民营企业融资管理的问题及优化策略

刘子豪 山东言鼎控股集团有限公司

做好融资管理工作，是提升企业融资能力的重要措施，因此民营企业在发展过程中要更加注重做好融资管理工作。民营企业在开展融资管理工作时，要采取相关的措施来完善融资管理体系，采取更加科学先进的融资方式，进而更好地优化企业的产业结构，推动企业战略目标的有效实现。当前民营企业在发展中最常见的问题就是资金问题，由于缺乏足够的资金，使得企业的发展规模受到了限制，因此企业需要采取相应的措施来做好融资工作，争取更多的资金来保证企业各项经营活动的顺利实施。但是由于各种因素的影响，当前民营企业存在着较大的融资问题，很难获得直接融资，银行贷款的难度也比较大，使得企业只能通过民间借贷的方式来获得发展资金，但是民间借贷的利率较高，而且融资风险较大，使得企业也面临着更大的经营风险，不利于推动企业的稳定发展。因此，为了更好地提升民营企业的融资能力，减少融资问题的发生，企业需要做好融资管理策略的分析，结合企业的发展实际来进一步探索多元化的融资方式，及时做好融资结构的调整，做好内部审计工作，切实做好融资活动的监督。

一、当前民营企业的融资现状

(一)直接融资难度大

民营企业的融资水平直接影响了企业的扩大发展，但是当前民营企业的融资现状不够理想，存在着较多的问题，影响了企业的持续发展。许多民营企业在发展中难以获得直接融资。因为大部分的民营企业经营规模都比较小，自有资金不多，要确保企业的持续发展，必须要采取外部融资，才能确保发展资金的充足性。上市是企业发展最为有效的融资方式，但是由于民营企业的经营规模不大、内部管理不够完善等多个因素的影响，导致大部分的民营企业没有达到上市的标准，进而很难获得直接融资[1]。

(二)银行贷款难

银行贷款也是民营企业常用的融资方式，但是民营企业也由于各种因素的限制，导致很难获得银行贷款，导致企业融资问题得不到有效的解决，进而限制了企业的发展。虽然银行贷款的利率不高，但是贷款的审核要求较为严格，而且审批程序较为繁琐，审批时间较长，许多民营企业都很难通过银行的贷款审批，导致企业的资金问题得不到妥善的解决。

(三)民间借贷利率高

为了解决企业经营发展中的资金紧缺问题，许多民营企业会采用民间借贷的融资的方式，因为民间借贷的难度较低，企业能够快速地获取贷款，有效地解决资金紧缺的问题。但是民间借贷的利率较高，企业需要付出较高的利息成本，使得企业的融资成本较高，也会对企业的持续发展造成不良的影响。

二、民营企业融资管理存在的问题

(一)整体社会融资环境不够完善

在实施融资管理时，民营企业也面临着许多问题，导致企业面临着融资难的问题，难以解决企业发展的资金问题。当前企业所面临的社会融资环境有待完善。第一，我国的金融环境有待改善。我国的金融资源并没有实现科学的分配，大部分的金融资源都会向大中型企业倾斜，民营企业能够获取的金融资源并不多，导致民营企业的融资难度较大[2]。第二，关于民营企业的金融政策支持力度并不高。虽然我国也发布了相关的法律来支持民营企业的融资，但是关于民营企业的融资倾斜政策并不多，很难从根本上帮助民营企业解决融资难的问题。此外，当前我国的资本准入门槛较高，对于企业的股东人数、资金数额都有着较高的要求，导致大部分民营企业难以进入到资本市场，难以获得直接融资。第三，当前民间融资制度不够规范。民间融资也是民营企业常用的融资方式，但是目前我国关于民间融资并没有制定专门的管理制度，导致民间融资在实施过程中存在较多的问题，进而影响民营企业的有效融资。特别是随着民营企业融资需求的增大，民间融资方式越来越受到企业的环境，但是民间融资在实施过程中也存在着许多问题，例如缺乏规范的借贷手续，合同内容缺乏合理性，借贷利率过高，这些问题都会增加企业的融资风险，进而增加企业的经营风险。然而针对这些问题，我国也尚未制定明确的制度规范来约束民间融资的行为，导致民间融资的风险得不到有效的控制。

