不规范也是主要问题之一，主要是缺乏健全的营运资金决策体系。在一些企业中，各分子公司直接执行总公司的营运资金管理策略，未能结合自身实际情况做好论证分析，导致采取的营运资金管理策略无法和企业经营发展相协调、统一。对于营运资金管理而言，其虽然属于财务管理的范畴，但在开展营运资金管理过程中也涉及一些非财务知识，这要求其他部门参与其中，而不能仅仅是财务部门参与。而在一些企业中，财务部门直接决定企业的营运资金管理策略，未能分析企业的业务活动实际，导致营运资金管理策略和业务不相符，不仅未能为业务活动提供助力，还阻碍业务发展。如在企业新市场拓展环节，如果在财务分析基础上，企业决定采取紧缩型的流动资产投资策略，则明显不符合业务实际，此时就需要业财部门共同参与讨论营运资金管理策略。如果企业缺乏健全的营运资金决策体系，则会导致决策脱离业务实际，这不利于营运资金运行效率提升，也会降低营运资金利用效益。

五、企业营运资金管理完善发展策略

（一）强化对管理层的营运资金管理培训

营运资金的管理不仅可以确保公司的营运资金充足，而且对于公司的正常生产和运营也起到了很大的作用。因此，加强营运资金管理是企业发展之本。为企业创造更多收益、提高企业竞争力、实现效益最大化，是企业发展和管理工作永恒的主题。经营业绩是反映一个企业经济效益最好的指标，同时也是衡量一家企业竞争力是否强大的标准之一.但是企业必须清楚自己在一定时间内可能存在一些经营问题，如存在着偿债能力差等现象，需要通过管理才能不断改善优化营运资金结构，不断提高经济效益。因此，要想在市场竞争中立足，必须加强对公司的管理和运营人才的市场意识，提升自己的产品和服务质量，提升自己的实力。

（二）结合实际需求完善营运资金管理体系

企业在强化营运资金管理时必须严格遵守各种财务规章制度。第一，必须严格遵守现金管理条例，对公司所有现金进行统一规划和监督。严格执行现金管理制度及相关财务制度，特别是财务管理制度。第二，严格控制投资决策与审批流程。投资决策是营运资金管理中重要环节，需要通过一定的程序来进行。企业需要建立自己有效的投资决策系统并定期进行更新、优化和改进，以提高投资效率和安全性。这对于增加企业的收益以及改善企业运营环境都有非常重要作用[3]。

（三）分渠道提升整体营运资金管理水平

很多大中型企业已经认识到了这一点，但是对于中小型企业来说还没有完全达到预期效果，而要解决这个问题就需要从实际出发，根据企业情况采取灵活、合理的周转方式。所谓灵活，就是企业要根据自身经营发展规划和市场变化做出调整，从而使营运资金做到合理有效配比。同时，加强对营运资金操作人员的素质培训，提高员工的工作热情，才能为企业创造出更好的效益。另外，也需要解决资金占压情况。而流动资产占用主要是应付账款，而应付账款占流动资产比例较高。在这种情况下，就需要采取相应的措施来缓解周转压力；也可以采取一些非常规手段处理流动资产所占比重大的问题，比如控制好货币性资产等，采取多元化解决方法。要充分利用短期票据、信用证、保函、短期融资券等融资方式，以降低融资成本和增加债务融资能力。

1.提升采购渠道营运资金管理水平

企业在采购资产的时候，主要是对材料采购、备品备件采购等事项的需要进行采购，并对采购过程中各种需要资金时进行相应管理。但是，对于部分企业来说，采购资产相关制度不够完善，从而影响采购过程中对资金压力控制水平的提升作用，从而影响采购效率提高。因此企业需要对企业采购资产进行完善管理，确保采购资金合理使用。首先应及时了解市场情况和自身经营管理情况，然后合理确定采购资产数量以及结构，保证其规模适宜且适当；并结合企业实际情况制定合理规范管理流程。如制定采购资产审批流程、采购资产出库流程、入库流程等；并结合企业实际情况不断地对采购资产管理流程进行完善和优化；同时进行预算控制时要做到与企业实际经营情况相符合；并且对采购资产定期进行盘点工作。通过以上不断地努力使企业采购资产运行合理可控，发挥最大效益。

2.提升生产渠道营运资金管理水平

根据应收账款余额情况，对其进行应收账款风险管理及控制。对于库存过大、应收账款金额过大的企业，可以根据产品质量、客户类型及行业情况采取与客户签订信用合同或分期收款协议，定期收回欠款或赊销货款的方式进行催收。对于已形成账龄较长的客户采取与客户协商延长或签订回款协议等方式减少收回回款；对于无法按期回款要求付款人采取追加保证金或现金回收等措施来减少应收账款。应收账款到期不能收回会造成企业损失，也会增加企业的财务成本。因此对于客户或其债务人需要采取相关催收措施来避免货款被收回。当发生坏账时可与客户沟通并要求其出具相应法律文书。对逾期未归还贷款利息及违约金，可暂不计提坏账准备或转销银行结算账户。公司通过上述措施有效减少货款余额。由于企业资金链紧张而导致生产经营不能及时回笼等，使得相关企业经营受到较大影响，特别是部分经销商或销售单位处于不稳定、经营状况不佳或无市场竞争力情况下或行业变化等情况下可能出现经营风险加大及影响范围扩大等。同时也容易产生公司被其他企业兼并、收购或其他影响企业生产经营的情况，对资金周转造成重大困难[4]。

3.提升营销渠道营运资金管理水平

按照风险可控原则，结合企业实际情况，合理设定客户准入标准，在明确标准的基础上，对客户准入作出分类。对于关系到产品销售和未来客户发展方向的客户，重点关注以下几个方面：一是贸易合同金额；二是交易对手方是否存在违规违约行为；三是商业银行是否与该贸易合同及其履行情况有关；四是客户实际控制人是否发生变化。对于存在严重违规违约行为的客户及与之签订了关联交易合同或无真实贸易背景合同的客户应及时采取措施，消除不良影响。对于一些资金运作灵活，具备其他融资方式支持条件的客户应严格控制准入条件。

要认真落实国家“支持小微企业、防范金融风险、推进普惠金融”的相关要求，按照“抓大不放小、扩中不扩小”和“有保有压”的原则，实施差异化的贷款政策与授信政策。通过对经营状况较好、信用状况良好的企业予以倾斜，引导贷款投向符合产业导向和战略布局、具有较强市场竞争力水平的优质企业；在满足合理融资需求的同时，为优质客户提供便捷周到的服务。在发放贷款时坚持风险与服务并重，积极做好新旧客户交替准备，做到风险控制与服务并重。要加强贷后管理，在经营状况较好和信用优良的企业发放贷款时，严格落实贷款审查制度和审批程序；要加强产品营销和应用活动指导，鼓励业务人员利用信息化手段，为公司客户提供优质金融服务；定期召开内部工作会议、业务交流会等形式，促进业务开展情况向经营目标迈进。

（四）融资扩大再生产

1.发放短期贷款

短期贷款又称短期借款，它是企业为了解决资金周转问题，从银行获得的短期贷款，一般可以在一个月内归还。这是一种短期借款，与传统的货币筹集方式不同的是，它没有现金方式，而是由银行发放短期贷款。这种方式贷款利率比较低，而且容易获得，而且还贷时间较长或贷款期限可以超过一定期限。它不需要承担任何抵押和担保义务，只是将贷款的期限作为一种约束条件，如果贷款期限过长则会导致偿还贷款的困难。当银行在发放短期贷款时也会考虑到贷款期限过长会增加成本，影响利润、资产质量和经营风险等方面的因素来确定合理的贷款期限[5]。

2.发行债券和其他有价证券

在当前经济环境下，如果企业仍处于破产倒闭或濒临破产状态之中，可以通过发行债券筹集资金。这种方式一般要在6 个月内偿还完毕贷款并进行再投资。我国目前采用较多的债券有企业债、公司债券，以及国家发行的一些债券。这些债券都具有期限短、信用评级高、利率低和收益稳定等优点，其主要用途是筹集再投资资金。但在我国目前的经济环境下，这种方式通常只适用于国有企业、大型企业，不适合于中小企业以及一般工农业生产的企业和个人。其他有价证券主要有国债等。

（五）强化营运资金使用管理和监督管控

为促使企业营运资金效益发挥，企业应注重做好使用管理和监督管理。首先，做好现金管理，企业应设计符合经营特点和业务特性的现金管理制度，对相关资金管理岗位合理设计，遵循不相容岗位相互分离原则，如会计岗和出纳岗分离等，并合理划分不同资金管理岗位职责，以强化岗位监督约束，确保资金规范、合理使用。第二，做好存货管理。企业要制定严格的存货购置流程和领用流程，推动存货管理标准化、流程化，关于存货的管理、登记、盘查等工作，均要分工明确，确保存货快速、高效、规范流转，以发挥价值。对于存货，企业要做到定期盘查，及时准确记录，确保存货数量明晰，并且做到账实对应，对于存货账龄，要做到心中有数，避免出现超龄的情况，造成企业损失。第三，做好应收账款管理。为有效防范应收账款风险，企业在赊销时要做好对客户的全面信用评估和分析，掌握客户企业的经营状况、资金状况、资信情况，对于资信状况不佳的客户，要慎重赊销，防止应收账款无法及时收回。

六、结语

企业的发展对促进社会经济发展贡献了重要的力量，但是目前很多企业的营运资金管理较为混乱，再加上企业受到外部环境的影响，存在融资困难、现金管理不合理等一系列问题，使企业在管理过程中面临较大阻力。营运资金作为企业流动性最强、管理难度最大、风险最高的资金，企业需要加强管理。因此全面分析企业营运资金管理的问题和成因，并制定有效的管理对策，是企业紧迫的任务。虽然目前我国企业在营运资金管理方面还存在很多的问题，但这些问题并非不可解决，企业可以通过相关措施提高自身的营运资金管理质量。我国企业需要结合自身实际营运资金管理现状，合理与灵活运用多种方法以处理当前营运资金管理存在的问题。