(二)企业存在的内部融资问题

民营企业在开展融资管理时，由于自身内部管理存在的问题，也会导致融资问题的发生。第一，许多民营企业的经营管理模式不够合理，导致内部管理存在着许多不足和漏洞。许多民营企业依然是采用家族的经营模式，缺乏对现代经营模式的引进，使得企业在经营决策过程中会出现许多问题，难以保证决策的科学性，也导致企业的经营存在较大的不稳定性。由于经营管理模式较为落后，导致企业的创新能力难以提升，很难结合时代的发展来及时调整企业的资金管理方式，导致企业缺乏足够的资金来推动企业的持续发展。第二，大部分民营企业的信用担保体系有待完善。银行以及其他金融机构在考虑放贷时，会注重考核企业的经营规模以及发展前景，如果发现企业的发展前景不够理想时，会要求企业提供相关的信用担保，但是当前许多民营企业都缺乏完善的信用担保体系，缺乏足够的固定资产来进行抵押担保[3]。即使部分企业能够提供足够的固定资产来进行抵押担保，但是资产的折扣率较高，会影响贷款的数额，从而影响企业的融资水平。第三，当前许多民营企业的信息透明度并不高。因为大部分民营企业的管理理念以及管理模式都比较落后，导致企业的财务管理缺乏规范性，企业的部分信息也没有公开。但是当前企业想要获得良好的融资，需要向金融机构提供较多的信息，并且需要确保信息透明度具有较高的水平，但是由于缺乏透明的信息制度，导致企业和金融机构出现了信息不对称的问题，金融机构需要付出更多的人力和时间来进行放贷信息的收集和审核，而金融机构为了降低放贷成本和风险，会拒绝放贷，从而影响企业的融资。

三、民营企业融资问题的优化策略

(一)进一步完善社会环境

为了更好地解决民营企业的融资问题，推动民营企业的持续发展，我国需要为民营企业创造良好的社会融资环境，确保各项融资活动的正常开展。第一，我国要加强社会信用体系的建设，做好企业的信用管理工作。例如，相关部门应当借助信息技术来做好信用管理网络的构建，将企业的信用情况都记录在信用管理平台上，方便金融机构全面地掌握企业的信用等级情况、交易情况以及违约情况等。第二，我国要进一步完善有关企业融资的法律法规，发挥好法律对于融资活动的监督和约束作用，确保各项融资活动的合法合规开展，减少融资风险的发生。第三，我国政府部门要加强对民营企业融资的政策倾斜，提高政策支持力度[4]。民营企业作为我国社会经济发展的重要构成，在推动我国经济发展，推动社会就业发展起着重要的作用，因此相关政府部门应当出台相关的政策规定，降低民营企业的融资门槛，降低企业的入市门槛，降低民营企业的融资难度，保证企业获得足够的资金来推动发展。第四，为了提高民营企业的银行贷款数额，减少民间贷款，银行应当适当地放宽贷款的限制，向更多的民营企业发放贷款，减轻企业的资金压力。在考核民营企业的偿还贷款能力时，不能使用大中型企业的标准，不仅要考核企业当前的发展水平，更要考核企业的未来发展潜力，针对未来发展潜力良好的企业，应当适当地放款贷款标准，为企业发放更多的贷款，帮助民营企业更好地解决融资问题。

(二)加强完善信贷体系

为了有效地解决民营企业的融资管理问题，相关部门需要进一步完善信贷体系，降低民营企业的融资难度。第一，我国要注重融资担保机构的建设，为民营企业的融资提供担保，降低企业的融资难度，也减少融资风险的发生。融资担保机构能够帮助民营企业和金融机构开展沟通，既能帮助民营企业争取到更多的融资金额，又能帮助金融机构降低放贷风险，因此加强融资担保机构的建设十分重要。民营企业通过融资担保机构进行融资时，应当明确具体的融资责任，明确担保的范围、偿还的标准等。第二，加强完善信贷的法律法规，借助法律的手段来保障金融机构的权益，减少融资风险的发生。通过制定明确的法律法律，可以确保各项融资活动的规范化实施，也可以加强对各项融资环节的监督，减少融资问题的发生。

(三)做好融资结构的调整

在进行融资管理时，民营企业要结合具体的情况来做好融资结构的调整，进一步提升企业的融资效率，减少融资问题的发生。民营企业在发展过程中，所面临的市场环境会发生变化，因此企业的融资规划也应当适当进行调整，企业要适时地调整好融资结构[5]。例如，企业要结合具体的发展情况来进一步调整融资租赁以及保理等方式，要结合企业的发展规划来做好融资结构的调整，进而更好地优化企业的产业结构，改善企业的经营模式，推动企业更加稳定的发展。

(四)采取多元化的融资方式

民营企业在发展过程中，能够采用的融资方式是多样的，企业要结合具体的情况来采用合适的融资方式，减少融资风险的发生，也确保整体的融资效率。第一，抵押融资，主要是通过抵押固定资产来获得融资，部分企业也会将存货来进行抵押从而获得一定的融资。民营企业在发展中也会采用融资租赁的方式来获得融资，这也是一种新型的抵押融资方式，融资操作较为灵活，而且融资风险也更容易控制，既能够帮助企业解决融资问题，又减少了融资问题的发生，因此许多民营企业会采用融资租赁的方式。第二，互联网金融，随着网络技术的发展，互联网金融也成为了民营企业在经营发展中最常见的金融模式，企业通过借助互联网来拓展融资渠道，从而提高了整体的融资水平。例如，许多民营企业都会通过众筹平台来进行融资，通过在互联网平台发布投资项目，从而吸引网友的投资兴趣，进而获得一定的投资金额。第三，信贷融资，民营企业在采用风投基金进行融资时，必须要加强分析风投资金的特点，然后选择合适的风投企业进行合作，从而获得一定的融资金额。第四，联营融资方式，其中最常见的是企业并购，这种方式可以帮助企业在发展瓶颈时及时获得足够的资金以及先进的技术来进行发展，从而确保了企业的持续发展。

(五)做好融资风险管控

为了解决民营企业的融资管理问题，企业需要做好融资风险的管控工作，加强对融资风险的识别，做好内部审计工作，加强对融资活动的监督和约束。第一，企业应当借助大数据技术来开展融资风险管理工作。企业应当加强大数据技术在内部审计中的应用，不仅可以降低审计的成本，也可以提升审计效率。例如，企业可以加强信息化平台的建设，确保审计人员能够及时获取各项经营数据，并借助大数据技术的作用来及时发现企业融资活动中可能存在的风险和问题，进而采取相关的解决措施，减少融资风险的发生。第二，企业要进一步完善审计流程，制定完善的审计评价指标，保证审计工作的规范性，能够准确地掌握好审计工作的重点，确保整体的审计效果，进一步提高对融资活动的监督和管理。第三，企业要定期做好审计报告的公开，提高企业信息的透明度，减少信息孤岛现象的发生，向金融机构披露更多企业的经营信息，从而让金融机构或者投资方更加信任企业，愿意提供更多的资金来推动企业的发展。

总而言之，要推动民营企业的持续发展，需要进一步提升企业的融资水平，确保企业具备足够的资金来实现发展。但是当前民营企业在开展融资活动时，还存在着各种问题，会受到社会环境及自身内部管理问题的限制，从而导致企业面临着融资难的问题，影响了企业的融资效率，进而影响了企业的发展。因此，为了更好地解决民营企业的融资管理问题，推动企业的稳定发展，我国应当构建更加完善的社会融资环境，进一步完善信贷体系，民营企业也应当做好融资结构的优化，做好融资方式的选择，从而更好地提升企业的融资能力，减少融资风险的发生，促进企业的可持续发展。